【正文】 潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責(zé)任掛鉤，使信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導(dǎo)向使銀行面臨微利經(jīng)營局面，銀行更缺乏積極性。此外，銀行的風(fēng)險準(zhǔn)備金預(yù)提只有1%，與國際慣例3%差距很大，在 補(bǔ)償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融對民營中小企業(yè)扶持的力度。由于民營中小企業(yè)在市場競爭中的淘汰率比大企業(yè)要高，銀行貸款給民營中小企業(yè)要承擔(dān)較大的風(fēng)險，加之受傳統(tǒng)觀念以及歷史遺留的影響，民營中小企業(yè)向銀行貸款還受到“所有制歧視”。一般國有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有剩余，才會適當(dāng)照顧國有民營中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營民營中小企業(yè)就屈居末位。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險，提高信貸質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，普遍實行集權(quán)式的信貸管理模式，強(qiáng)化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收?；鶎有袥]有真正的貸款審批權(quán)，每發(fā)放一筆新貸款需通過二級分行或省分行批準(zhǔn)。這種信貸授權(quán)制度對于減少貸款失誤、防范信貸風(fēng)險有一定的積極作用，但卻加大了分布于農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得貸款的難度。我國目前中小金融機(jī)構(gòu)在市場上的競爭力不足，相當(dāng)部分的機(jī)構(gòu)面臨著虧損和支付風(fēng)險的壓力。表現(xiàn)在：第一，多數(shù)農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況不佳，不僅缺乏良性資金循環(huán)的融資條件，而且也無力解決農(nóng)村民營中小企業(yè)融資問題：第二，多數(shù)城市商業(yè)銀行沒有從建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的角度來改革股權(quán)結(jié)構(gòu)、失去了部分信貸約束，加之結(jié)算、清算問題沒有得到解決，形成功能不全、直接影響經(jīng)營效率等原因，導(dǎo)致多數(shù)城市商業(yè)銀行多元化經(jīng)營不力、主營業(yè)務(wù)萎縮。第三，中小金融機(jī)構(gòu)由于沒有強(qiáng)大的國家信用和政策支持，進(jìn)一步加劇了原本潛在的金融風(fēng)險向現(xiàn)實風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，降低了資產(chǎn)的流動性和盈利性，妨礙了資金資源的有效配置。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為民營中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行?，F(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是與以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相匹配。我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹比，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，迫切需要有與民營中小企業(yè)相匹配套的地方性中小金融中介機(jī)構(gòu)。(九)資本市場的不完善方面在正式的資本市場上發(fā)行股票，通常都有一個最低發(fā)行量的資本規(guī)模要求，該規(guī)模一般都高于民營中小企業(yè)的資本需求，甚至超過這些民營中小企業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模，而且發(fā)行費用對于民營中小企業(yè)來講也是比較高的。由于國內(nèi)資本市場準(zhǔn)入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，民營中小企業(yè)已經(jīng)很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場直接融資。民營中小企業(yè)尤其是民營民營中小企業(yè)借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋求融資渠道，如進(jìn)行民間私募資本等。近年來，在有些地方，也出現(xiàn)了一些股權(quán)交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。與正規(guī)的資本市場相比，這些市場在上市規(guī)模、利潤、費用等方面的要求均大大降低，從而有效減弱了民營中小企業(yè)尋找資金的難度，特別有利于民營中小企業(yè)融資渠道的多元化。但是，由于政府過于擔(dān)心這些市場的風(fēng)險問題，以及所謂的“國有資產(chǎn)流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業(yè)提供資本融資服務(wù)的渠道出現(xiàn)了堵塞現(xiàn)象。國家在整頓“亂集資”以后很多有能力集資的人不敢去做，從而導(dǎo)致資本有效供給和資本需求脫節(jié)的情況越來越嚴(yán)重。(十)缺乏必不可少的擔(dān)保機(jī)構(gòu)從社會中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。近幾年來為了解決民營中小企業(yè)貸款擔(dān)保難問題，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定印發(fā)了關(guān)于建立民營中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但是從實際看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用發(fā)揮并不好。首先是擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運作機(jī)制存在的一些問題，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間社會資本無法進(jìn)入，又使這一市場化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險分散。再次是由于財政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方面的協(xié)調(diào)配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時、有效解決，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。(十一)缺乏必要的融資工具缺少融資工具和融資品種的創(chuàng)新，是我國金融機(jī)構(gòu)的普遍現(xiàn)象，相對美國民營中小企業(yè)管理局就有20幾個貸款種類，商業(yè)銀行貸款種類也相當(dāng)多。民營中小企業(yè)的情況復(fù)雜，不是一刀切就能解決的，需要不同針對性的手段，有針對現(xiàn)金流的貸款，有針對自然人的貸款，需要有一些新的工具來滿足，而我國商業(yè)銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的民營中小企業(yè)實際情況。