【正文】 融衍生工具的標準，而IASC強調(diào)“在未來日期結(jié)算”，若從金融衍生工具的使用目的角度考慮，似乎以凈額結(jié)算的要求是合理的，因為只有凈額結(jié)算才能更有效地實現(xiàn)避險保值的目的，但“未來日期結(jié)算”是實行套期保值和投機的前提，所以從此方面考慮，兩者均存在合理之處。故認為，F(xiàn)ASB與IASC對金融衍生工具所做的定義均可取。2．2 金融衍生工具分類對于金融衍生工具的分類可以從不同角度進行劃分，按照交易性質(zhì)可以將其分為遠期交易性質(zhì)的金融衍生工具和選擇權(quán)性質(zhì)的金融衍生工具；按照交易方式和特點可以分為金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換；按照基礎(chǔ)工具可以分為外匯金融衍生工具、利率金融衍生工具和股票金融衍生工具。1．2．1 金融衍生工具的基本分類按照金融衍生工具的基本分類方式，即按照交易方式和特點分類，可將金融衍生工具分為以下幾類：，是指交易雙方達成的，在將來某一特定日期按照事先商定的價格（如匯率、利率或股價等），以預先確定的方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約，它是其它幾類基本金融衍生工具的發(fā)展基礎(chǔ)。，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)，以公開競價的方式達成協(xié)議，約定在未來某一特定時間交割標準數(shù)量特定金融工具的交易方式。武漢大學信息管理學院，又稱金融選擇權(quán)，是指合約雙方按約定的價格在約定日期內(nèi)，就是否買賣某種金融工具所達成的契約。，是指兩個或兩個以上當事人經(jīng)過專業(yè)性的磋商后，按一定條件在金融市場上進行不同金融工具的交換，從而在一定時間內(nèi)互相發(fā)生一系列款項收付的金融交易。2．2．2 金融衍生工具的再分類按照基礎(chǔ)工具及應(yīng)用領(lǐng)域可將金融衍生工具分為以下幾類： ，是指以各種貨幣為基礎(chǔ)工具，應(yīng)用于外匯市場避險、投機或理財?shù)慕鹑谘苌ぞ?。，是指以利率的載體（如國債、商品業(yè)票證等）為基礎(chǔ)工具或以利率為標的，應(yīng)用于利率市場規(guī)避風險、投機或理財?shù)慕鹑谘苌ぞ?。，是指以股票為基礎(chǔ)工具或以股票指數(shù)為標的，應(yīng)用于股票市場避險、投機或理財?shù)慕鹑谘苌ぞ摺?．2．3金融衍生工具分類的比較分析基本分類方法相當于對金融衍生工具的一種橫向劃分，四類金融衍生工具之間的關(guān)系是并列平行的。通過此種分類方法，分析各類金融衍生工具的特性，為認識和研究金融衍生工具，了解金融衍生工具的起源和發(fā)展、發(fā)現(xiàn)其作用奠定了基礎(chǔ)，但分別對其研究難以發(fā)現(xiàn)不同金融衍生工具在同一市場中的運作效果及其相互關(guān)系，難以結(jié)合某一金融市場的特性和發(fā)展對金融衍生工具進行深入的研究。再分類方法相當于對金融衍生工具進行縱向的劃分，揭示了在某一金融市場中不同金融衍生工具所發(fā)揮的作用，有助于比較其作用的范圍和方式，適應(yīng)了金融工具不斷創(chuàng)新和金融市場不斷細分的趨勢。通過對同一金融市場內(nèi)不同金融衍生工具的比較，有助于進一步揭示金融衍生工具的作用方式和效果、發(fā)現(xiàn)金融市場的內(nèi)在機制，有助于對這些市場研究的深入，也有助于加強對各金融市場的管理和監(jiān)督。故認為再分類方法較優(yōu)于基本分類方法。武漢大學信息管理學院結(jié)論金融衍生工具會計問題研究，以對金融衍生工具會計準則制定和發(fā)展的研究為基礎(chǔ)，以破突傳統(tǒng)財務(wù)會計理論、發(fā)展與完善現(xiàn)有金融衍生工具會計理論為目標，結(jié)合對金融衍生工具會計四大特征的分析，對金融衍生工具的會計確認、計量和財務(wù)報告進行了理論上的探討。本文在對金融衍生工具會計的各個處理環(huán)節(jié)分析、研究的同時，以我國現(xiàn)階段金融衍生工具的實際應(yīng)用情況為基礎(chǔ)，對我國金融衍生工具的會計確認、計量和財務(wù)報告的進行分析、研究，探討了金融衍生工具會計理論與會計準則的未來發(fā)展，以求對我國現(xiàn)階段金融衍生工具會計的具體操作及其發(fā)展、完善有所裨益。本論文在對金融衍生工具會計的分析、研究過程中有以下特點： 本文突破原金融衍生工具規(guī)范從披露到確認、計量的研究體系，按金融衍生工具定義、分類、作用到確認、計量和財務(wù)報告，再到對其未來發(fā)展的思考，最后結(jié)合研究套期會計，組成一個完整的金融衍生工具會計分析、研究過程。本文對金融衍生工具的會計確認、計量和財務(wù)報告分別按時間或會計處理的順序進行研究，而現(xiàn)有的國內(nèi)外多數(shù)研究是圍繞金融 5武漢大學信息管理學院衍生工具會計對傳統(tǒng)會計的沖擊等進行的。本文對金融衍生工具確認的分析與研究，并未直接進入主題，而在比較分析風險報酬分析法與控制/合成分析法的基礎(chǔ)上，對初始確認標準與終止確認標準進行分析、研究，指出風險報酬分析法不適宜作為終止確認標準。金融衍生工具會計研究一直在爭議中發(fā)展，因此許多問題尚待進一步研究與探討，歸納起來主要有以下幾點：如何增強金融衍生工具會計研究的實務(wù)性；如何做好新舊制度的銜接；如何應(yīng)用公允價值計量標準，等等。武漢大學信息管理學院致謝本論文是在我的導師楊鵬教授的悉心指導下完成的。在攻讀碩士研究生學位期間，我順利地取得了參與省級課題一項、發(fā)表4篇論文的研究成果，這與楊老師的耐心指導和督促是息息相關(guān)、密不可分。2016年5月第五篇：2018金融考研金融衍生工具類名解2018金融考研金融衍生工具類名解感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻2金融衍生工具通常是指從原生資產(chǎn)（UnderlyingAsserts）派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負債表上沒有相應(yīng)科目，（簡稱表外交易）.。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。2掉期合約掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他 說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流（CashFlow）的合約。2期權(quán)合約期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定 的價格（執(zhí)行價格〕出售或購買一定數(shù)量的標的物（實物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。2期貨合約期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì) 量實物商品或金融商品的標準化合約。