【正文】 政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無需自負(fù)盈虧，追求的是社會(huì)效益，不符合擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，有可能使擔(dān)保規(guī)模過大，使擔(dān)保變?yōu)楦＠?。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。二是企業(yè)之間相互擔(dān)保, 相同資產(chǎn)重復(fù)抵押, 或?yàn)榱巳谫Y不斷投資新項(xiàng)目, 甚至“拆東墻補(bǔ)西墻”,形成復(fù)雜直銷界： 的債務(wù)鏈, 這不僅加大銀行判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的難度, 也使企業(yè)的經(jīng)營成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增加, 支付能力減弱, 導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí), 融資成本偏高中小企業(yè)的管理基礎(chǔ)薄弱, 缺乏良好的公司治理機(jī)制。民營中小企業(yè)融資難的原因分析 財(cái)務(wù)制度不健全, 工作流程不規(guī)范, 信息透明度差民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的。同時(shí)中小企業(yè)所獲得的金融支持與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的作用是極不相稱的。特別是改革開放以來, 我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著日益重要的作用。因此，本論文主要探討我國中小企業(yè)融資難的問題，分析中小企業(yè)融資困境的成因，并提出在新形勢(shì)下加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)、加大政府支持力度以及拓寬中小企業(yè)融資渠道等建議。有了完善的信用擔(dān)保體系的支持，銀行可以大大降低金融風(fēng)險(xiǎn)，消除對(duì)民營中小企業(yè)貸款的后顧之憂。(1)完善和健全民營中小企業(yè)融資的法律保障體系。另一方面，通過大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機(jī)構(gòu)，專門服務(wù)于民營中小企業(yè)。發(fā)展高科技風(fēng)險(xiǎn)基金，提高企業(yè)技術(shù)等級(jí)，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術(shù)含量，調(diào)整民營中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。民營中小企業(yè)應(yīng)牢固樹立市場(chǎng)觀念、成本效益觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)和融資責(zé)任意識(shí)，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。(2)強(qiáng)化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。(1)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理制度，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機(jī)制。我國民營中小企業(yè)是改革開放宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，起步晚、家底薄，自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，很難找到擔(dān)保企業(yè)，政府也缺乏對(duì)民營中小企業(yè)貸款服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或相應(yīng)的政策法規(guī)的支持。民營中小企業(yè)融資渠道狹窄，資金量有限，許多企業(yè)由于難以籌措到必要的資金而不能最大限度地發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。(3)民營中小企業(yè)缺乏足夠的可用于擔(dān)保抵押的資產(chǎn)。據(jù)調(diào)查，我國50%以上的民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。因此，探討我國民營中小企業(yè)融資難的原因，研究解決問題的對(duì)策對(duì)我國民營中小企業(yè)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。[關(guān)鍵詞] 民營中小企業(yè) 融資難 原因 對(duì)策改革開放近30年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，我國民營中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要地位和作用日益受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同。新形勢(shì)下中小企業(yè)融資策略研究。參考文獻(xiàn)：。在銀行借貸過程中，企業(yè)的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強(qiáng)的企業(yè)，銀行才會(huì)給予支持。三是狠抓資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。（1）提高自身競(jìng)爭力。二是建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。因此，可使雙方互相促進(jìn)，共同發(fā)展。國有商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，專門研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施；積極借鑒股份制商業(yè)銀行貸款營銷市場(chǎng)化、效益化的經(jīng)營原則，努力開展信貸創(chuàng)新，加大貸款營銷力度；完善中小企業(yè)客戶經(jīng)理制，及時(shí)了解中小企業(yè)的資金需求，努力推出不同特色的金融服務(wù)產(chǎn)品；要在加強(qiáng)貸款質(zhì)量考核的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)效益和資金運(yùn)用水平的考核，鼓勵(lì)信貸人員發(fā)展新客戶，增加新貸款。（3）發(fā)揮民間資本潛力。（2）開拓中小企業(yè)直接融資渠道。四是要優(yōu)化各種稅費(fèi)環(huán)境。二是要優(yōu)化行政服務(wù)環(huán)境。三、對(duì)策建議 。部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，報(bào)表不實(shí)，財(cái)務(wù)管理水平較低，缺乏財(cái)務(wù)人才，沒有完善財(cái)務(wù)制度，同時(shí)由于缺乏必要的財(cái)務(wù)監(jiān)管，使其通過制造虛假信息來逃避征稅，造成金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，使金融機(jī)構(gòu)難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)寧愿放棄獲利機(jī)會(huì)而不給中小企業(yè)貸款。我國現(xiàn)行的金融體系基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻未能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的貸款成本高。在當(dāng)前的國情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業(yè)就是靠民間資本起家，在后來的發(fā)展過程中，由于正規(guī)融資渠道不暢，一些中小企業(yè)往往通過民間資本獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，從而完善《中小企業(yè)促進(jìn)法》的配套法規(guī)。