【導(dǎo)讀】項目擬建于貴州省望謨縣二環(huán)路，第六中學(xué)對面。目前，我省服務(wù)業(yè)發(fā)展相對滯后，發(fā)展載體不強是重要原因之一。發(fā)展特色鮮明的重點服務(wù)業(yè)園區(qū)的培育力度，并充分發(fā)揮其集聚效應(yīng)，業(yè)發(fā)展的新路子，促進(jìn)全省服務(wù)業(yè)上規(guī)模、上層次、上水平。巨大的變化，綜合經(jīng)濟實力顯著增強。為進(jìn)一步加快城市經(jīng)濟發(fā)展步。資力度，優(yōu)化投資環(huán)境，加快了城市的發(fā)展速度。為他們謀求長遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素。面對新形勢，縣委、縣政府解放思。眾汽車貿(mào)易中心。特別是中國成功加入WTO. 后，汽車逐漸大幅度降價，更加刺激了我國的私家車的消費。售占20%，配件銷售占20%，售后服務(wù)占60%。理念，依托縣政府各項優(yōu)惠政策，立足于縣城關(guān)地區(qū)。望謨縣整個汽車市場趨于發(fā)展階段，有很大上升空間。建設(shè)地址位于望謨縣二環(huán)路，該區(qū)域交通便利，車流量大。的勢頭，未來10年內(nèi)，中國完全有望成為全球第一大汽車市場。費理念和生活質(zhì)量發(fā)生了變化，房子、汽車成為現(xiàn)代生活的一種時尚。%的速度不斷增加。

　　

【正文】 算 流動資金估算是根據(jù)其他同類項目前期的運作經(jīng)驗，按照分項指標(biāo)詳細(xì)估算法估算 。 經(jīng)測算，本項目達(dá) 年產(chǎn)所需流動資金為 萬元，其中流動資金的 30%作為鋪底流動資金計入項目總投資。 第二節(jié) 資金籌措 根據(jù)以上對項目投資的估算，項目預(yù)計總投資 1909 萬元，項目所 需資金全部按承辦單位自籌考慮。 第十章 財務(wù)分析 一、 評價依據(jù)、范圍及指標(biāo) 評價依據(jù)及方法 本項目經(jīng)濟評價依據(jù)國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》 評價指標(biāo) 本項目經(jīng)濟評價擬采用財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等計算指標(biāo)以考察項目的盈利水平及投資回收能力，判斷項目的財務(wù)可行性。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) （ 1） 項目計算 器 本項目評價計算器為 12年，建設(shè)期 1年，經(jīng)營期 11 年。 （ 2） 行業(yè)基準(zhǔn)收益率 本項目財務(wù)評價暫定基準(zhǔn)收益率為 12%。 二、 銷售收入估算 銷售收入、銷售稅金及附加估算 （ 1） 經(jīng)營規(guī)模 本項目經(jīng)營規(guī)模確定，按經(jīng)營期第 1 年為計劃經(jīng)營規(guī)模的 80%，第 2 年開始達(dá)到設(shè)計經(jīng)營規(guī)模。 （ 2） 營業(yè)收入 本項目經(jīng)營收入來自汽車銷售收入、廠商返利、維修收入等。店鋪正常汽車銷售量暫按 1800 臺計算，單臺汽車銷售價格在 8 萬元 —25萬元不等，項目按正常年銷售收入 19300 萬元計算；廠商返利暫按1500 元 /臺；店鋪正常年維修保養(yǎng)收入 430萬 元 /年。預(yù)計正常年全年營業(yè)收入約 20200 萬元。 銷售稅金及附加估算 按照國家有關(guān)規(guī)定，本項目應(yīng)繳納營業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育稅附加，營業(yè)收入中汽車銷售部分由消費者繳納購置稅，不再計算營業(yè)稅。營業(yè)稅率按 5%，城市建設(shè)維護(hù)稅按營業(yè)稅的 7%，教育稅附加按營業(yè)稅的 3%計取。 所得稅：按 25%計算。 三、 總成本費用 本項目計算期內(nèi)正常年總成本費用為 19458 萬元，其中固定成本，可變成本 18846 萬元，經(jīng)營成本為 19368萬元。成本估算構(gòu)成如下： 原鋪材料及動力消耗定額及價格 按生產(chǎn)技術(shù)方案確定的消耗指標(biāo) 估算，原材料及水、電價格按企業(yè)提供的價格計取。 工資及福利費 根據(jù)設(shè)計方案確定的新增職工人數(shù) 70 人。職工平均工資按 2020元 /人月計算，福利費為工資總額的 14%，各項社會保險及住房公積金按工資總額的 %計取，工資福利費用為 。 折舊費及攤銷費 折舊按平均年限折舊法計算，應(yīng)計提的固定資產(chǎn)原值為 萬元。固定資產(chǎn)折舊按分類折舊法計算，建構(gòu)筑物折舊年限 20 年，機械設(shè)備折舊年限 11 年，凈殘值率按 5%考慮，年計提 萬元。 攤銷費項目無形資產(chǎn)為 500萬元，按 11年攤銷，年計提攤銷費為；遞延資產(chǎn)為 萬元，按 5年攤銷，年計提攤銷費為 萬元。 