【正文】 商業(yè)銀行從自身經(jīng)濟(jì)利益出發(fā), 不愿意向中小企業(yè)貸款。主要表現(xiàn)在兩個方面： 一是過度負(fù)債。據(jù)統(tǒng)計, 我國300 萬戶中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10 %左右。融資難。同時，由于民營中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和自身存在弱點，因此，需要政府進(jìn)行適度干預(yù)和支持，幫助民營中小企業(yè)加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營中小企業(yè)在發(fā)展過程中的資金、技術(shù)、信息等方面的困難。(2)完善民營中小企業(yè)間接融資體系。同時要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關(guān)系，為融資創(chuàng)造條件。二、緩解民營中小企業(yè)融資難的對策緩解我國民營中小企業(yè)融資難的困境是一項長期復(fù)雜的綜合性的社會工程，因此，只有民營中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府以及全社會積極參與，共同努力，深入分析，對癥下藥，才能逐步解決。金融體制和政府的影響是民營中小企業(yè)融資難的直接原因。民營中小企業(yè)自身的素質(zhì)較差是其融資難的根本原因。第四篇：民營中小企業(yè)融資難的原因分析與對策研究民營中小企業(yè)融資難的原因分析與對策研究發(fā)布時間：201188信息來源：《商場現(xiàn)代化》 作者:傅承濤[摘要] 改革開放以來，我國民營中小企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分得到了迅速發(fā)展，然而，民營中小企業(yè)融資難的問題成為了制約企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的瓶頸。（3）規(guī)范財務(wù)管理制度。一是狠抓產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一是應(yīng)出臺完善的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)的規(guī)章制度。民間資本一旦被激活，在很大程度上能緩解中小企業(yè)融資難問題，成為中小企業(yè)的一條重要融資渠道。五是要優(yōu)化銀企交流環(huán)境。一是政府要制定相關(guān)政策。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，自身資金有限，技術(shù)水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定；企業(yè)管理人員素質(zhì)偏低，缺乏科學(xué)管理體制，導(dǎo)致內(nèi)部管理松散，沒有章法，同時大部分中小企業(yè)是勞動密集型的加工企業(yè)，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)單一，以至于中小企業(yè)盈利能力和盈利水平偏低，因而會大大降低其抵御市場風(fēng)險的能力，加之經(jīng)營的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險很大，倒閉率很高，金融機(jī)構(gòu)不敢向中小企業(yè)貸款。經(jīng)營理念尚未轉(zhuǎn)變。相關(guān)法律法規(guī)有待完善。中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，對策我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大問題是融資難問題。與此同時,民企清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,良好的成長性,也逐步成為海外市場推崇的對象。具體到推進(jìn)民營企業(yè)上市上,在不斷探索和總結(jié)民營企業(yè)與資本市場對接規(guī)律的基礎(chǔ)上,要勇于創(chuàng)新,其中,理論與認(rèn)識創(chuàng)新是關(guān)鍵所在。從管理上看,民營企業(yè)家的管理理念、風(fēng)格和方式過于粗放。,買殼上市操作難度大民營企業(yè)直接上市存在著某些政策和法規(guī)上的障礙,在實際實行購并、買殼上市等間接上市的操作中也至少面臨著三大難題:出讓方股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,收購方不易獲取控股權(quán)地位。這說明了民營企業(yè)上市的政策環(huán)境和市場環(huán)境正在不斷改善,具備了一些有利條件。其中,機(jī)械設(shè)備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、商業(yè)等12大領(lǐng)域集中了168家民營上市公司,占上市民營公司總數(shù)的87%。從在海外上市的情況看,以在香港證券市場上市居多,目前已有38家境內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市。民營企業(yè)買殼上市、海外上市成了新亮點。1998年3月,私有民營企業(yè)新希望(0876)完成股份制改造上市,標(biāo)志著民營企業(yè)進(jìn)入證券市場有了實質(zhì)性突破。同時提高公司透明度，增加大眾對公司的信心，公司自身的價值也會提高。目前,我國民營企業(yè)呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的良好態(tài)勢,已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個重要組成部分。該模式旨在滿足在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團(tuán)體擔(dān)?；蛘哌B帶責(zé)任。由于民營中小企業(yè)存在信息不透明的特點，對民營中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。通過融資租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，融資租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法。二是建立民間合伙制的投資公司。中小資本市場體系應(yīng)主要包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場。房地產(chǎn)抵押是當(dāng)前銀行發(fā)放貸款通用的一種擔(dān)保方式，也是擔(dān)保公司防范貸款風(fēng)險的一個重要途徑。(四)增強(qiáng)民營中小企業(yè)的信用觀念民營中小企業(yè)要在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業(yè)最重要的一點就是講求信用。要實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，歸根結(jié)底還是取決于擔(dān)保業(yè)自身的素質(zhì)和能力，關(guān)鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風(fēng)險的評價體系和管理制度。