從貸款條件來看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長、收益高的項(xiàng)目。中小企業(yè)融資交易成本過高。長期以來，我國中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，很難發(fā)行債券。一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。第三篇：我國中小企業(yè)融資難對(duì)策研究我國中小企業(yè)融資難對(duì)策研究摘 要：中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的“瓶頸”問題。,加快推進(jìn)民營企業(yè)上市步伐黨的十六大報(bào)告提出推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展,為推進(jìn)企業(yè)上市、促進(jìn)地方資本市場(chǎng)建設(shè)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。證券市場(chǎng)的各個(gè)不同層次對(duì)應(yīng)不同的企業(yè),各有一個(gè)不同的篩選機(jī)制,使企業(yè)有可能遞進(jìn)上市或遞退下市,從而形成一個(gè)完整的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)體系。發(fā)展民營經(jīng)濟(jì),就要在金融方面一視同仁,增加向它貸款,允許它發(fā)行股票、債券,發(fā)展資本市場(chǎng)要允許私營經(jīng)濟(jì)的公平進(jìn)入。一般而言,民營企業(yè)股權(quán)較為集中,由于運(yùn)作的透明度較低,經(jīng)理層與董事會(huì)權(quán)責(zé)界限尚不分明,監(jiān)事會(huì)作用薄弱,制度建設(shè)滯后,＂人治＂色彩濃厚,其家族制管理方式難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要,往往導(dǎo)致投資的隨意性和非持續(xù)性。一些民營企業(yè)管理中的一個(gè)突出問題就是組織內(nèi)部往往缺少職責(zé)分工體系。第二,企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、企業(yè)管理水平亟待提高。三是國內(nèi)購并市場(chǎng)不發(fā)達(dá),購并交易難以及時(shí)、有效完成。可以說,資本市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)存在的單一化缺陷是抑制民營企業(yè)發(fā)展、導(dǎo)致民間資本流向不暢、形成民間資本供求雙方無法實(shí)現(xiàn)順利耦合的體制性因素。目前股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制,但并不意味著完全實(shí)施國際通行意義上的核準(zhǔn)制,限于現(xiàn)階段我國證券市場(chǎng)的政策任務(wù)和規(guī)模尚小、難以承受大規(guī)模擴(kuò)容沖擊等特征,我國在今后相當(dāng)長一段時(shí)間在股票發(fā)行上只能實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)控制和規(guī)?？刂葡嘟Y(jié)合的核準(zhǔn)制。三：民營企業(yè)上市面臨的主要問題及制約因素近幾年,民營企業(yè)上市步伐明顯加快,今年一季度共發(fā)行8家新股,引人矚目的是,其中民營企業(yè)占到5家,已經(jīng)發(fā)行的有海通集團(tuán)、安泰集團(tuán)、華海藥業(yè)和三房巷。在直接上市的公司中,機(jī)械設(shè)備儀表、綜合類、紡織服裝皮毛、醫(yī)藥生物制品的民營公司數(shù)量最多,而電子、醫(yī)藥生物制品、紡織服裝皮毛等領(lǐng)域直接上市數(shù)量在民營上市公司中所占比重較高。此外,還有18家中國內(nèi)地企業(yè)在新加坡證券交易所上市。）。據(jù)調(diào)查顯示，1997年之前,民營企業(yè)以直接上市的方式為主,未發(fā)生買殼上市的間接方式。2001年1月18日,天通股份(600330)由自然人控股上市,成為民營企業(yè)上市的里程碑。在此階段,發(fā)行的額度受到國家有關(guān)部門的管理,實(shí)行“總量控制,限報(bào)家數(shù)”的額度管理。1992年第一家民營企業(yè)ST深華源(0014)進(jìn)入證券市場(chǎng)揭開了民營企業(yè)上市的序幕,但同大批的國企改制上市相比,只是微乎其微。民營企業(yè)并不是很早就涉及證券市場(chǎng)的，早期受到觀念、上市額度、政策門檻等因素的限制，只有少數(shù)民營企業(yè)中的幸運(yùn)兒能夠進(jìn)入證券市場(chǎng)。.公司所有者把公司的一部分賣給大眾，可以分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，.增加股東的資產(chǎn)流動(dòng)性。不言而喻,民營企業(yè)處于舉足輕重的地位,扮演著生力軍的角色,正發(fā)揮著不可替代的作用。參考文獻(xiàn)[1]王宣喻、[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008(10)：3 [2][J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2008(2)：[3]李哲、[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2006(8)：[3][J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2008(4)：[4][J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2008(2)：[5]林毅夫、[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008(1)：[6][J].經(jīng)濟(jì)研究，2008(4)：[7]李揚(yáng)、[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008：102—118[8]謝妹妍，我國企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展研究[J]，合作經(jīng)濟(jì)與科技，2006(2)：4748[9]——訪吳曉靈[J].中國投資，2008(2)：第二篇：我國民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策民營企業(yè)上市現(xiàn)狀，問題及對(duì)策黨的十六大提出,“必須毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。格萊珉銀行在商業(yè)上也是成功的。“格萊珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”(也稱孟加拉鄉(xiāng)村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展所做的努力”。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對(duì)民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵(lì)機(jī)制密切相關(guān)。與傳統(tǒng)的層級(jí)制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業(yè)務(wù)流程而不是部門職能來建立組織結(jié)構(gòu)，具有充分自主權(quán)的以任務(wù)為導(dǎo)向的流程小組成為基本的構(gòu)成單位，縱向管理層次簡化，企業(yè)資源和權(quán)力側(cè)重于基層，受顧客需求驅(qū)動(dòng)。二是進(jìn)一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款等新型融資方式，為民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。一是放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)。