【導(dǎo)讀】算履約擔(dān)保作用。詐客戶、虛假陳述等行為，屬于()行為。15、股票是一種有價證券，它是()簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。合性風(fēng)險控制指標(biāo)。

　　

【正文】 基金總份額。 83 答案 BCD 解析 一般說來，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系 包括持有人和管理人之間的關(guān)系、管理人與托管人之間的關(guān)系、持有人與托管人之間的關(guān)系。 84 答案 ABD 解析 《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的職責(zé)包括：證券交易所上市證券的清算和交收、證券持有人名冊登記、證券的存管和過戶。 85 答案 ABD 解析 承銷包括包銷和代銷，包銷包括全額包銷和余額包銷。 86 答案 ABCD 解析 考察在創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行程序。 87 答案 ABCD 解析 按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為股權(quán)類產(chǎn)品和衍生工具、貨幣衍生工、 率衍生工具、 信用衍生工具。 88 答案 AC 解析 按照我國《企業(yè) 會計準(zhǔn)則第 22 號 —— 金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，衍生工具包括獨立衍生工具、嵌入式衍生工具。 89 答案 ABC 解析 公積金轉(zhuǎn)增收益是投資者投資于債券的收益。 90 答案 ABCD 解析 還包括提高證券公司經(jīng)營效率和效果。 91 答案 ACD 解析 證券投資基金支付的費用主要有基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷售服務(wù)費等。申購贖回費用由投資者承擔(dān)。 92 答案 ABCD 解析 此題考查對債券定義的理解，四個選項都是正確的。 93 答案 AD 解析 每個經(jīng)濟(jì)周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇 4 個階段。 94 答案 ABCD 95 答案 ABC 解析 基金所籌集的資金主要投向有價證券。 96 答案 ABCD 97 ABCD 解析 債券票面金額定得較小，將會印刷費用較高、持有者分布較廣、發(fā)行工作量大、但是有利于小額投資者購買。 98 ABC 解析 我國目前對基金投資進(jìn)行限制的 3 個主要目的。 99 AC 解析 基金份額持有人的基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。 100 答案 ABC 解析 證券公司只能接受其全資擁有的期貨公司、或者同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受 其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。 三、判斷（ A 正確 B 錯誤） 101 答案 B解析 地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券。 19 102 答案 B解析 歐洲債券不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。 103 答案 B解析 據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。 104 答案 B 解析 短期債券的票面利率不一定低于長期債券的票面利率。有時也會出現(xiàn)短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的情況。 105 答案 A解析 考察內(nèi)部控制的目標(biāo) 106 答案 B解析 債券基金應(yīng)有 80%以上的資產(chǎn)投 資于債券。 107 答案 A解析 行業(yè)因素。 108 答案 A 解析 修正股份平均數(shù)是在簡單算術(shù)股份平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生拆股、增資配股時，通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)不受影響。 109 答案 B解析 流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行，如通過證券交易所或柜臺市場交易。 110 答案 A 解析 基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。 111 答案 A解析 考察我國證券業(yè)加入 WTO 后對外開放的內(nèi)容。 112 答案 B 解析 中證基金指數(shù)的樣本空間為當(dāng)前市場上的所有開放式基金（不包括 貨幣型基金和保本型基金）。 113 答案 B 解析 在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報。 114 答案 B解析 不少于轉(zhuǎn)增 ”前 ”公司注冊資本的 25%，而非轉(zhuǎn)增 ”后 ”。 115 答案 A解析 作為金融衍生工具變量種類繁多，主要是各類資產(chǎn)價格、價格指數(shù)等，近年來，某些自然現(xiàn)象（如氣溫、降雪量、霜凍、颶風(fēng)）甚至人類行為（如選舉、溫室氣體排放）也逐漸成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。這些自然現(xiàn)象和人類行為是非金融變量。 116 答案 A解析 龍債券的發(fā)行人來自亞洲、歐 洲、北美洲、南美洲，投資者主要來自亞洲的國家。 117 答案 B解析 債券有利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險等。 118 答案 A解析 通常股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并在的關(guān)系。 119 答案 B解析 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。 120 答案 A解析 道 瓊斯股價平均數(shù)被視為最具權(quán)威性的股價指數(shù)，被認(rèn)為是反映美國政治、經(jīng)濟(jì)和社會狀況最靈敏的指標(biāo)。 