應(yīng)當(dāng)采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。逐步采取市場準(zhǔn)入制度，凡不能提供可信信用信息的企業(yè)應(yīng)在年審年檢過程有所淘汰。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險分散。近年來，在有些地方，也出現(xiàn)了一些股權(quán)交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。第三，中小金融機(jī)構(gòu)由于沒有強(qiáng)大的國家信用和政策支持，進(jìn)一步加劇了原本潛在的金融風(fēng)險向現(xiàn)實風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，降低了資產(chǎn)的流動性和盈利性，妨礙了資金資源的有效配置。一般國有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有剩余，才會適當(dāng)照顧國有民營中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營民營中小企業(yè)就屈居末位。從商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況來看，其穩(wěn)健原則與民營中小企業(yè)的高風(fēng)險特點存在矛盾。三是高水平、權(quán)威性強(qiáng)的社會中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，社會征信系統(tǒng)沒有建立，個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全。少數(shù)民營中小企業(yè)通過不正當(dāng)手段損害消費者和其他企業(yè)利益，市場經(jīng)濟(jì)秩序有待進(jìn)一步整頓。(六)存在過高經(jīng)營風(fēng)險一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營民營中小企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)或者消失，近60%在45年內(nèi)破產(chǎn)消失。這樣的企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)資本融資時，經(jīng)常是陷入內(nèi)部人為紛爭，使得外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入，粗放式經(jīng)營加劇融資矛盾。(三)缺少足夠的抵押資產(chǎn)1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)普遍推行了抵押擔(dān)保制度。(一)企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差按照國家財政部流動資金管理規(guī)定，原有工業(yè)企業(yè)在發(fā)展生產(chǎn)的同時應(yīng)從留利中拿出10%30%補充流動資金。因而，橫向信用關(guān)系實際上都寄生于企業(yè)的交易活動中。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貸款為主，信用貸款對于絕大多數(shù)民營中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。(三)融資成本高，融資結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)的融資成本包括利息支出和與特定借款方式有關(guān)的費用。近幾年中西部地區(qū)民營中小企業(yè)雖然改制面有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。統(tǒng)計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業(yè)大約占9%。民營中小企業(yè)獲得信貸支持少。但是，商業(yè)信用以直接的商品交易為基礎(chǔ)，是企業(yè)獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業(yè)的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本來源，也不能解決服務(wù)業(yè)的融資為題。非銀行金融機(jī)構(gòu)是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業(yè)銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業(yè)補充資本的來源渠道。第三，大部分高科技企業(yè)屬于民營中小企業(yè)，解決好民營中小企業(yè)融資問題會促進(jìn)我國的科技進(jìn)步和競爭力的提升。因為，首先，民營中小企業(yè)普遍存在自身不足，如競爭乏力、管理混亂、創(chuàng)新能力不足等，因此經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險大、信用低。20世紀(jì)80年代初法國民營中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退中較大企業(yè)更具活力的現(xiàn)實和意大利通過民營中小企業(yè)的迅速發(fā)展而創(chuàng)造出的“意大利經(jīng)濟(jì)奇跡”就是一個有力的證明。2008年在規(guī)模以上工業(yè)實現(xiàn)利潤及其增長速度中，我國集體企業(yè)、私營企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)利潤分別為561億元和2948億元，%%。我國民營中小企業(yè)融資難有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差，企業(yè)管理不規(guī)范，缺乏抵押資產(chǎn)等等，外部原因主要有政府和銀行方面的原因。s economy sustained, steady and coordinated development they play an important financing difficulties in our country has its own internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, nonstandard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has article concludes with countermeasures, including small and mediumsized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so : SMEs。在民營經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的溫州地區(qū)，民營中小企業(yè)幾乎是100%，國民收入的90%以上靠民營民營中小企業(yè)。另外根據(jù)國家社科基金資助項目(01BJY052)《我國民營中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級問題研究》，對2000多家民營中小企業(yè)問卷調(diào)查，%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問題。