【導(dǎo)讀】探索現(xiàn)代企業(yè)集團資金管理模式有效途徑的選擇依據(jù)。前各系自行進行畢業(yè)設(shè)計（論文）動員；學(xué)生在校查閱資料，做好選題準(zhǔn)備；—畢業(yè)實習(xí)；與指導(dǎo)教師協(xié)商確定論文題目；實習(xí)完畢，準(zhǔn)時返校；向指導(dǎo)教師提交開題報告；各系組織開題答辯；畢業(yè)論文答辯；（答辯及二次答辯時間暫定。具體時間由教務(wù)處統(tǒng)一安排）。為了降低國際貿(mào)易和國際投資風(fēng)險，跨國公司中。出現(xiàn)了專門管理集團資金的專業(yè)人員。管理手段，就資金管理模式而言，經(jīng)過多年的實踐和探索，中外企業(yè)集團日益趨同。課題研究的主要內(nèi)容：本課題主要介紹了企業(yè)集團資金管理以及主要的資金管理模式，能體現(xiàn)本專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)，使學(xué)生得到較全面訓(xùn)練。式，以便充分發(fā)揮資金管理在財務(wù)管理，乃至于在企業(yè)管理中的作用。一章是概述部分，對文章的基本概念及國內(nèi)外現(xiàn)狀進行了描述。第四章，提出選擇資金管理模式應(yīng)注意的相關(guān)原則，

　　

【正文】 判斷子公司的重要性。對母公司有重要影響的子公司， 宜保持高度的決策權(quán)、控制權(quán)和管理權(quán)。對母公司影響不大的子公司，可以采取分 權(quán)模式。對于參股和控股子公 司的資金控制可以采取另外一種處理方式， 即通過在董事會議上投票來決定資金的投向和使用，或通過審 查公司現(xiàn)金流動狀況等方式達到間接監(jiān)控的目的。對于協(xié)作單位的資金， 主要通過供應(yīng)鏈的管理來進行。企業(yè)集團可以通過內(nèi)部交易對沖、貨款的結(jié)算時間調(diào)節(jié)來控制資金 。 企業(yè)集團資金管理模式的發(fā)展階段選擇 資金管理模式應(yīng)遵循與公司的發(fā)展生命周期相對應(yīng)的原則。一般地，企業(yè)集團的發(fā)展有初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、調(diào)整期等階段，處于不同發(fā)展階段的企業(yè)集團的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)實力具有不同的特點。因此，根據(jù)公司發(fā)展所處的不同階段，企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)采 用適合企業(yè)發(fā)展需要的資金管理模式，并且隨著企業(yè)發(fā)展階段的升級，應(yīng)相應(yīng)放寬子公司的融資額度和審批權(quán)限，促進其資金自籌能力提升，實現(xiàn)企業(yè)集團整體利益的最大化。 （ 1） 初創(chuàng)期與資金的高度集權(quán)管理 — “一體化” 的資金管理體制 。 初創(chuàng)期的企業(yè)集團經(jīng)營風(fēng)險比較大，主要表現(xiàn) 在企業(yè)集團的核心能力尚未形成、市場影 響力非常有限、融資環(huán)境不利。初創(chuàng)期的企業(yè)集團對產(chǎn)品市場缺乏認識，對產(chǎn)品市場的確定缺乏依據(jù)與理性，投資項目的選擇有時顯得無序，甚至?xí)霈F(xiàn)較大的管理失誤和投資失敗。企業(yè)集團的管理水平還沒有提升到一個高的層次，管理的無 序化要求強化集權(quán)。由于此時企業(yè)集團財務(wù)實力非常薄弱，為了更好地發(fā)揮集團優(yōu)勢，聚合集團資金，發(fā)揮財務(wù)協(xié)同效應(yīng)，企業(yè)集團通常采用高度集權(quán)的資金管理模式。統(tǒng)收統(tǒng)支與撥付備用金模式就是在這樣的背景下產(chǎn)生的，即 “資金統(tǒng)一解決、管理集中統(tǒng)一” 模式，著重于風(fēng)險控制和扶植發(fā)展。針對子公司改制初期管理不 規(guī)范、資金供需矛盾突出、自我融資困難、控制能力弱、抗風(fēng)險能力低，子公司可以實行 “一體化” 的資金管理體制，更好地聚合企業(yè)集團的財務(wù)資源，發(fā)揮整合優(yōu)勢、管理協(xié)同優(yōu)勢和信息共享優(yōu)勢。在這種情 況下，企業(yè)集團在核心企業(yè)一集團公司的主導(dǎo)下 ，在尊重各子公司“個性”的同時，遵循“共性” 特點，將各自的財務(wù)運行納入企業(yè)集團統(tǒng)一目標(biāo)、統(tǒng)一戰(zhàn)略與統(tǒng)一秩序的規(guī) 范和約束下，在特定的多級法人制的框架下進行權(quán)利與義務(wù)的整合重組， 以最大限度增強內(nèi)部改制企業(yè)初始財務(wù)相對集中管理的優(yōu)勢和資金集中管理、集中調(diào)控的優(yōu)勢。 （ 2） 發(fā)展期與資金的適度分權(quán)管理 — 結(jié)算中心或內(nèi)部銀行 。 發(fā)展期的企業(yè)集團面臨天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 17 著較大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。