【總結(jié)】第5章資本資產(chǎn)定價(jià)模型?兩種基本的資產(chǎn)定價(jià)方法????(CML)與證券市場(chǎng)線(SML)?CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)(略)5.1兩種基本的資產(chǎn)定價(jià)方法現(xiàn)代理論金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)核心內(nèi)容就是如何在不確定市場(chǎng)環(huán)境下為金融資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)。換句話說,就是給定某種金融資產(chǎn)在未來所有可能狀態(tài)下的價(jià)值
2025-01-17 08:56
【總結(jié)】資本資產(chǎn)定價(jià)理論上一章介紹了證券組合的基本原理,利用它們可以得到有效證券組合,結(jié)合投資者的無差異曲線,投資者就能尋找到自己的最優(yōu)證券組合。這一章介紹證券被市場(chǎng)定價(jià)的理論,我們將討論證券收益率的決定,特別是探討收益率與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系,這就是由威廉·夏普(1964)WilliamF.Sharpe,“Capitalassetprices:atheory
2025-06-25 19:28
【總結(jié)】LOGO第五章有效市場(chǎng)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型內(nèi)容第一節(jié)有效市場(chǎng)理論第二節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)模型與有效市場(chǎng)假說?掌握:有效市場(chǎng)假說的含義、三種形式及有效市場(chǎng)假說的理論基礎(chǔ)理論發(fā)展脈絡(luò)隨機(jī)游走假說有效市場(chǎng)理論投資組合理論資本資產(chǎn)定價(jià)模型套利定價(jià)理論期權(quán)定價(jià)模型
2025-01-08 18:32
【總結(jié)】1資本資產(chǎn)定價(jià)模型?一、模型的假設(shè)條件?二、無風(fēng)險(xiǎn)借貸與線性有效集?三、資本市場(chǎng)線?四、證券市場(chǎng)線?五、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的展開?六、資本資產(chǎn)定價(jià)模型評(píng)價(jià)2資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capitalassetpricingmodel,CAPM)是由美國(guó)斯坦福大學(xué)教授威廉·夏普以及后
2025-08-09 12:00
【總結(jié)】討論對(duì)一種股票如何定出它的均衡價(jià)格的問題。CAPM是M.F.Sharpe1964年首先提出、Sharpe,Treynor,Mossin,Lintner和Black等人在幾年中幾乎同時(shí)作出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)模型。完善的資本市場(chǎng)與均衡?資本性資產(chǎn)定價(jià)模型是在理想的,稱之為完善的資本市場(chǎng)中建立的。?完善的資本市場(chǎng)(Perfect):同時(shí)滿足
2025-08-21 06:36
【總結(jié)】5/5對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)上市公司的資本資產(chǎn)定價(jià)模型的分析報(bào)告一、理論介紹資本資產(chǎn)定價(jià)模型,即Sharpe(1964),Lintner(1965)和Black(1972)建立的簡(jiǎn)捷、完美的線性資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM(又稱SLB模型),是金融學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)的最重要的理論基石之一。CAPM模型假定投資者能夠以無風(fēng)險(xiǎn)收益率借貸,其形式為:E[R[,i]]=R[,f]+β[,im](E[R[,m
2025-08-03 02:10
【總結(jié)】南昌大學(xué)管理科學(xué)與工程系第七章資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)教材P197-204CAPM理論及其基本假設(shè)資本市場(chǎng)線分離定理證券市場(chǎng)線南昌大學(xué)管理科學(xué)與工程系?資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CapitalAssetPricingModel,CAPM)是由美國(guó)Stanford大學(xué)教授夏普等人在馬克維茨的證券
2024-10-18 18:21
【總結(jié)】ModernPortfolioTheoryTheFactorModelsandTheArbitragePricingTheoryChapter8ByDingzhaoyongReturn-generatingProcessandFactorModels?Return-generatingprocess–Isas
2024-10-18 17:39
【總結(jié)】專題四資本資產(chǎn)定價(jià)模型§1資本市場(chǎng)線§2資本資產(chǎn)定價(jià)模型§3β值的經(jīng)濟(jì)意義及計(jì)算§1資本市場(chǎng)線資產(chǎn)組合的總風(fēng)險(xiǎn)=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?通過增加投資項(xiàng)目可以分散與減少投資風(fēng)險(xiǎn)(非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)),但不能消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。Markowitz證券組合選擇
2024-10-16 21:43
【總結(jié)】第九章資本資產(chǎn)定價(jià)模型:預(yù)期報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)若市場(chǎng)投資者可就眾多資產(chǎn)(金融資產(chǎn)或?qū)嵸|(zhì)資產(chǎn))所形成的投資組合做選擇,由第八章的討論可知效率前緣上的投資組合才是市場(chǎng)投資者選擇的對(duì)象。至于市場(chǎng)投資者會(huì)選擇效率前緣上那種投資組合須決定于她的偏好。由于市場(chǎng)投資者的偏好不會(huì)相同,她所選擇的投資組合也不會(huì)相同。就如同第二章的討論,若經(jīng)濟(jì)個(gè)體所面對(duì)的只有實(shí)質(zhì)投資機(jī)會(huì),則其最適投資水準(zhǔn)的
2025-06-25 19:29
【總結(jié)】金融經(jīng)濟(jì)學(xué)之五資本資產(chǎn)定價(jià)模型武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系潘敏學(xué)習(xí)目的和要求;;。一、資本資產(chǎn)定價(jià)基礎(chǔ)模型(一)資本市場(chǎng)線的經(jīng)濟(jì)含義在前述分析中已表明,資本市場(chǎng)線的方程為:它表明:(1)在市場(chǎng)均衡條件
2025-01-07 00:29
【總結(jié)】第一節(jié)期權(quán)簡(jiǎn)介第九章期權(quán)定價(jià)模型退出返回目錄上一頁(yè)下一頁(yè)期權(quán)的概念期權(quán)(Option),又稱選擇權(quán):是一種權(quán)利合約,給予其持有者在約定的時(shí)間,或在此時(shí)間之前的任何時(shí)刻,按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利基礎(chǔ)資產(chǎn)(UnderlyingAsset):期權(quán)合約中的資產(chǎn)第一節(jié)期權(quán)
2024-10-18 20:51
【總結(jié)】1第三篇資產(chǎn)定價(jià)與市場(chǎng)有效性本部分我們將在資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上,導(dǎo)出資本市場(chǎng)的均衡模型——資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capitalassetpricingmodel,CAPM),并以此為基礎(chǔ),研究多因素模型和套利定價(jià)理論。此外,在前面各章中我們經(jīng)常遇到一個(gè)概念——市場(chǎng)有效性,本部分我們將對(duì)有效市場(chǎng)假說(effectivema
2024-12-23 12:41
【總結(jié)】投資學(xué)第9章資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)2?資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CapitalAssetPricingModel,CAPM)是由美國(guó)Stanford大學(xué)教授夏普等人在馬克維茨的證券投資組合理論基礎(chǔ)上提出的一種證券投資理論。?CAPM闡述了在投資者都采用馬科維茨的理論進(jìn)行投資管理的條件下市場(chǎng)均衡狀態(tài)的形成,資產(chǎn)的預(yù)期收益與預(yù)
2025-01-07 05:53
【總結(jié)】第三講資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型、套利定價(jià)理論(9-11)天馬行空官方博客:;QQ:1318241189;QQ群:175569632CH9資本資產(chǎn)定價(jià)模型??CAPM的擴(kuò)展形式?不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情形的零貝塔模型?CAPM模型與流動(dòng)性(CAPM)——投資學(xué)的基礎(chǔ)?
2024-10-18 15:18