在資本市場層面上，2004年6月深交所推出了“民營中小企業(yè)板“，為民營中小企業(yè)直接融資打開了通道，但是我國民營中小企業(yè)的融資難問題仍然沒有得到根本解決。企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要資金來源，而且是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。第三，設(shè)立科技開發(fā)公司或者組織行業(yè)控股公司，通過它們進(jìn)入資本市場。我國民營中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營中小企業(yè)創(chuàng)立不久即消失。3)企業(yè)法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為民營中小企業(yè)貸款的新方式由于企業(yè)法人的進(jìn)入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，一些銀行在為資 金尋找出路時開始調(diào)整貸款方向，決定進(jìn)一步減少對企業(yè)法人尤其是對民營中小企業(yè)的貸款，而增加對基礎(chǔ)設(shè)施和自然人貸款。因此以債券和股票融資為主的直接融資十分有限。1994年以后中央政府明令禁止了企業(yè)的社會集資活動，關(guān)閉了各個地方的股權(quán)交易系統(tǒng)，取消了各類柜臺交易。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多民營中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間借高利貸。雖然現(xiàn)在存在著一定范圍內(nèi)的“關(guān)系借貸”，其實它依然是以民營中小企業(yè)的信用為基礎(chǔ)的，只不過這種信用是在長期交易關(guān)系中形成而已。相反過去，國有商業(yè)銀行出于生存和發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范了貸款程序，提高了貸款條件。至于個體和私營性質(zhì)的民營中小企業(yè)，由于管理人員普遍水平不高，經(jīng)營管理上經(jīng)驗化、粗放型傾向比較突出，往往缺乏長遠(yuǎn)打算和長期積累規(guī)劃。一般的高新技術(shù)企業(yè)，尤其軟件企業(yè)其凈資產(chǎn)大都偏低，人力資源又都偏高，在貸款時，往往少有抵押資產(chǎn)。部分企業(yè)多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監(jiān)督檢查。(七)政府融資服務(wù)方面的原因。民營中小企業(yè)融資難與有關(guān)配套措施不完備、服務(wù)體系不健全等有很大關(guān)系。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持民營中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)，銀行的大部份貸款也是貸給大企業(yè)。此外，銀行的風(fēng)險準(zhǔn)備金預(yù)提只有1%，與國際慣例3%差距很大，在 補償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融對民營中小企業(yè)扶持的力度。(九)資本市場的不完善方面在正式的資本市場上發(fā)行股票，通常都有一個最低發(fā)行量的資本規(guī)模要求，該規(guī)模一般都高于民營中小企業(yè)的資本需求，甚至超過這些民營中小企業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模，而且發(fā)行費用對于民營中小企業(yè)來講也是比較高的。近幾年來為了解決民營中小企業(yè)貸款擔(dān)保難問題，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定印發(fā)了關(guān)于建立民營中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。國家應(yīng)盡快專門設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的、符合國際慣例的民營中小企業(yè)信用級別評價機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)通過設(shè)立一系列評價指標(biāo)，對民營中小企業(yè)的真實信用級別做出真實而公正的評價。(三)完善我國民營中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由于擔(dān)保項目的金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實程度難以確定，造成擔(dān)保項目的離散性很大，無法精確計算出擔(dān)保費率。民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，降低擔(dān)保損失的實際代償率，提高擔(dān)保倍率。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費無力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。嚴(yán)格按合同辦事，對于銀行等金融機(jī)構(gòu)的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯位，已成為當(dāng)前民營中小企業(yè)難融資、金融機(jī)構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)難擔(dān)保的死結(jié)。第二，設(shè)立與發(fā)展多層次的專業(yè)性民營中小企業(yè)投資公司，是解決民營中小企業(yè)直接融資的主要來源。第三，鼓勵針對民營中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。而且一旦總行因為關(guān)注貸款風(fēng)險而上收了基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機(jī)構(gòu)，又會造成縣域經(jīng)濟(jì)真空并激化民營中小企業(yè)的融資矛盾。因此若要提高信貸人員對民營中小企業(yè)的放貸主動性與積極性，應(yīng)進(jìn)一步完善銀行的信貸激勵機(jī)制。我國可以根據(jù)實際情況建立起一個靈活的小額信貸部門，成立中國特色的“窮人銀行”，緩解民營中小企業(yè)融資難，加強(qiáng)小額貸款機(jī)構(gòu)的影響以及對產(chǎn)業(yè)的支持。而且，公司上市后可以得到資金。一：我國民營企業(yè)進(jìn)入證券市場的幾個階段及政策背景:。核準(zhǔn)制的實施加快了股票市場發(fā)行制度的市場化進(jìn)程,同時為民營企業(yè)上市提供有利的制度安排。（所謂“買殼上市”，就是一家優(yōu)勢企業(yè)通過收購債券、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購方（上市公司）的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的地位。自2001年起