首先， 快速增長的集團，由于新項目的增加以及各子公司對項目投資的內(nèi)在沖動，面臨著巨大的資金需求 ， 但是企業(yè)集團處于產(chǎn)品的市場開拓期，大量應(yīng)收賬款造成資金被 占用，企業(yè)集團形成巨大的現(xiàn)金缺口。其次，技術(shù)開發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，會計的賬面收益能力不高 ， 投資欲望高漲會增加投資的盲目性，造成財務(wù)不必要的損失。因此，在這個階段，企業(yè)集團應(yīng)該采取穩(wěn)固發(fā)展型的財務(wù)戰(zhàn)略。在這個時期，企業(yè)集團可以對子公司予以適度分權(quán)，子公司的籌資可以采取分片包干，即子公司自行融資解決一部分，母公司解決一部分 ， 子公司的投資管理仍然要采取高度的集權(quán)，由母公司統(tǒng)一管理 ， 子公司的利潤分配適宜采用無股利的分配政策，可以積累部分資金，滿足企業(yè)集團快速發(fā)展的需要。隨著統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金模式 的應(yīng)用，企業(yè)集團對于資金集中管理有了一定的經(jīng)驗。但這兩種模式過高的集權(quán)，不利于調(diào)動各子公司的經(jīng)營積極性。另外，企業(yè)集團成立財務(wù)公司的條件不成熟。在這種情況下，企業(yè)集團可以采用結(jié)算中心或內(nèi)部銀行。企業(yè)集團可以根據(jù)自己集團的具體情況來確定具體的方式。 （ 3） 成熟期與資金的分權(quán)管理 — 以財務(wù)公司為核心的多元化模式 。 處于成熟期的企業(yè)集團規(guī)模擴大，資金需求量趨于穩(wěn)定，資金流量基本穩(wěn)定，企業(yè)集團發(fā)展到一定階段，市場定位比較明確，企業(yè)往往形成較大的現(xiàn)金凈流入量。此時，企業(yè)集團有足夠的實力對外借款，而且能充分利用杠桿來達到節(jié) 稅、提高權(quán)益資本報酬率的目的。同時，子公司的管理水平在實踐中得到了鍛煉和提高。在這種情況下，企業(yè)集團宜采用分權(quán)的資金管理體制，給予子公司根據(jù)自身情況設(shè)立資金管理體系的自主權(quán)，以發(fā)揮子公司的經(jīng)營自主性，調(diào)動經(jīng)營的積極性。當(dāng)然，這種分權(quán)不是完全的放任自流。理想 的狀態(tài)是子公司正常經(jīng)營所需的資金由子公司自行籌集和自行融資解決， 高峰期臨時用款、特殊項目用款由集團公司調(diào)劑補充，母子公司建立以提高資金效益為目標(biāo)的資金合作關(guān)系。另外，集團公司可以給予子公司一定的投資權(quán)。集團公司對于規(guī)模效益發(fā)展快、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力強、集團內(nèi)部和開戶銀行資信等級比較好的子公司，對于一定額 度范圍內(nèi)的項目，允許子公司自行投資，但必須報送母公司審批。由此， 企業(yè)集團可以整體上采用財務(wù)公司形式，在二、三級子公司采用內(nèi)部銀行或結(jié)算中心，形成多層次的資金管理模式。 （ 4） 調(diào)整期與資金的集權(quán)下的適度分權(quán)管理 — 財務(wù)公司 。 企業(yè)集團進入調(diào)整期， 需要通過新產(chǎn)品的開發(fā)或者新產(chǎn)業(yè)的投建來進入一個新的發(fā)展期。一方面集團內(nèi)部的一些子公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要調(diào)整 ； 另一方面， 企業(yè)集團需要對組織結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。這時，企業(yè)集團應(yīng)該集中財務(wù)資源，投資己確定應(yīng)進入的領(lǐng)域與行業(yè)。因此，對子公司的管理要 適當(dāng)?shù)厥諜?quán)，以聚合財務(wù)資源。在這一階段，集團公司比較適宜采取財務(wù)公司模式，即由集團成員出資建立具有獨立法人地位的非銀行金融機構(gòu)，由其為集團成員提供金融服務(wù)，同時財務(wù)公司與集團子公司保持較強的獨立性。這一模式有利于實現(xiàn)資金使用市場化管理，擴大企業(yè)的投資和融資功能。 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 18 結(jié) 論 集團資金管理模式的選擇實質(zhì)上是采取集權(quán)還是分權(quán)管理 策略的體現(xiàn)。雖然我國企業(yè)集團目前大多適宜采取集權(quán)式資金管理形式， 但實際上集權(quán)和分權(quán)的程度本身沒有優(yōu)劣之分，實踐證明，成長階段過度集權(quán)的資金管理體制將會阻礙企業(yè)集團的發(fā)展 ； 但多元化過程中 的放權(quán)不當(dāng)亦可能帶來災(zāi)難。在任何時期，只有最適合集團發(fā)展水平的模式才是最佳的。目前，我國的企業(yè)集團發(fā)展水平參差不齊，集團企業(yè)只有從自身發(fā)展階段、經(jīng)營情況、所在行業(yè)屬性和資金流量特點等實際情況出發(fā)，才能選定適合的資金管理模式。本文主要結(jié)合我國企業(yè)集團資金管理的現(xiàn)狀，分析比較集團資金管理的不同模式，并提出企業(yè)集團選擇資金管理模式應(yīng)考慮的相關(guān)問題，探索現(xiàn)代企業(yè)集團資金管理有效途徑的選擇依據(jù)。