【正文】 152 答案 A 解析 在場(chǎng)外交易市場(chǎng)中，做市商以較低的價(jià)格買進(jìn)證券，再以略高的價(jià)格賣出，從中賺取差價(jià)，但其加價(jià)幅度一般受到限制。 136 答案 A 解析 證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。 118 答案 A解析 通常股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并在的關(guān)系。 103 答案 B解析 據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。 86 答案 ABCD 解析 考察在創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行程序。 二、多選 61 答案 AB解析 發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件。 37 答案 A解析 如果要在美國(guó)市場(chǎng)上籌集資本，則須采用三級(jí)有擔(dān)保存存托憑證。 15 答案 B解析 股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。 15 證券交易所被授予了一部分原由政府部門行使的監(jiān)管權(quán)利，是證券市場(chǎng)的一線監(jiān)管者。 14 證券公司通過管理委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)等形式行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應(yīng)當(dāng)取得證券公司高級(jí)管理人員任職資格。 12 由于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是相同的。 10 流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓只能通過證券交易所進(jìn)行。 A 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體 B 投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體 C 發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本 D 債券發(fā)行反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證 9 每個(gè)經(jīng)濟(jì)周期 一般都要經(jīng)過（）等階段。 A 證券回購(gòu)市場(chǎng) B 證券發(fā)行市場(chǎng) C 證券轉(zhuǎn)換市場(chǎng) D 證券交易市場(chǎng) 8 下列表述中正確的是（）。 6 證券市場(chǎng)的基本功能包括（ ）。 A 武士債券 B 揚(yáng)基債券 C 熊貓債券 D 歐洲債券 5 以下有關(guān)實(shí)物債券的表述中正確的是（）。 深圳證券交易所中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)，這是指 ( )。 A 專家經(jīng)紀(jì)人制 B 經(jīng)紀(jì)制 C 自助方式 D 做市商制 2 通常，加權(quán)股份指數(shù)是以樣本股票 ( )為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。 A 存券銀行發(fā)出 ADR B 存券銀行一定要命令托管銀行移送證券 C 將所購(gòu)買的證券存放在托管銀行 D 存券向 ADR的持有者派發(fā)紅利或利息 1 一般來說，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于 ( )。 A 證券服務(wù)機(jī)構(gòu) B 發(fā)行人 C 上市公司 D 證券投資者 對(duì)股票投資來講，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中最大的風(fēng)險(xiǎn)是（）。 A B 股 B H 股 C 藍(lán)籌股 D 紅籌股 1 股票是一種有價(jià)證券，它是 ( )簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。 2 股權(quán)式衍生工具的種類不包括 ( )。 A 三級(jí)有擔(dān)保存存托憑證 B 一級(jí)有擔(dān)保存存托憑證 C 二級(jí)有擔(dān)保存存托憑證 D 144A存托憑證 3 合約雙方同意在未來日期按照固定價(jià)格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約，我們稱之為 ( )。 A 1 B 2 C 3 D 4 4 （）被 視為最具權(quán)威性的股份指數(shù)，被認(rèn)為是反映美國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)最靈敏的指標(biāo)。 A 發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提 B 交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件 C 交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前 提 D 發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)得以持?jǐn)U大的必要條件 6 深證證券交易所選取成份股的一般原則是（） A 有一定的上市交易時(shí)間 B 有一定的上市規(guī)模 C 交易活躍 D 股價(jià)較高 6 作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體可以用貨幣出資，也可以用（）等其他形式的資產(chǎn)作價(jià)出資。 A 定期存款單 B 短 期債券 C 長(zhǎng)期債券 D 單個(gè)股票 7 首次公開發(fā)行股票中，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于詢價(jià)對(duì)象規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)是（）。 D 保證公司的業(yè)務(wù)記錄，財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)。 10 我國(guó)現(xiàn)在法律規(guī)定，百分之九十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 12 普 通股股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)價(jià)格與股權(quán)登記日的關(guān)系。 15 13 交易所交易基金是一種在證券交易所交易的、代表短期股票投資信托所有權(quán)的有價(jià)證券。 15 從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列現(xiàn)貨交易的組合。 12 答案 A解析 交易所按連續(xù)、公開競(jìng)價(jià)方式形成證券價(jià)格。 