【導(dǎo)讀】回答這個(gè)問題涉及到三個(gè)會(huì)計(jì)理念：資產(chǎn)負(fù)債觀、全面收益、公允價(jià)值。在資產(chǎn)負(fù)債觀下，損益表成為資產(chǎn)負(fù)債表的附屬產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債觀認(rèn)為，企業(yè)的收益是企業(yè)期末凈資產(chǎn)比期初凈資產(chǎn)的凈增長(zhǎng)額，而凈資產(chǎn)又是由。業(yè)主追加投資+業(yè)主收回投資+分派的股息.自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。就公允價(jià)值計(jì)量發(fā)布了一項(xiàng)新準(zhǔn)則：第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告：公允價(jià)值計(jì)量。價(jià)值計(jì)量對(duì)收入產(chǎn)生的影響等方面做出更多的披露。與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價(jià)格。告中呼吁FASB在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債觀全面取代收入費(fèi)用觀。在持續(xù)地向目標(biāo)導(dǎo)向準(zhǔn)。目上繼續(xù)采用資產(chǎn)負(fù)債觀”。此，美國(guó)SEC提出了目標(biāo)導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則模式，以克服上述三種缺陷。在FASB與IASB聯(lián)合制訂的新財(cái)務(wù)概念框架中，謹(jǐn)慎性。的公允價(jià)值計(jì)量作出明確規(guī)定。特別在金融工具項(xiàng)目損益的確認(rèn)與非金融工具項(xiàng)目確認(rèn)時(shí)點(diǎn)存在嚴(yán)重的沖。資產(chǎn)確認(rèn)與負(fù)債確認(rèn)遵循同一標(biāo)準(zhǔn)，

　　

【正文】 企業(yè)有一臺(tái) 486電腦，賬面價(jià)值是 4000元，銷售市價(jià)是 1000元，假設(shè)你是該企業(yè)的會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師，這么電腦是否要提減值準(zhǔn)備，要提多少的減值準(zhǔn)備？這個(gè)答案好象不難，不能直接根據(jù)銷售市價(jià)的多少?zèng)Q定計(jì)提多少減值準(zhǔn)備，還要看這臺(tái)電腦的使用價(jià)值是多少，可是誰知道這臺(tái)電腦的使用價(jià)值 3是多少？如果你不知道這臺(tái)電腦的使用價(jià)值，你 是不是就不計(jì)提該電腦的減值準(zhǔn)備或者計(jì)提了 3000元的減值準(zhǔn)備？這是一個(gè)很簡(jiǎn)單的固定資產(chǎn)減值例子，但根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，它是沒有答案的，除非企業(yè)管理當(dāng)局準(zhǔn)備近期出售該臺(tái)電腦，可這種情況很少見。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，因?yàn)樵撾娔X使用價(jià)值可能不同于其銷售凈價(jià)，只能按電腦所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元 2 《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，《投資》、《無形資產(chǎn)》、《固定資產(chǎn)》、《存貨》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 3 使用價(jià)值，根據(jù)中國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義相同 中國(guó)最大的管理資源中心 第 18 頁(yè) 共 43 頁(yè) 來計(jì)量，如果電腦所屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元沒有發(fā)生減值，則該設(shè)備不能確認(rèn)減值損失，除非管理層計(jì)劃重置該電腦。此外，根據(jù)我國(guó)《無形資產(chǎn)》規(guī)定，必須對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，而我國(guó)實(shí)務(wù)好象沒有“商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試”之說，至于 “合并價(jià)差”要不要進(jìn)行減值測(cè)試 ，更無處提及了。 