四、完善我國民營中小企業(yè)融資難的舉措(一)建立和完善民營中小企業(yè)信用評價體系信用觀念的加強(qiáng)需要一個長期的過程，面對當(dāng)前社會信用環(huán)境，搞好制度設(shè)計是現(xiàn)實的選擇。國家應(yīng)盡快專門設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的、符合國際慣例的民營中小企業(yè)信用級別評價機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)通過設(shè)立一系列評價指標(biāo)，對民營中小企業(yè)的真實信用級別做出真實而公正的評價。信用評價機(jī)構(gòu)建立民營中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用評價信息。建立民營中小企業(yè)信用激勵和懲罰機(jī)制系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用等級指數(shù)。逐步采取市場準(zhǔn)入制度，凡不能提供可信信用信息的企業(yè)應(yīng)在年審年檢過程有所淘汰。對信用等級較高的民營中小企業(yè)發(fā)放信用貸款和中長期流動資金貸款，辦理承兌匯票、信用證等信貸業(yè)務(wù)。(二)發(fā)展為民營中小企業(yè)服務(wù)的中介體系目前我國民營中小企業(yè)從業(yè)人員的普遍素質(zhì)較低，無論在生產(chǎn)經(jīng)營還是在財務(wù)管理上都需要指導(dǎo)。所以，政府應(yīng)出臺相應(yīng)的優(yōu)惠政策，使各種金融服務(wù)公司、企業(yè)診斷公司、企業(yè)顧問公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等等愿意為民營中小企業(yè)服務(wù)。同時，應(yīng)加大現(xiàn)有部門對民營中小企業(yè)的服務(wù)深度和廣度。(三)完善我國民營中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由于擔(dān)保項目的金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實程度難以確定，造成擔(dān)保項目的離散性很大，無法精確計算出擔(dān)保費率。目前我國對民營中小企業(yè)信用擔(dān)保仍是一種帶有政策性的業(yè)務(wù)，風(fēng)險和收益是不相匹配。要保證這項業(yè)務(wù)的順利開展需要政府的大力支持，但應(yīng)避免成為政府的“出納”，最后的責(zé)任全部由政府來承擔(dān)。應(yīng)當(dāng)采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。建立民營中小企業(yè)貸款信用評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔(dān)保。對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔(dān)保的信用貸款，對于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。首先，盡快出臺信用擔(dān)保行業(yè)的法律法規(guī)，填補(bǔ)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、監(jiān)督管理、風(fēng)險處置、市場退出等方面法律規(guī)范的空白。其次，盡快建立再擔(dān)保制度。民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，降低擔(dān)保損失的實際代償率，提高擔(dān)保倍率。適時組建作為“最后擔(dān)保人“的全國性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使我國民營中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。再次，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)范，提升業(yè)務(wù)運營能力。要實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，歸根結(jié)底還是取決于擔(dān)保業(yè)自身的素質(zhì)和能力，關(guān)鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風(fēng)險的評價體系和管理制度。第四，建立擔(dān)?；鸷驮贀?dān)?；鹬贫取Ｃ駹I中小企業(yè)發(fā)展自身風(fēng)險很大，如果僅依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險補(bǔ)償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保基金。最后，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆帳、壞賬損失。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費無力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。對于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)財政應(yīng)給予一定的資金補(bǔ)償。財政為擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資補(bǔ)償導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的部分損失，看起來增加了財政支出，實際上通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)化運營，支持民營中小企業(yè)的發(fā)展，會增加更多的財政收入。(四)增強(qiáng)民營中小企業(yè)的信用觀念民營中小企業(yè)要在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業(yè)最重要的一點就是講求信用。樹立民營中小企業(yè)的信用意識，加強(qiáng)企業(yè)信用管理，增強(qiáng)企業(yè)講求信用的能力，對提高民營中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險，改善民營中小企業(yè)融資條件，促進(jìn)民營中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。在會計資料處理方面，要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則和具體規(guī)則辦事，保證會計資料的真實完整，準(zhǔn)確無誤。會計報表的編制要實事求是，嚴(yán)禁弄虛作假、違背計原則的違法犯罪事件發(fā)生。資金占用上，既保持資產(chǎn)有一定流動性又保持資產(chǎn)有一定盈利性，兼顧兩者之間的關(guān)系。嚴(yán)格按合同辦事，對于銀行等金融機(jī)構(gòu)的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。在與其他企業(yè)或者單位的經(jīng)濟(jì)往來中形成的應(yīng)付賬款也同樣講求信用。(五)降低企業(yè)融資成本的思路我國90%以上的民營中小企業(yè)都建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產(chǎn)抵押是當(dāng)前銀行發(fā)放貸款通用的一種擔(dān)保方式，也是擔(dān)保公司防范貸款風(fēng)險的一個重要途徑。