【正文】 美國市場上籌集資本，則須采用 ( )。 深圳證券交易所中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)，這是指 ( )。 4 證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，并與經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險狀況及所處的環(huán)境相適應(yīng)，以 ( )實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。 A 管理人 B 托管人 C 份額持有人 D 監(jiān)管人 4 《公司債發(fā)行試點辦法》規(guī)定公司債券發(fā)行采用 ( )，實行保薦制度，發(fā)行程序簡單規(guī)范。 4 我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點的條件之一是經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿（）年的創(chuàng)新試點類證券公司。 A 武士債券 B 揚基債券 C 熊貓債券 D 歐洲債券 5 以下有關(guān)實物債券的表述中正確的是（）。因此，很多人認為遠期交易本質(zhì)上是（）的一種特殊情形。 A 5% B 8% 8 C 10% D 20% 5 股票本身沒有價值，但股票是一種代表（）的有價證券。 A 自銷 B 包銷 C 代銷 D 直銷 二、多選題（ 40 題，每題 1 分） 6 在證券市場中，發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是（）。 6 證券市場的基本功能包括（ ）。 A 收益率一般低于封閉性基金的收益率 B 基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購和贖回 C 交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小 D 基金份額不固定 70、 證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（ ）。 A 認股權(quán)證 B 股權(quán)類權(quán)證 C 債券類權(quán)證 D 備兌權(quán)證 7 金融衍生工具的對應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品包括（ ）。 A 股份制的發(fā)展 B 信用制度的發(fā)展 C 社會分工的日益復(fù)雜，商品經(jīng)濟日益發(fā)展 D 社會化大生產(chǎn)產(chǎn)生了對巨額資金的需求 7 下列項目中可以作為債權(quán)類資產(chǎn)遠期合約的基礎(chǔ)工具的是（）。 A 證券回購市場 B 證券發(fā)行市場 C 證券轉(zhuǎn)換市場 D 證券交易市場 8 下列表述中正確的是（）。 A 證券交易所上市證券交易的清算和交收 B 證券持有人名冊登記 C 為證券發(fā)行出具法律意見書 D 證券的存管和過戶 8 證券發(fā)行的承銷方式主要有（）。 A 獨立衍生工具 B 股票衍生工具 C 嵌入式衍生工具 D 信用衍生工具 8 投資者投資于債券的收益來自 ( )。 C 保證客戶和證券公司的資產(chǎn)的安會、完整。 A 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體 B 投資者是出借資金的經(jīng)濟主體 C 發(fā)行人必須在約定的時間付息還本 D 債券發(fā)行反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證 9 每個經(jīng)濟周期 一般都要經(jīng)過（）等階段。 A 股東權(quán)利歸屬股票的持有人 B 認購股票時要求一次繳納出資 C 轉(zhuǎn)讓相對簡便 D 安全性較差 9 債券票面金額定得較小，將會（）。 A 證券公司全資擁有的期貨公司 B 證券公司控股的期貨公司 C 與證券公司被同一機構(gòu)控制的期貨公司 D 與證券公司無業(yè)務(wù)往來的公司 三、判斷（ 60 題，每題 分） 10 地方政府債券是由地方政府發(fā)行，由中央政府負責(zé)償還的債券。 10 證券公司有效的內(nèi)部控制可以合理保障客戶和證券公司資產(chǎn)的安全、完整。 10 流通國債的轉(zhuǎn)讓只能通過證券交易所進行。 11 指數(shù)基金的收益率都高于市場平均收益率。 11 與股票和基金不同，債券的利率一般是事前確定的，所以投資債券不存在風(fēng)險。 12 美式權(quán)證僅可以在權(quán)證失效日當(dāng)日行權(quán)。 12 由于購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，所以購買力風(fēng)險對不同證券的影響是相同的。 1 證券流通市場又稱為證券一級市場或者初級市場。 13 根據(jù)我國證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿 18 周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業(yè)人員資格考試。 13 根據(jù)我國政府對世貿(mào)組織的承諾，我國證券業(yè)在 5 年過渡期對外開放的內(nèi)容包括外國證券機構(gòu)可以直接從事 B 股交易。 14 證券公司通過管理委員會、執(zhí)行委員會等形式行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應(yīng)當(dāng)取得證券公司高級管理人員任職資格。 14 證券服務(wù)機構(gòu)因誤導(dǎo)性陳述給他人造成損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任。 150、 證券交易所決定上市證券的每日收盤價。 15 公平原則要求證券 監(jiān)管機構(gòu)在其他兩個原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。 15 證券交易所被授予了一部分原由政府部門行使的監(jiān)管權(quán)利，是證券市場的一線監(jiān)管者。 