【正文】 爭(zhēng)力。政府的扶持政策、社會(huì)化服務(wù)體系的建立等，誠(chéng)然能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)提供良好的外部環(huán)境，但這取代不了企業(yè)自身的努力，企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。一是狠抓產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是狠抓產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。三是狠抓資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。（2）提高中小企業(yè)信用度。隨著高效、規(guī)范運(yùn)作的國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，對(duì)企業(yè)的資信評(píng)估、會(huì)計(jì)審核更加嚴(yán)格，企業(yè)為了減輕一時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴(yán)重?fù)p壞了企業(yè)信譽(yù)形象，破壞了銀行關(guān)系。作為中小企業(yè)自身來(lái)講，必須深刻認(rèn)識(shí)到信用就是無(wú)形的“營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，要著力提高企業(yè)的信用等級(jí)，切實(shí)做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。在銀行借貸過(guò)程中，企業(yè)的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強(qiáng)的企業(yè)，銀行才會(huì)給予支持。因此建立良好的企業(yè)信用基礎(chǔ)，有利于中小企業(yè)自身的進(jìn)一步發(fā)展，也是解決貸款難的有效途徑。（3）規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。當(dāng)前，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，而建立健全、規(guī)范、完善的財(cái)務(wù)管理制度，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。參考文獻(xiàn)：。我國(guó)中小企業(yè)融資困難解析。上海交通大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，（4）。新形勢(shì)下中小企業(yè)融資策略研究。事業(yè)財(cái)會(huì)，2007，（5）。第四篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策研究民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策研究發(fā)布時(shí)間：201188信息來(lái)源：《商場(chǎng)現(xiàn)代化》 作者:傅承濤[摘要] 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分得到了迅速發(fā)展，然而，民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題成為了制約企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的瓶頸。筆者從民營(yíng)中小企業(yè)自身和外部環(huán)境兩個(gè)方面分析了原因，并從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府三個(gè)方面提出了解決問(wèn)題的對(duì)策。[關(guān)鍵詞] 民營(yíng)中小企業(yè) 融資難 原因 對(duì)策改革開(kāi)放近30年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要地位和作用日益受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)2000萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％，從業(yè)人員近2億人，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占74%和46%。但是，民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題表現(xiàn)得十分突出，并且成為制約民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要障礙。據(jù)調(diào)查資料顯示，在國(guó)有商業(yè)銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款中，民營(yíng)中小企業(yè)僅占了約20%，80%的民營(yíng)中小企業(yè)貸款難，并且因資金短缺，缺乏后繼供給而嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，在停產(chǎn)的民營(yíng)中小企業(yè)中，47%的企業(yè)是因?yàn)橘Y金短缺造成的。因此，探討我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因，研究解決問(wèn)題的對(duì)策對(duì)我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因分析造成民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，也有企業(yè)外部環(huán)境的因素，下面我們就從企業(yè)內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行分析。民營(yíng)中小企業(yè)自身的素質(zhì)較差是其融資難的根本原因。盡管我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，但與國(guó)有大型企業(yè)相比，其本身仍存在許多不利于融資的因素，主要表現(xiàn)在：(1)民營(yíng)中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。據(jù)調(diào)查，我國(guó)50%以上的民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄。這樣就使得銀行對(duì)這些企業(yè)真實(shí)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)狀況等背景資料難以準(zhǔn)確判斷和把握，無(wú)疑增加了銀行審查、監(jiān)管難度，加大了銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)，增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行拒絕給其貸款。(2)大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，經(jīng)營(yíng)決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營(yíng)管理無(wú)序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動(dòng)密集型和一般工業(yè)品加工領(lǐng)域，技術(shù)研發(fā)能力差，產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)展緩慢，經(jīng)營(yíng)存在很大的不確定性和較高的失敗率。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，美國(guó)2000多萬(wàn)家中小企業(yè)在三年內(nèi)倒閉的幾率為三分之一至二分之一，企業(yè)總數(shù)不斷增長(zhǎng)主要是由于中小企業(yè)的新開(kāi)辦率高，但這些都不能掩蓋民營(yíng)中小企業(yè)的易變性及其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，融資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。(3)民營(yíng)中小企業(yè)缺乏足夠的可用于擔(dān)保抵押的資產(chǎn)。根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應(yīng)提供擔(dān)保、抵押，而中小企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債能力也相應(yīng)較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔(dān)保，因此無(wú)法符合銀行的貸款條件。金融體制和政府的影響是民營(yíng)中小企業(yè)融資難的直接原因。(1)在我國(guó)，民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和股票上市直接融資受到國(guó)家嚴(yán)格的控制，占?jí)艛嗟匚坏膰?guó)有商業(yè)銀行主要為國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù)，追求規(guī)模效益，中小企業(yè)很難得到銀行的支持，基本靠?jī)?nèi)部融資，即通過(guò)資本積累將每年的稅后利潤(rùn)轉(zhuǎn)為投資，使企業(yè)的資金規(guī)模擴(kuò)大。民營(yíng)中小企業(yè)融資渠道狹窄，資金量有限，許多企業(yè)由于難以籌措到必要的資金而不能最大限度地發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。