集體土地所有權(quán)的主體虛位和錯位，使實際工作中集體土地所有權(quán)主體很難確定，經(jīng)常以行政權(quán)代替土地資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，帶來集體土地流轉(zhuǎn)過程中各主體的土地產(chǎn)權(quán)“邊界糾紛”，后果就是集體建設(shè)用地使用權(quán)難抵押問題?！稉?dān)保法》規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨抵押。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時抵押“?！案亍⒄?、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯位，已成為當(dāng)前民營中小企業(yè)難融資、金融機(jī)構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)難擔(dān)保的死結(jié)。因此，要解決這個問題，就應(yīng)明確集體土地所有權(quán)的性質(zhì)，嚴(yán)格區(qū)分集體土地的所有權(quán)主體、經(jīng)營管理主體和監(jiān)督主體，強(qiáng)化集體土地所有權(quán)與使用權(quán)的權(quán)能。第一，拓寬民營中小企業(yè)直接融資渠道，推進(jìn)多層次資本市場建設(shè)。中小資本市場體系應(yīng)主要包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場。前者解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的民營中小企業(yè)融資問題。后者則為達(dá)不到進(jìn)入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的民營中小企業(yè)提供融資服務(wù)，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。因為二板市場仍位于證券交易所的框架之內(nèi)，很難擺脫證交所內(nèi)存在的各種問題和限制，同時由于容量有限，上市成本相當(dāng)高昂，眾多民營中小企業(yè)將難以進(jìn)入該市場進(jìn)行融資。要發(fā)展多層次市場就要發(fā)展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場，也就是三板市場。第二，設(shè)立與發(fā)展多層次的專業(yè)性民營中小企業(yè)投資公司，是解決民營中小企業(yè)直接融資的主要來源。一是建立政策性的民營中小企業(yè)投資公司，重點支持科技創(chuàng)新型民營中小企業(yè)。政策性投資機(jī)構(gòu)應(yīng)以財政出資為主，也可由現(xiàn)在成立的省地兩級國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過出售其擁有的國有資產(chǎn)而出資。二是建立民間合伙制的投資公司。在我國，與大銀行對民營中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象正好相反，民間的民營中小企業(yè)貸款活動卻異常活躍。特別是在私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢。從國外民營中小企業(yè)發(fā)展歷程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度發(fā)展的一定空間。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布。第三，鼓勵針對民營中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。一是放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過融資租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，融資租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法。就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場的好手段。二是進(jìn)一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款等新型融資方式，為民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。三是加大風(fēng)險投資，風(fēng)險投資作為一個系統(tǒng)性的經(jīng)濟(jì)行為，需要政府及相關(guān)部門從規(guī)范的角度出發(fā)，認(rèn)真借鑒國際通行做法，對現(xiàn)行的一些法律、規(guī)章和制度進(jìn)行必要的修改和完善。(六)降低銀行貸款單位成本的思路目前國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，這種層級結(jié)構(gòu)的組織形式，在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境中是效率較高的，但在市場環(huán)境快速變化的今天卻很容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，與民營中小企業(yè)資金需求的靈活性與短期性產(chǎn)生嚴(yán)重沖突。而且一旦總行因為關(guān)注貸款風(fēng)險而上收了基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機(jī)構(gòu)，又會造成縣域經(jīng)濟(jì)真空并激化民營中小企業(yè)的融資矛盾。與傳統(tǒng)的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業(yè)務(wù)流程而不是部門職能來建立組織結(jié)構(gòu)，具有充分自主權(quán)的以任務(wù)為導(dǎo)向的流程小組成為基本的構(gòu)成單位，縱向管理層次簡化，企業(yè)資源和權(quán)力側(cè)重于基層，受顧客需求驅(qū)動。扁平化管理有利于拉近管理層和市場的距離，提供更準(zhǔn)確及時的信息，幫助快速決策，有利于嚴(yán)密監(jiān)控分支機(jī)構(gòu)，控制經(jīng)營風(fēng)險，降低經(jīng)營成本。由于民營中小企業(yè)存在信息不透明的特點，對民營中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。通過其努力，獲得關(guān)于所在社區(qū)民營中小企業(yè)的各種“軟信息“，較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)硬信息，對做出正確的民營中小企業(yè)融資決策作用更大。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機(jī)制密切相關(guān)。為強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險管理，降低不良貸款率，各商業(yè)銀行紛紛上收信貸管理權(quán)限，了解民營中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權(quán)力，只有推薦權(quán)，卻要承擔(dān)完全的收貸收息責(zé)任，一旦出現(xiàn)問題，收入待遇受到嚴(yán)重影響。信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任的嚴(yán)重不對稱，使基層信貸員對民營中小