3 答案 D 解析 開放式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。 7 答案 C解析 結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度。 11 答案 C解析 年度報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起 4 個月內(nèi)，中期報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起 2 個個月內(nèi) ，季度報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度第 3 個月、第 9 個月結(jié)束后的 1 個月內(nèi)編制完成披露。 15 答案 B解析 股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。 21答案 B解析 凈資本是證券公司在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標 22 答案 A解析 系統(tǒng)風(fēng)險包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險包括信用風(fēng)險、經(jīng)宮風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。法律法規(guī)性問題。 31 答案 C解析 當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價稱為資本利得。 37 答案 A解析 如果要在美國市場上籌集資本，則須采用三級有擔(dān)保存存托憑證。 44 答案 D 解析 證券發(fā)行人包括公司（企業(yè)）、和政府機構(gòu)。 51 答案 C解析 常識 考察實物債券的定義。 56 答案 C解析 我國《基金法》規(guī)定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會時，代表基金份額 10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集 57 答案 B解析 股票本身 沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券。 二、多選 61 答案 AB解析 發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)和前提，交易市場是發(fā)行市場得以持續(xù)擴大的必要條件。 67 答案 ABC 解析 適用的范圍的內(nèi)容 68 答案 ABC 解析 短期印象不太確切，對股票短期影響大的是公司經(jīng)營狀況 69 答案 BCD 解析 收益率無法比較，有可能低也有可能高 70 答案 ABC 解析 證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 3 種 類型 18 71 答案 BCD 解析 一次發(fā)行。 78 答案 ABCD 解析 上述都是符合規(guī)定條件的詢價機構(gòu)。 82 答案 BC 解析 基金資產(chǎn)凈值 =基金資產(chǎn)總額 基金負債；基金份額凈值 =基金資產(chǎn)凈值 /基金總份額。 86 答案 ABCD 解析 考察在創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行程序。 90 答案 ABCD 解析 還包括提高證券公司經(jīng)營效率和效果。 93 答案 AD 解析 每個經(jīng)濟周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇 4 個階段。 99 AC 解析 基金份額持有人的基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。 103 答案 B解析 據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。 107 答案 A解析 行業(yè)因素。 111 答案 A解析 考察我國證券業(yè)加入 WTO 后對外開放的內(nèi)容。 115 答案 A解析 作為金融衍生工具變量種類繁多，主要是各類資產(chǎn)價格、價格指數(shù)等，近年來，某些自然現(xiàn)象（如氣溫、降雪量、霜凍、颶風(fēng)）甚至人類行為（如選舉、溫室氣體排放）也逐漸成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。 118 答案 A解析 通常股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并在的關(guān)系。 122 答案 B解析 普通股股東是否具有優(yōu)先認股權(quán)，取決于認購時 間與股權(quán)登記日的關(guān)系。 127 答案 A解析 若市場利率上調(diào)，債券基金的收益將下降 128 答案 A解析 股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。 132 答案 B解析 基金托管費通常按日計算并累計，按月支付給托管人。 136 答案 A 解析 證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。 140 答案 B解析 基金份額持有人是基金投資收益的受益人 141 答案 B 解析 我國《證券法》規(guī)定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是：公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 10%以上。 145 答案 A 解析 新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第二個交易日納入指數(shù)。大多數(shù)期貨合約并不進行實物交割，而是在到期之前即已平倉。 152 答案 A 解析 在場外交易市場中，做市商以較低的價格買進證券，再以略高的價格賣出，從中賺取差價，但其加價幅度一般受到限制。 156 答案 B解析 權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。