32 答案 D 解析 《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，凈資本與名項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于 100% 33 答案 A解析 一般而言，風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離，或 者說證券收益的不確定性。 58 答案 D 解析 依照我國(guó)《刑法》的規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的屬于非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪。 83 答案 BCD 解析 一般說來，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系 包括持有人和管理人之間的關(guān)系、管理人與托管人之間的關(guān)系、持有人與托管人之間的關(guān)系。 100 答案 ABC 解析 證券公司只能接受其全資擁有的期貨公司、或者同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受 其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。這些自然現(xiàn)象和人類行為是非金融變量。 133 答案 A 解析 指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且可以避 20 免由于基金持股集中帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 149 答案 A 解析 有擔(dān)保的存 托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。 155 答案 B解析 從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。 139 答案 B解析 交易所交易基金（ ETF）是一種在交易所上市的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。 121 答案 B解析 美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。 105 答案 A解析 考察內(nèi)部控制的目標(biāo) 106 答案 B解析 債券基金應(yīng)有 80%以上的資產(chǎn)投 資于債券。 89 答案 ABC 解析 公積金轉(zhuǎn)增收益是投資者投資于債券的收益。 64 答案 ABCD 解析 常識(shí)題，考察證券市場(chǎng)特征以及有價(jià)證券 65 答案 AC 解析 證券市場(chǎng)的基本功能包括籌集一投資功能、定價(jià)功能、資本配置功能 66 答案 ABD 解析 考察從業(yè)人員一般性禁止行為。 43 答案 B解析 經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以予以凍結(jié)或者查封。 18 答案 A解析 一般來說，期限較 長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大 19 答案 A解析 債券擔(dān)保內(nèi)容的第四條 20 答案 A解析 既可以發(fā)行股票，又可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是股份有限公司。 答案 D 解析 對(duì)股票投資來講，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中最大的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)屬公司虧損風(fēng)險(xiǎn)。 14 新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第二個(gè)交易日納入指數(shù)。 12 證券公司作為期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商，能夠?yàn)榭蛻籼峁﹨f(xié)助 開戶、提供期貨行情信息及交易設(shè)施、協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制、辦理期貨保證金等服務(wù)。 11 中證基金指數(shù)的樣本空間為當(dāng)前市場(chǎng)上的所有開放式基金。 A 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 B 所籌集資金的投向不同 C 風(fēng)險(xiǎn)水平不同 D 基金所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè) 9 無記名股票的特點(diǎn)包括（）。 A 發(fā)行人和持有人之間的關(guān)系 B 持有人和管理人之間的關(guān)系 C 管理人與托管人之間的關(guān)系 D 持有人與托管人之 間的關(guān)系 8 我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。 A 干擾因素深 B 涉及范圍廣 C 作用機(jī)制復(fù)雜 D 對(duì)股票短期影響大 6 開放式基金的特點(diǎn)有（ ）。 5 在很多股票交易所中，買賣成效后并不立即進(jìn)行資金和證券的交收和交割，而是在幾個(gè)交易日內(nèi)完成交割程序。 6 A T+0 B T+1 C T+2 D T+3。 A 面額價(jià)值 B 票面價(jià)值 C 內(nèi)在價(jià)值 D 名義價(jià)值 2 我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司從稅后利潤(rùn)中提取法寶公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，可以從稅后利潤(rùn)中提取。 C 期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 A 經(jīng) 營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B 管理風(fēng)險(xiǎn) C 公司虧損風(fēng)險(xiǎn) D 信用風(fēng)險(xiǎn) 股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式簡(jiǎn)稱為（）。 A 4 個(gè)月內(nèi) B 3 個(gè)月內(nèi) C 2 個(gè)月內(nèi) D 1 個(gè)月內(nèi) 1 證券交易所連續(xù)公開 ( )方式形成證券交易價(jià)格。 2 以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ( )。 3 各國(guó)政府對(duì)股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格，其主要目的是 ( )。 4 證券公司可以接受 ( )家期貨公司的委托，從事期貨 IB業(yè)務(wù)。 A 欺詐發(fā)行股票、債券罪 B 操縱市 場(chǎng)罪 C 內(nèi)幕交易罪 D 非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪 5 投資人可在規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所向基金管理公司申購(gòu)和贖回的基金被稱為（）。 A 有符合法律、