121 答案 B解析 美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。 122 答案 B解析 普通股股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時 間與股權(quán)登記日的關(guān)系。 123 答案 B解析 地方政府為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券是專項債券 124 答案 A解析 這屬于《證券法》第一百三十條的規(guī)定。 125 答案 B 解析 購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不同的，最容易受損害的是固定收益證券，如優(yōu)先股、債券。 126 答案 A解析 這是收益公司債券的特點。 127 答案 A解析 若市場利率上調(diào)，債券基金的收益將下降 128 答案 A解析 股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。 129 答案 B 解析 證券公司作為期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商，能夠 為客戶提供協(xié)助開戶、提供期貨行情信息及交易設(shè)施、協(xié)助風(fēng)險控制等服務(wù)業(yè)務(wù)，不能辦理期貨保證金業(yè)務(wù)。 130 答案 B 解析 證券發(fā)行市場又稱為證券一級市場或者初級市場：證券交易市場又稱為二級市場或次級市場。 131 答案 A解析 目前，我國證券市場監(jiān)管的手段主要有法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。 132 答案 B解析 基金托管費通常按日計算并累計，按月支付給托管人。 133 答案 A 解析 指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險，而且可以避 20 免由于基金持股集中帶來的流動性風(fēng)險。 134 答案 A解析 考察證券 從業(yè)資格的取得和執(zhí)業(yè)證書。 135 答案 B 解析 金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)買方需求確定。 136 答案 A 解析 證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。 137 答案 B解析 無擔(dān)保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行。 138 答案 A 解析 根據(jù)我國政府對世貿(mào)組織的承諾，我國證券業(yè)在 5 年過渡期對外開放的內(nèi)容包括外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事 B 股交易。 139 答案 B解析 交易所交易基金（ ETF）是一種在交易所上市的、基金份額可變的一種基金運作方式。 140 答案 B解析 基金份額持有人是基金投資收益的受益人 141 答案 B 解析 我國《證券法》規(guī)定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是：公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 10%以上。 142 答案 A 解析 此題考查對證券公司經(jīng)理層的理解。 143 答案 A解析 期貨的價格與未來的現(xiàn)貨價格之間可能存在一定的偏離。 144 答案 A解析 在我國曾發(fā)行的國債種類中，無記名國債是一種實物債券。 145 答案 A 解析 新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第二個交易日納入指數(shù)。 146 答案 B 解析 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)因誤導(dǎo)性陳述給他人造成損失，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。 147 答案 B解析 考察對證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求中禁止相互持股的情形。 148 答案 A 解析 金融期貨合約設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實物交割。大多數(shù)期貨合約并不進(jìn)行實物交割，而是在到期之前即已平倉。 149 答案 A 解析 有擔(dān)保的存 托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。 150 答案 B解析 交易所本身不進(jìn)行證券買賣，也不決定證券價格。 151 答案 A 解析 美國存托憑證托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中?，附屬行或代理行? 152 答案 A 解析 在場外交易市場中，做市商以較低的價格買進(jìn)證券，再以略高的價格賣出，從中賺取差價，但其加價幅度一般受到限制。 153 答案 A解析 此題考察對債券再投資的理解。 154 答案 B解析 “公正 ”而不是 ”公平 ”原則要求證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在公開、公平原則的基礎(chǔ) 上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。 155 答案 B解析 從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。 156 答案 B解析 權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。 157 答案 B 解析 在國際金融市場籌資時，通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或國際通用貨幣作為其面值的計量單位。 158 答案 A解析 基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債總值 159 答案 A 解析 我國《證券法》將原由政府部門行使的一部分權(quán)利授予了證券交易所，從而確認(rèn)了證券交易所的組織特性和監(jiān)管特性。 160 答案 B解 析 普通股股東行駛剩余資產(chǎn)分配權(quán)不是任意的，必須是在公司清算解散之時。