特別是在私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費(fèi)后的銀行融資的費(fèi)用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢(shì)。一是建立政策性的民營中小企業(yè)投資公司，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新型民營中小企業(yè)。后者則為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的民營中小企業(yè)提供融資服務(wù)，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場(chǎng)。因此，要解決這個(gè)問題，就應(yīng)明確集體土地所有權(quán)的性質(zhì)，嚴(yán)格區(qū)分集體土地的所有權(quán)主體、經(jīng)營管理主體和監(jiān)督主體，強(qiáng)化集體土地所有權(quán)與使用權(quán)的權(quán)能?！稉?dān)保法》規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨(dú)抵押。在與其他企業(yè)或者單位的經(jīng)濟(jì)往來中形成的應(yīng)付賬款也同樣講求信用。在會(huì)計(jì)資料處理方面，要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體規(guī)則辦事，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)完整，準(zhǔn)確無誤。對(duì)于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)政應(yīng)給予一定的資金補(bǔ)償。民營中小企業(yè)發(fā)展自身風(fēng)險(xiǎn)很大，如果僅依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金和再擔(dān)?；?。適時(shí)組建作為“最后擔(dān)保人“的全國性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使我國民營中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。對(duì)于信用等級(jí)高的企業(yè)，實(shí)施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔(dān)保的信用貸款，對(duì)于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。目前我國對(duì)民營中小企業(yè)信用擔(dān)保仍是一種帶有政策性的業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是不相匹配。(二)發(fā)展為民營中小企業(yè)服務(wù)的中介體系目前我國民營中小企業(yè)從業(yè)人員的普遍素質(zhì)較低，無論在生產(chǎn)經(jīng)營還是在財(cái)務(wù)管理上都需要指導(dǎo)。信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)建立民營中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)信息。(十一)缺乏必要的融資工具缺少融資工具和融資品種的創(chuàng)新，是我國金融機(jī)構(gòu)的普遍現(xiàn)象，相對(duì)美國民營中小企業(yè)管理局就有20幾個(gè)貸款種類，商業(yè)銀行貸款種類也相當(dāng)多。但是從實(shí)際看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用發(fā)揮并不好。但是，由于政府過于擔(dān)心這些市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問題，以及所謂的“國有資產(chǎn)流失問題”，所有的這類市場(chǎng)在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業(yè)提供資本融資服務(wù)的渠道出現(xiàn)了堵塞現(xiàn)象。由于國內(nèi)資本市場(chǎng)準(zhǔn)入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，民營中小企業(yè)已經(jīng)很難像資本市場(chǎng)建立初期那樣靠虛虛實(shí)實(shí)的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場(chǎng)直接融資。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為民營中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。我國目前中小金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭力不足，相當(dāng)部分的機(jī)構(gòu)面臨著虧損和支付風(fēng)險(xiǎn)的壓力。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，普遍實(shí)行集權(quán)式的信貸管理模式，強(qiáng)化了總行一級(jí)的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收。其次是銀行對(duì)民營中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高，民營中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測(cè)算，對(duì)民營中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。這幾年來，針對(duì)民營中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，國家雖然頒布了一些政策，諸如要求各國有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立了民營中小企業(yè)信貸部，央行頒布了向民營中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持民營中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使民營中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響?；鶎有悦駹I中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，目前包括一些省會(huì)等大城市尚無專門為民營中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。一是缺乏統(tǒng)一的民營中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)。再次是法律執(zhí)行環(huán)境差。我國雖然頒布了《民營中小企業(yè)促進(jìn)法》，但尚存在 很多不夠完善的地方。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業(yè)提供貸款的一個(gè)重要原因。相當(dāng)一部分企業(yè)間的交易經(jīng)常采用現(xiàn)金形式，多數(shù)沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持民營中小企業(yè)的積極性。我國的市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)正處在一個(gè)破舊立新，百廢待興的狀態(tài)下，社會(huì)信用體系建立并完善就顯得尤為重要。創(chuàng)新中的民營中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)，銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱，降低銀行對(duì)民營中小企業(yè)進(jìn)行貸款的動(dòng)力，使得對(duì)民營中小企業(yè)的貸款抵押困難較大。而民營中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。稅收過重，加大了民營中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。折