我國銀行上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)研究-資料下載頁
2025-06-23 19:30本頁面
【正文】 缺陷。首先，股東大會(huì)的職權(quán)流于形式，實(shí)際權(quán)利在董事長控制的董事會(huì)和經(jīng)營管理者手里；其次，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職權(quán)設(shè)置有重疊；第三，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能不到位，《公司法》中并沒有創(chuàng)設(shè)出監(jiān)事會(huì)履行職責(zé)的程序性保障機(jī)制，因此監(jiān)督缺乏力度和威懾力。銀行起初作為國家產(chǎn)業(yè)，缺乏競(jìng)爭意識(shí)，伴隨我國資本市場(chǎng)逐漸開放，市場(chǎng)機(jī)制的不完善逐漸暴露。市場(chǎng)機(jī)制是對(duì)內(nèi)部人控制的外部監(jiān)控機(jī)制，所有者可以通過股票市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等市場(chǎng)反應(yīng)對(duì)經(jīng)營管理者進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)。目前我國上市銀行的股票市場(chǎng)剛起步，通過股票價(jià)格變動(dòng)的反映來對(duì)經(jīng)營管理人員提供壓力的環(huán)境不成熟。而產(chǎn)品具有競(jìng)爭力是企業(yè)贏利的條件，但各家銀行推出的金融產(chǎn)品差異性不大，市場(chǎng)競(jìng)爭力意識(shí)不強(qiáng)，伴隨著外國銀行的進(jìn)入，各家銀行的競(jìng)爭將逐漸展開。五、對(duì)我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)和完善綜上所述,我國上市銀行可以分為國有上市銀行和股份制上市銀行兩個(gè)方面，其中國有銀行由于上市時(shí)間較短，存在明顯的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象和“委托—代理”問題，股份制銀行上市銀行在組織結(jié)構(gòu)上已基本建立起較為規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。但可以看出獨(dú)立董事的比重較以往有所上升，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)基本上都設(shè)立了下屬委員會(huì)，并逐漸發(fā)揮作用，使董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的決策更具獨(dú)立性和科學(xué)性。激勵(lì)機(jī)制已在各行發(fā)揮作用,銀行公司治理及經(jīng)營方面的一些重要信息也開始逐漸披露等等。但另一方面，我國上市銀行公司治理還存在不少問題：國有股和國有法人股比例偏高，流通股比例偏低；獨(dú)立董事比例偏低，高管人員持股比例不高，長期激勵(lì)不足；內(nèi)部監(jiān)督部門不完善等等。從2006年下半年開始我國資本市場(chǎng)開始復(fù)蘇，但目前總體來說還很不發(fā)達(dá)，法律制度也不完善。又由于銀行對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行具有重大的影響，受亞洲金融危機(jī)的警示，我國對(duì)于銀行的改革也要從盡量完善法律制度和外部監(jiān)管入手，經(jīng)濟(jì)立法尤其是公司治理方面的立法應(yīng)盡快和國際接軌，在完善內(nèi)部治理的同時(shí)要盡快完善外部治理?；谖覈膶?shí)際情況，本文認(rèn)為，中國上市銀行目前所需的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該滿足三個(gè)基本要求：第一，調(diào)整上市銀行的國有股比重，從而減少行政干預(yù)、加深上市銀行的市場(chǎng)化；第二，通過對(duì)高層管理人員的內(nèi)外監(jiān)督和約束，減少代理成本；第三，完善上市銀行的激勵(lì)機(jī)制。以下是對(duì)我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)的幾點(diǎn)建議：第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和完善。調(diào)整國有股的比例，減少“委托—代理”成本。進(jìn)一步分散股權(quán)，發(fā)展多元投資主體，著重培養(yǎng)一些穩(wěn)定的核心大股東，加強(qiáng)保護(hù)中小股東的權(quán)益。第二，董事會(huì)機(jī)制的建設(shè)。為了更高履行董事會(huì)的職責(zé)，必須調(diào)整董事會(huì)的規(guī)模、加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性。同時(shí)，將監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事的職能細(xì)化，加大監(jiān)事會(huì)程序上的保護(hù)，提高監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能。第三，激勵(lì)機(jī)制的完善。股票期權(quán)是一種比較好的長期激勵(lì)形式，它將高層管理人員的利益與股東相聯(lián)系，使管理者更加注重公司的長期市場(chǎng)價(jià)值。實(shí)施新的制度創(chuàng)新，加大高管人員和普通員工的持股比例，為公司設(shè)立合理的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，將為上市銀行的公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)和完善發(fā)揮重要作用。