四、企業(yè)合并 20xx年 9月 30日， TCL通訊 ()發(fā)布公告稱， 公司將通過與母公司 TCL集團(tuán)換股，以被母公司吸收合并的方式退市，而 TCL集團(tuán)將吸收合并 TCL通訊并通過 IPO實(shí)現(xiàn)整體上市 ， TCL通訊 流通股股東所持股票將按一定的換股比例折換成上市后的集團(tuán)公司的股票，換股完成后， TCL通訊將退市，注銷法人資格，其所有權(quán)益、債務(wù)將由 TCL集團(tuán)承擔(dān)，而 TCL集團(tuán)將 IPO整體上市。折股比例將按 TCL通訊折股價(jià)格除以 TCL集團(tuán) IPO價(jià)格計(jì)算，而 TCL通訊折股價(jià)格以 20xx年 1月 1日到 20xx年 9月 26日間的最高股價(jià) 。 截止并購(gòu)基準(zhǔn)日 (20xx年 6月 30 日 )，TCL通訊 每股凈資產(chǎn) ， TCL集團(tuán) IPO模擬價(jià)格分別為 (市盈率 10倍 )、 (市盈率 15倍 )、 (市盈率 20倍 )時(shí)，折股比率分別為 、 、 ， TCL通迅 流通股 股東取得 TCL集團(tuán)每股股份投入的凈資產(chǎn)為 、 、 ，本次主承銷商及財(cái)務(wù)顧問中金公司在《財(cái)務(wù)顧問 》 稱， TCL 集團(tuán)在本次吸收合并中的會(huì)計(jì)處理上采用權(quán)益結(jié)合法，這樣導(dǎo)致 TCL集 團(tuán)換股合并的流通股入賬價(jià)值低于面值，據(jù)東方高圣模擬測(cè)算 4，差額部分沖減TCL集團(tuán)合并后的資本公積，三種情況下分別減少資本公積 436， 454， 644元、 221， 920， 324元和 114， 451， 912元。而《 公司法》第 131條規(guī)定： “ 股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。 ” 于是有市場(chǎng)人士對(duì)其換股合并方案發(fā)出質(zhì)疑，認(rèn)為其折價(jià)發(fā)行， TCL集團(tuán)律師 施賁寧 對(duì)此作出澄清 5，認(rèn)為 TCL換股合并發(fā)行的流通股與 社會(huì)公眾投資者 認(rèn)購(gòu)流通股價(jià)格是一致的，不存在折價(jià)發(fā)行之說。我們認(rèn)為，造成 TCL集團(tuán)賬 面上折價(jià)發(fā)行的誘因是其合并會(huì)計(jì)選擇了“權(quán)益結(jié)合法”，如果采用“購(gòu)買法”，則就不存在低凈值 (折價(jià) )發(fā)行之說，按并購(gòu)基準(zhǔn)日 TCL通訊流通股股東持有 8145萬股計(jì)算，“購(gòu)買法”與“權(quán)益結(jié)合法”相比，TCL集團(tuán)要多確認(rèn) ，假設(shè)商譽(yù)攤銷期限是 10年，則 TCL集團(tuán)自 20xx年 7月 1日起，每年減少利潤(rùn) ，而 20xx年上半年 TCL模擬凈利潤(rùn)只有 ，據(jù)此計(jì)算，如果 TCL集團(tuán)此次換股合并采用“購(gòu)買法”，則會(huì)導(dǎo)致 TCL集團(tuán)合并后的十年每股收益減少 2025%，且由于凈資產(chǎn)增加 元，導(dǎo)致其凈資產(chǎn)收益率大幅度下滑，這對(duì)其以后的再融資極為不利，因?yàn)樵谥袊?guó)，凈資產(chǎn)收益率是上市公司再融資的生命保障線。 購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)營(yíng)法主要有兩個(gè)不同點(diǎn)：一是購(gòu)買法要求購(gòu)買方按公允價(jià)值記錄購(gòu)入的凈資產(chǎn)，將購(gòu)買價(jià)格與公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法要求按并入凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。二是如果采用發(fā)行股份的辦法實(shí)行合并，購(gòu)買法要求按換出股份的市場(chǎng)價(jià)格將被并企業(yè)的所有者權(quán)益加計(jì)到投入資本 (股本與資本公積 )，但不確認(rèn)被并企業(yè)的留存利潤(rùn)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法則按被并企業(yè)的賬面總額合并投入資本 ，被并企業(yè)的留存利潤(rùn)也全數(shù)并入 6。 企業(yè)合并有多種形式，一種是能區(qū)分并購(gòu)企業(yè)及目標(biāo)企業(yè)的，另外一種是不能區(qū)分并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的， IFRS22對(duì)前者適用購(gòu)買法，對(duì)后者適用權(quán)益結(jié)合法。