(2)金融體系結(jié)構(gòu)不合理，缺乏為民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)多層次相對(duì)應(yīng)，金融體系也應(yīng)該是多層次的，然而在我國(guó)現(xiàn)行金融體制中，占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的是為國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行，外資銀行、股份制銀行很少，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和體系還沒(méi)有真正建立起來(lái)，給中小企業(yè)的融資造成了一些障礙。(3)政府支持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的信貸擔(dān)保體系不健全。我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)是改革開(kāi)放宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，起步晚、家底薄，自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，很難找到擔(dān)保企業(yè)，政府也缺乏對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或相應(yīng)的政策法規(guī)的支持。由于信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較高，而且我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，也導(dǎo)致了民營(yíng)中小企業(yè)融資難。二、緩解民營(yíng)中小企業(yè)融資難的對(duì)策緩解我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資難的困境是一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)雜的綜合性的社會(huì)工程，因此，只有民營(yíng)中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府以及全社會(huì)積極參與，共同努力，深入分析，對(duì)癥下藥，才能逐步解決。，增強(qiáng)融資能力企業(yè)自身素質(zhì)的高低是影響其融資能力的內(nèi)在因素，要從根本上解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，民營(yíng)中小企業(yè)必須在提高自身素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理水平方面狠下功夫。(1)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理制度，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制。公司治理結(jié)構(gòu)不僅影響企業(yè)投資決策和資金籌措，而且影響公司管理效率和運(yùn)行業(yè)績(jī)。而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心之一，健全的財(cái)務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件。因此，民營(yíng)中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。(2)強(qiáng)化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)和管理水平，是民營(yíng)中小企業(yè)得以生存和發(fā)展的重要前提，為此，民營(yíng)中小企業(yè)的管理者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，熟悉行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做好市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時(shí)要著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，遵守誠(chéng)信，建立良好的銀企關(guān)系，為融資創(chuàng)造條件。(3)更新觀念，加強(qiáng)融資管理，拓寬融資渠道和領(lǐng)域，增加自有資金。民營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)牢固樹(shù)立市場(chǎng)觀念、成本效益觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)和融資責(zé)任意識(shí)，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴(lài)銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。(1)拓寬民營(yíng)中小企業(yè)直接融資體系。直接融資可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置，是解決民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要途徑之一。通過(guò)股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風(fēng)險(xiǎn)基金，提高企業(yè)技術(shù)等級(jí)，開(kāi)發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術(shù)含量，調(diào)整民營(yíng)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門(mén)檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場(chǎng)，為高新技術(shù)民營(yíng)中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。(2)完善民營(yíng)中小企業(yè)間接融資體系。一方面通過(guò)轉(zhuǎn)變觀念，拋棄國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的偏見(jiàn)，研究和采取切實(shí)可行的具體措施，加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的金融服務(wù)。另一方面，通過(guò)大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)服務(wù)于民營(yíng)中小企業(yè)。(3)完善民營(yíng)中小企業(yè)信用制度。民營(yíng)中小企業(yè)信用低下是造成其融資難的深層次原因，因此，要解決融資問(wèn)題，必須完善民營(yíng)中小企業(yè)信用制度，提高民營(yíng)中小企業(yè)的信用度。建立一批為中小企業(yè)服務(wù)的具有權(quán)威性的信用等級(jí)評(píng)估機(jī)構(gòu)，同時(shí)要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。(1)完善和健全民營(yíng)中小企業(yè)融資的法律保障體系。通過(guò)法律法規(guī)明確民營(yíng)中小企業(yè)的重要地位，維護(hù)其合法權(quán)益，促進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。同時(shí)，由于民營(yíng)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和自身存在弱點(diǎn)，因此，需要政府進(jìn)行適度干預(yù)和支持，幫助民營(yíng)中小企業(yè)加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營(yíng)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的資金、技術(shù)、信息等方面的困難。(2)通過(guò)政府引導(dǎo)，建立和完善多層次的民營(yíng)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。有了完善的信用擔(dān)保體系的支持，銀行可以大大降低金融風(fēng)險(xiǎn)，消除對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款的后顧之憂。目前我國(guó)的信用擔(dān)保體系的運(yùn)行還剛剛起步，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)發(fā)展緩慢，只有在政府的引導(dǎo)和扶持下，才能得到有效解決，民營(yíng)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系也才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。