本文首先對企業(yè)集團資金管理的相關(guān)概念以及國內(nèi)外企業(yè)集團資金管理的現(xiàn)狀進行了描述 。接下來本文詳細介紹了我國企業(yè)集團資金集中管理 的五種模式， 即統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、內(nèi)部銀行模式、結(jié)算中心模式以及財務(wù)公司模式，并從不同角度對這五種模式進行了分析比較，以使企業(yè)集團更透徹的了解這五種管理模式，進而做出正確的選擇。通過比較我們可以看出，每一種資金管理模式都有自己的特點，我們應(yīng)該用發(fā)展的眼光來看待我國企業(yè)集團資金管理模式的構(gòu) 建問題。各企業(yè)集團必須根據(jù)自身的發(fā)展情況，自身的資金運作的特點， 結(jié)合各種資金管理模式的特點及其區(qū)別來選擇適合本集團發(fā)展戰(zhàn)略的資金管理模式。其次，還分析了我國現(xiàn)存的企業(yè)集團資金 管理問題及原因。最后，本文提出選擇資金管 理模式應(yīng)考慮的六個問題， 基于這些因素的考慮，本文試著從企業(yè)組織體制、發(fā)展階段等方面為資金管理模式的選擇提供了如下的依據(jù)與建議 ： 直線職能制的企業(yè)集團宜采用集權(quán)式管理 ； 控股公司制宜多采用分權(quán)式管理 ； 事業(yè)部制的企業(yè)集團宜采用折中式管理模式，即在資金、財務(wù)信息和人事等方面集中控制的基礎(chǔ)上，充分實行分權(quán)管理制度 ；初創(chuàng)期的企業(yè)集團宜采用高度集權(quán)的資金管理模式， 統(tǒng)收統(tǒng)支與撥付備用金模式是較佳的選擇 ； 發(fā)展期的企業(yè)集團宜對子公司予以適度分權(quán)， 結(jié)算中心與內(nèi)部銀行是較佳的選擇 ；成熟期的企業(yè)集團宜采用分權(quán)的資金管理體制，以財務(wù)公司 為核心的多元化模式是較佳的選擇，即企業(yè)集團可以整體上采用財務(wù)公司形式，在二、三級子公司采用內(nèi)部銀行或結(jié)算中心，形成多層次的資金管理模式 ， 調(diào)整期的企業(yè)集團對子公司的管理要適當(dāng)?shù)厥諜?quán)，在這一階段，集團公司比較適宜采取財務(wù)公司模式。 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 19 參考文獻 [1] 林峰 .資金管理對于國有企業(yè)的重要性 [J].價值工程 ,20xx,(7):35 [2] 張軍霞 .淺談企業(yè)集團財務(wù)管理模式及其構(gòu)建 [J].才智 ,20xx,(9):67 [3] 趙建軍 .企業(yè)集團資金管理模式比較分析 [J].商業(yè)經(jīng)濟 ,20xx,(3):1517 [4] 朱建設(shè) ,肖毅 .略論企業(yè)集團財務(wù)控制的特點 [J].集團經(jīng)濟研究 ,20xx,(36):2425 [5] 王建華 ,狄君華 .企業(yè)集團的資金集中管理探討 [J].財會通訊 (理財版 ),20xx,(12):2930 [6] 謝西蘭 .財務(wù)公司在企業(yè)資金管理中的作用 [J].中國商界 (下半月 ),20xx,(9):79 [7] 謝建宏 .企業(yè)集團資金集中管理問題探討 [J].會計研究 ,20xx,(11):44 47 [8] 馬廣文 .中油財務(wù)公司資金集中管理研究 [M].大慶 :東北石油大學(xué) ,20xx [9] 郭媛嫣 .企業(yè)集團資 金集中管理模式比較分析 [J]. 財會學(xué)習(xí) ,20xx,(03):1618 [10] 朱鴻 .企業(yè)集團資金集中管理相關(guān)問題探討 [J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟信息 , 20xx,(16):1819 [11] 高琛 .集團公司資金集中管理模式探析 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ERP systems deepening application and upgrade process improvement is continuously reflect ERP application effect process, in this link should pay attention to further improve the main management system, the system implementation, and determine the evaluation index, the responsibility and the personal benefits received, do with award. Ultimately the purpose is to make all the staff to establish longterm consciousness, the initiative will be their own work and bining ERP system, improve the whole team personnel39。s quality, enhance the overall petitive power. In order to make the enterprise ERP successfully, we should optimize the