不管能不能區(qū)分并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)合并又有多種可能，一種是并購(gòu)企業(yè)間形成母子公司，另外一種是并購(gòu)企業(yè)不形 4 谷立志 ： 會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL 換股至少要過三道坎兒 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào) 20xx1024 5毛寶倫：換股是否合理合法 證券時(shí)報(bào) 20xx1019 黃玫 ： TCL 集團(tuán)律師表示： “低凈值換股 ”提法不當(dāng) 證券時(shí)報(bào) 20xx1023 6 谷立志 ： 會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL 換股至少要過三道坎兒 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào) 20xx1024 中國(guó)最大的管理資源中心 第 19 頁(yè) 共 43 頁(yè) 成母子公司，如果形成母子公司，則要編合并報(bào)表；如果沒有形成母子公司，比如并購(gòu)企業(yè)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)或收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)全部股權(quán)之后將其注銷或并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)以股權(quán)或凈資產(chǎn)出資形成一個(gè)新企業(yè)，則合并主體之間因?yàn)闆]有形成母子關(guān) 系，就不需要編合并報(bào)表，當(dāng)然，并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)以股權(quán)出資形成一個(gè)新企業(yè)，則新企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)和并購(gòu)企業(yè)之間分別形成母子公司，則要編制合并報(bào)表。 有人認(rèn)為，企業(yè)合并分為三種：吸收合并、新設(shè)合并、控股合并，前兩種是我國(guó)公司法規(guī)定的企業(yè)合并的兩種方式，在這兩種合并方式下，所運(yùn)用的會(huì)計(jì)方法，仍屬于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)領(lǐng)域 7。實(shí)際上，即使在這種合并下，同樣涉及權(quán)益結(jié)合法及購(gòu)買法的運(yùn)用，如 TCL集團(tuán)就是以吸收合并的方式合并了 TCL股份，它選擇了權(quán)益結(jié)合法。不管目標(biāo)企業(yè)是否注注銷法人資格，只要有企業(yè)合并行為發(fā)生，都涉及到企業(yè)合 并會(huì)計(jì)的運(yùn)用，具體地說，在運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法還是購(gòu)買法，購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)營(yíng)法主要有兩個(gè)不同點(diǎn)：一是購(gòu)買法要求購(gòu)買方按公允價(jià)值記錄購(gòu)入的凈資產(chǎn)，將購(gòu)買價(jià)格與公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法要求按并入凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。二是如果采用發(fā)行股份的辦法實(shí)行合并，購(gòu)買法要求按換出股份的市場(chǎng)價(jià)格將被并企業(yè)的所有者權(quán)益加計(jì)到投入資本 (股本與資本公積 )，但不確認(rèn)被并企業(yè)的留存利潤(rùn)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法則按被并企業(yè)的賬面總額合并投入資本，被并企業(yè)的留存利潤(rùn)也全數(shù)并入。 值得提醒的是，有的會(huì)計(jì)師以為國(guó)際 財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“購(gòu)買法”下，目標(biāo)企業(yè)一定要按公允價(jià)值調(diào)賬，并確認(rèn)商譽(yù)；這種觀點(diǎn)不太正確，如果目標(biāo)企業(yè)仍然保留法人資格，則目標(biāo)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表還是按歷史成本核算，但在編制合并報(bào)表時(shí)要將目標(biāo)企業(yè)改為公允價(jià)值核算，目標(biāo)企業(yè)公允價(jià)值調(diào)整只是調(diào)表不調(diào)賬；如果目標(biāo)企業(yè)法人資格補(bǔ)充注銷，則并購(gòu)企業(yè)在并入目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債時(shí)，要按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)賬，這時(shí)不存在編制合并報(bào)表問題，國(guó)內(nèi)對(duì)于被兼并企業(yè)的資產(chǎn)按評(píng)估值入賬原則體現(xiàn)了購(gòu)買法的精神。