綜上所述，筆者通過(guò)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的現(xiàn)狀調(diào)查，從企業(yè)自身、金融體系、政府和社會(huì)等方面分析了民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因，并提出了相應(yīng)的解決措施，但是，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和各項(xiàng)制度的不斷完善，隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境的不斷變化，民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也將出現(xiàn)新的情況和特點(diǎn)，我們要與時(shí)俱進(jìn)，發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題，研究新對(duì)策，從而促進(jìn)我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的持續(xù)快速健康發(fā)展。第五篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策直銷(xiāo)界： 民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策摘 要： 民營(yíng)中小企業(yè)作為我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要補(bǔ)充成分,在壯大國(guó)民經(jīng)濟(jì)、改善結(jié)構(gòu)、,如何解決這個(gè)問(wèn)題,成為企業(yè)向更高方向發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。因此，本論文主要探討我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，分析中小企業(yè)融資困境的成因，并提出在新形勢(shì)下加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)、加大政府支持力度以及拓寬中小企業(yè)融資渠道等建議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)。融資難。對(duì)策近年來(lái),隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高,成為目前我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的最活躍力量,尤其是保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),緩解就業(yè)壓直銷(xiāo)界： 力,進(jìn)行科技創(chuàng)新,優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著不可忽視和不可替代的作用。特別是改革開(kāi)放以來(lái), 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著日益重要的作用。目前,我國(guó)專(zhuān)利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82%。由此可見(jiàn), 中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、穩(wěn)定社會(huì)以及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)布局方面起著不可替代的作用。然而, 中小企業(yè)由于規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)其影響較大, 因此在財(cái)務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的情況, 導(dǎo)致在應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)面臨巨大的困難, 特別是我國(guó)的中小企業(yè)正處于規(guī)模擴(kuò)張時(shí)期, 僅靠初創(chuàng)時(shí)期的原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入根本無(wú)法滿足發(fā)展的需要。同時(shí)中小企業(yè)所獲得的金融支持與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的作用是極不相稱(chēng)的。有關(guān)資料表明, 2002 年全直銷(xiāo)界： 國(guó)金融機(jī)構(gòu)新增貸款中, % , 2003 年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)、“三資” %。據(jù)統(tǒng)計(jì), 我國(guó)300 萬(wàn)戶(hù)中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10 %左右。因此融資難成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因分析 財(cái)務(wù)制度不健全, 工作流程不規(guī)范, 信息透明度差民營(yíng)企業(yè)大多是以家族經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來(lái)的。許多民營(yíng)中小企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中小企業(yè)”）沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營(yíng)行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場(chǎng)的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。 信息不對(duì)稱(chēng)信息不對(duì)稱(chēng)在許多貸款申請(qǐng)中存在, 在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下, 由于銀行只能直銷(xiāo)界： 判斷所有貸款人的集體風(fēng)險(xiǎn), 因此往往采用增加利息的方法, 使風(fēng)險(xiǎn)較低的借款人退出市場(chǎng), 從而貸款需求量減少。同時(shí)為了避免貸款需求量的減少, 銀行通常對(duì)信息透明度高、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大企業(yè)提供利率較低的貸款, 而對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)、問(wèn)題較為嚴(yán)重的中小企業(yè)實(shí)行信貸配給, 并收取較高的信貸配給利率, 從而造成中小企業(yè)融資困難。、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí), 融資成本偏高中小企業(yè)的管理基礎(chǔ)薄弱, 缺乏良好的公司治理機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄, 企業(yè)始終在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)運(yùn)行。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是過(guò)度負(fù)債。一些企業(yè)不顧成本、不惜代價(jià), 不考慮自身的償還能力, 認(rèn)為從銀行獲得貸款就是獲得利潤(rùn), 在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下, 導(dǎo)致企業(yè)債臺(tái)高筑, 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。二是企業(yè)之間相互擔(dān)保, 相同資產(chǎn)重復(fù)抵押, 或?yàn)榱巳谫Y不斷投資新項(xiàng)目, 甚至“拆東墻補(bǔ)西墻”,形成復(fù)雜直銷(xiāo)界： 的債務(wù)鏈, 這不僅加大銀行判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的難度, 也使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增加, 支付能力減弱, 導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。 中小企業(yè)融資難的外部原因 缺乏國(guó)家宏觀政策的支持大多數(shù)中小企業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和淘汰率高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，投資回報(bào)相對(duì)較低，因此銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸將可能成為超過(guò)其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息，如此一來(lái)，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。直銷(xiāo)界： 缺乏商業(yè)銀行的支持長(zhǎng)期以來(lái), 在我國(guó)現(xiàn)行的金融體制中處于壟斷地位的四大國(guó)有商業(yè)銀行一直為國(guó)有經(jīng)濟(jì)服務(wù), 雙方形成了興衰與共的牢固關(guān)系。商業(yè)銀行從自身經(jīng)濟(jì)利益出發(fā), 不愿意向中小企業(yè)貸款。 缺乏健全的信用擔(dān)保體系我國(guó)的擔(dān)保體系是以政策性融資擔(dān)保為主體，以政府出資為主，民間資本介入很少。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)需自負(fù)盈虧，追求的是社會(huì)效益，不符合擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，有可能使擔(dān)保規(guī)模過(guò)大，使擔(dān)保變?yōu)楦＠．?dāng)