第四，信息披露制度的建設(shè)。提高信息披露，可以滿足廣大投資者對(duì)公開性信息的需求，解決信息不對(duì)稱的問題。可以通過建設(shè)規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露制度，統(tǒng)一會(huì)計(jì)披露內(nèi)容，提高外部審計(jì)質(zhì)量、增加披露途徑等方式加強(qiáng)我國上市銀行的信息披露制度建設(shè)。第五，完善監(jiān)管體制。我國目前己經(jīng)頒布的《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《證券法》等是商業(yè)銀行上市后所依存的法律基礎(chǔ)，但是只有這幾部法律還不夠，目前對(duì)于上市銀行公司治理外部法律環(huán)境的建設(shè)應(yīng)從國際標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，可以建立專門的上市銀行法，同時(shí)完善《公司法》中關(guān)于公司治理方面的條例。第六，市場(chǎng)機(jī)制的完善。外部的監(jiān)督控制將輔助公司內(nèi)部治理，更好的完成公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)。有效的資本市場(chǎng)的建設(shè)完善主要措施有：正確認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)的地位和作用，加強(qiáng)監(jiān)管、規(guī)范資本市場(chǎng)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、嚴(yán)格法律監(jiān)督、積極穩(wěn)妥的推進(jìn)我國資本市場(chǎng)的國際化建設(shè)。六、小結(jié)本文選取了目前我國九家上市銀行為研究對(duì)象，通過理論與實(shí)證分析相結(jié)合的方式考察了我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，同時(shí)通過借鑒國外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的典型模式，改善我國上市銀行的公司治理中存在的缺陷，旨在探究如何才能使我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化和完善，提高綜合競(jìng)爭力，使其更好地為社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)。通過多方面的數(shù)據(jù)和資料分析，本文得出以下結(jié)論：上市對(duì)于完善我國商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)確實(shí)具有積極的作用，它不僅改善了公司融資渠道，更促使銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。但在研究我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)上市銀行存在股權(quán)設(shè)置不合理、董事會(huì)機(jī)制不健全、激勵(lì)機(jī)制落后、監(jiān)督控制弱化等方面的問題。通過借鑒英美和德日銀行典型的公司治理模式，結(jié)合我國實(shí)情，本文認(rèn)為可以從內(nèi)部治理和外部治理兩個(gè)方面改善我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)：通過優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、減少“委托—代理”成本，健全董事會(huì)機(jī)制，完善激勵(lì)、約束機(jī)制，加大信息披露等方法完善內(nèi)部治理；外部治理方面，通過完善監(jiān)管體制、法制環(huán)境建設(shè)、市場(chǎng)機(jī)制地建設(shè)來強(qiáng)化我國上市銀行的外部治理。[參考文獻(xiàn)][1][J].資本市場(chǎng),2003(4):2328.[2][J].經(jīng)濟(jì)縱橫,2008(1):3638.[3]王紅昕、[J].改革與發(fā)展,2007(1):4144.[4]胡志強(qiáng)、[J].財(cái)金之窗,2007(8):6466.[5][J].金融論壇,2006(12):2226. [6]熊衛(wèi)、[J].投資研究,2007(5):2932.[7].[8]:從政府所有到公眾公司[J].西部論壇,2005(12):5255.[9]漢斯烏里希[M].中國金融出版社,2003.[10]宋增基、陳全、[J].金融論壇,2007(5):3540.[11]楊大光、[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2005(7):3842.[12][J].金融研究,2005(9):8495.[13]劉平安、[J].農(nóng)村金融研究,2006(1):2931.[14][J].國際金融研究,2006(12):412.[15][D].吉林大學(xué),2007.[16][M].天津:南開大學(xué)出版社,.[17][M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,.[18]羅伯特蒙克斯,尼爾[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,.[19]David Banking Supervision[J].Research Department,1998.17 /
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