我國(guó)在合并報(bào)表編制時(shí)采用的是“變異的購(gòu)買法”，一方面它要按收購(gòu)價(jià)格確認(rèn)股權(quán) 價(jià)值，這反映了股權(quán)的公允價(jià)值特點(diǎn)；但另一方面，它又不把收購(gòu)成本在編制合并報(bào)表時(shí)按公允價(jià)值分配至目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債上，而是將購(gòu)買成本與目標(biāo)企業(yè)所占凈資產(chǎn)的差額作為合并價(jià)差，國(guó)內(nèi)的合并價(jià)差一般包括兩部分：價(jià)差一指購(gòu)買價(jià)格與公允價(jià)值之差，價(jià)差二指公允價(jià)值與歷史成本之差。 現(xiàn)在有兩種新的企業(yè)合并方法：新實(shí)體法及下推會(huì)計(jì)法，在一些合并中，分不清目標(biāo)企業(yè)與并購(gòu)企業(yè)，購(gòu)買法下，目標(biāo)企業(yè)要按公允價(jià)值調(diào)賬（法人資格注銷）或調(diào)表（法人資格保留），而并購(gòu)企業(yè)仍按歷史成本反映，這樣很不公允，于是新實(shí)體法提出，集團(tuán)合并合計(jì)報(bào)表中 母子公司資產(chǎn)與負(fù)債均以公允價(jià)值進(jìn)入合并報(bào)表 8 ；另外一種方法是下推法，上已述及，如果目標(biāo)企業(yè)保留法人資格，購(gòu)買法下按公允價(jià)值調(diào)整是“調(diào)表不調(diào)賬”，而目標(biāo)企業(yè)注銷法人資格，購(gòu)買法下按公允價(jià)值調(diào)整就既要“調(diào)表”也要“調(diào)賬”，為此，下推會(huì)計(jì)法推出，目標(biāo)企業(yè)即使保留法人資格，自身財(cái)務(wù)報(bào)表也要按公允價(jià)值調(diào)整，也就是與注銷法人資格一樣，既調(diào)表又調(diào)賬。 從上面介紹我們可以知道，權(quán)益結(jié)合法，既不“調(diào)表”也不“調(diào)賬”，不管目標(biāo)企業(yè)是注銷法人資格還是保留法人資格；購(gòu)買法下，目標(biāo)企業(yè)如果保留法人資格，就按母子公司編制合并報(bào)表， “調(diào)表不調(diào)賬”，否則“調(diào)表又調(diào)賬”；新實(shí)體法及下推會(huì)計(jì)法都是提倡公允價(jià)值調(diào)整的，都屬于“購(gòu)買法”的變種，只是新實(shí)體法要求并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)同等對(duì)待，如果保留法人資格，就“調(diào)表不調(diào)賬”，否則“調(diào)表又調(diào)賬”；下推法要求目標(biāo)企業(yè)不管保留法人資格與否，也就是不 7常勛，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)四大難題 立信會(huì)計(jì)出版社 20xx 年版 P99－ 101 8余恕蓮 毛洪濤，合并報(bào)表會(huì)計(jì)方法的理論結(jié)構(gòu) 《 會(huì)計(jì)研究》 中國(guó)最大的管理資源中心 第 20 頁(yè) 共 43 頁(yè) 管有沒有與并購(gòu)企業(yè)形成母子公司，都要“調(diào)表又調(diào)賬”。新實(shí)體法及下推會(huì)計(jì)法目前沒有寫進(jìn)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但下推會(huì)計(jì)法為美國(guó) SEC所倡導(dǎo)。 我們發(fā)現(xiàn)，這些方法的不同只是在于是否如何計(jì)量收購(gòu)成本及是否堅(jiān)持歷史成本核算原則，如果按賬面價(jià)值計(jì)量收購(gòu)成本 則是“權(quán)益結(jié)合法”，按市場(chǎng)價(jià)值就是“購(gòu)買法”；在“購(gòu)買法”下，如果目標(biāo)企業(yè)注銷法人資格，就按公允價(jià)值調(diào)賬，否則堅(jiān)持歷史成本核算原則，只是并表時(shí)按公允價(jià)值調(diào)整。按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，不管目標(biāo)企業(yè)是否注銷法人資格，如果并購(gòu)企業(yè)取得目標(biāo)企業(yè) 100%控制權(quán)，則會(huì)計(jì)核算結(jié)果是一樣的。