修理費 修理費按折舊費的 50%計取，每年 。 財務(wù)費用 長期借款利息、流動資金正常年借款利息，計入財務(wù)費用。 其他費用 通過分析同行業(yè)各項費用數(shù)據(jù)，結(jié)合本項目生產(chǎn)規(guī)模、人員和設(shè)備等具體情況，分別預(yù)測計算期各年其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用。 其他制造費用根據(jù)企業(yè)的具體情況，根據(jù)項目性質(zhì)不予考慮本項目費用。 其他管理費用根據(jù)企業(yè)的具體情況，暫按工資福利費的 25%計提。 其他營業(yè)費用按銷售收入的 1%計提。 正常年 的其他費用估算為 。 四、 利潤總額及分配 正常年項目利潤總額為 萬元，所得稅按國家規(guī)定稅率為25%，稅后利潤為 萬元。 五、 財務(wù)盈利能力分析 項目投資現(xiàn)金流量分析 根據(jù)《項目投資現(xiàn)金流量表分析》計算出一下指標(biāo)（稅后）： 評價主要指標(biāo) （ 1） 靜態(tài)指標(biāo) ① 投資利潤率 % ② 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）（所得稅前） 年 （ 2） 動態(tài)指標(biāo) ① 財務(wù)內(nèi)部收益率 %（所得稅前） ② 財務(wù)凈現(xiàn)值 1012萬元（所得稅前） ③ 財務(wù)內(nèi)部收益率 %（所得稅后） ④ 財務(wù)凈現(xiàn)值 383 萬元（所得稅后） ⑤ 根據(jù)《利潤及利潤分配表》和《建設(shè)投資估算表》，可計算出一下指標(biāo)： 1）總投資收益率 = 年均息稅前利潤 /項目總投資 = % 2）資本金凈利潤率 = 年均凈利潤 /項目資本金 = % 本項目計算期內(nèi)各年資金均收支平衡，生產(chǎn)期各年均有盈余。項目計算期內(nèi)累計盈余金子 萬元 。 六、 不確定因素分析 盈虧平衡分析（正常年份） BEP = 年固定成本 /（營業(yè)收入 可變成本 營業(yè)稅金及附加） = % 計算結(jié)果表明，該項目只要達(dá)到設(shè)計營業(yè)能力的 %，項目就可保本運營，由此可見，該項目風(fēng)險小。 敏感性分析 考慮到該項目在實施中有一些不確定因素的變化，就建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本等主要因素，對內(nèi)部收益率進(jìn)行敏感性分析，取變化 率為177。 5%進(jìn)行計算，經(jīng)分析，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中營業(yè)收入最為敏感，其次是經(jīng)營成本，建設(shè)投資影響較小。因此，項目單位在保證經(jīng)營收入的同時，應(yīng)努力降低經(jīng)營成本。 為了達(dá)到降低項目風(fēng)險得目的，項目建設(shè)過程中，應(yīng)加強基建管理，杜絕浪費，減少基建開支。 第十一章 結(jié)論 一、結(jié)論 根據(jù)本報道定性、定量分析和風(fēng)險分析，我們得出以下總體結(jié)論性意見供委托方參考： （ 1）項目符合國家 政策要求以及地方區(qū)域性經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的要求； （ 2）本項目選址合理，周邊區(qū)域狀況、 建設(shè)條件以及基礎(chǔ)配套設(shè)施條 件較好，適合項目建設(shè)； （ 3）本項目在建設(shè)初期綜合考慮項目建設(shè)對環(huán)境的影響，并積極通過合理的措施手段把對環(huán)境影響降到最低；采用合理措施實現(xiàn)項目節(jié)能、節(jié)水； （ 4）項目預(yù)計總投資 1909萬元，其中建設(shè)投資 萬元；項目運營后預(yù)計全年營業(yè)收入 20200 萬元，利潤總額 萬元；稅前財務(wù)內(nèi)部收益率 %，財務(wù)凈現(xiàn)值 1012萬元；由以上數(shù)據(jù)可以看出，項目經(jīng)濟效益較好。 綜上所述，經(jīng)進(jìn)一步研究分析論證， 福建省永士汽車貿(mào)易 有限公司上海大眾 4S 店建設(shè)項目實施是十分必要 的，也是可行的。 二、建議 強化項目進(jìn)程中的投資、質(zhì)量、進(jìn)度控制計劃，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測與防范對策，以保證項目按期完成。 （ 1）建設(shè)單位各部門緊密配合，以加快項目運作進(jìn)度； （ 2）項目采購的環(huán)節(jié)都盡可能使用招標(biāo)的方式，保證工程的質(zhì)量和經(jīng)濟效益； （ 3）項目成本須合理控制，在項目概算總投資計劃內(nèi)完成項目建設(shè)，以保證項目的順利實施； （ 4）注意嚴(yán)格的按照既定方案進(jìn)行項目運作，統(tǒng)一調(diào)配資金，物資和各項工作。特別要準(zhǔn)備好扛風(fēng)險資金，不可挪用。