2商品期貨商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副 產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。2金融期貨指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般 特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品。2利率期貨 利率期貨，指以利率為標的物的期貨合約。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利 率期貨和以二個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。貨幣期貨 貨幣期貨，指以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應(yīng)各國從事對外貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)的 需要而產(chǎn)生的，目的是借此規(guī)避匯率風險。3股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標的物的期貨合約。股票指數(shù)期貨不涉及股票本身的交割，其 價格根據(jù)股票指數(shù)計算，合約以現(xiàn)金清算形式進行交割。3看漲期權(quán) 看漲期權(quán)，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。3看跌期權(quán)看跌期權(quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權(quán) 利。3歐式期權(quán)歐式期權(quán)，是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。3美式期權(quán)美式期權(quán)，是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的期權(quán)。3外匯按金交易外匯按金交易，是指在金融機構(gòu)之間及金融機構(gòu)與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方 式。在交易時，交易者只付出1％～10%的按金（保證金），就可進行100％額度的交易。3期貨保證金 在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財 力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。3期貨交易的逐日盯市制度期貨交易的逐日盯市制度，是指結(jié)算部門在每日閉市后計算、檢查保證金賬戶余額，通過適 時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。其具體執(zhí)行過程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門根據(jù)全日成交情況計算出當日結(jié)算價，據(jù)此計算每個會員恃倉的浮動盈虧，調(diào)整會員保證金賬戶的可動用余額。若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在下一交易日開市之前追加保證金，若會員單位不能按時追加保證金，交易所將有權(quán)強行平倉。3期貨建倉、持倉和平倉期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓?。建倉也叫開倉，是指交易者新 買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。在最后交易日結(jié)束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進行實物交割的義務(wù)，這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉。限倉制度 限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對 會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。4大戶報告制度 大戶報告制度，是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱中場行為的 制度。期貨交易所建立限倉制度后。當會員或客戶投機頭寸達到了交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報。申報的內(nèi)容包括客戶的開戶情況、交易情況、資金來源。交易動機等等，便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為以及大戶的交易風險情況。4期貨實物交割實物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期 貨合約標的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。4期貨現(xiàn)金交割現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進行交割時，用結(jié)算價格來計算未平倉合約的盈虧，以 現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標的物無法進行實物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國商品期貨市場不允許進行現(xiàn)金交割。4利率頂(interestratecaps)如果貸款利率超過了規(guī)定的上限(caprate)，利率頂合約的提供者將向合約持有人補償實際 利率與利率上限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的上限。4利率底(interestratefloors)(floorrate)，利率底合約的提供者將向合約持有人補償實際利率 與利率下限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的下限。揚基債券(Yankee bonds)在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，即美國以外的政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在 美國國內(nèi)市場發(fā)行的、以美圓為計值貨幣的債券。揚基債券具有如下幾個特點： １、期限長，數(shù)額大。２、美國政府對其控制較嚴，申請手續(xù)遠比一般債券繁瑣。３、發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。４、投資者以人壽保險公司、儲蓄銀行等機構(gòu)為主。