目前，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度也是堅(jiān)持歷史成本原則的，但在企業(yè)改組或股權(quán)被 100%收購(gòu)時(shí)，應(yīng)按資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬（實(shí)際含義是按公允價(jià)值調(diào)賬），對(duì)此，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則是不認(rèn)可的，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在企業(yè)改組或股權(quán)被 100%收購(gòu)時(shí)仍堅(jiān)持歷史成本原則， 只是在并表時(shí)才按公允價(jià)值調(diào)整。而我國(guó)對(duì)不是全資控股的子公司并表時(shí)，又沒有按公允價(jià)值調(diào)整，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不管是全資還是控股，并表時(shí)都要按公允價(jià)值調(diào)整。應(yīng)該說，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)合并報(bào)表的規(guī)則更體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，而我國(guó)目前對(duì)合并報(bào)表下的全資子公司及控股子公司明顯不同的會(huì)計(jì)處理方法，很容易導(dǎo)致“形式重于實(shí)質(zhì)”結(jié)果。我們認(rèn)為，鑒于我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的不成熟，也不急于要求企業(yè)按公允價(jià)值調(diào)表或調(diào)賬，但對(duì)按資產(chǎn)評(píng)估值調(diào)賬要區(qū)分情況對(duì)待，原則上不能按資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬，不管是企業(yè)改組還是并購(gòu)，既然堅(jiān)持并表時(shí)也按歷 史成本，則個(gè)體報(bào)表更要體現(xiàn)歷史成本原則，這樣才有可比性，對(duì)于全資收購(gòu)被投資企業(yè)保留法人資格情況下，更不能按資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬。 從 TCL集團(tuán)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選擇上，我們可以發(fā)現(xiàn)，“購(gòu)買法”抑或“權(quán)益聯(lián)營(yíng)法”對(duì)購(gòu)并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果影響重大，由于收購(gòu)價(jià)格往往往大大超過被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)，使用“購(gòu)買法”需要確認(rèn)巨額的商譽(yù)并在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷導(dǎo)致購(gòu)并企業(yè)利潤(rùn)的減少，所以一般企業(yè)都選擇權(quán)益結(jié)合法，我國(guó)資本市場(chǎng)上發(fā)生的換股合并案無一選擇了權(quán)益結(jié)合法，就是一個(gè)例證，但美國(guó) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (FASB)已禁止使用“權(quán)益 結(jié)合法”，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也嚴(yán)格限制使用權(quán)益結(jié)合法， 我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則至今尚處于征求意見階段，實(shí)務(wù)中主要參照《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》、《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)會(huì)計(jì)問題的解答》，上述規(guī)定都沒有考慮股權(quán)交換合并， 這給 TCL及其它換股合并企業(yè)提供了會(huì)計(jì)選擇空間，不管是“購(gòu)買法”還是“權(quán)益結(jié)合法”，都不違反現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，但 TCL與先前的換股合并企業(yè)不同在于，它有一個(gè)比較明確的收購(gòu)價(jià)格，每股收購(gòu)價(jià)確定是 ，如果以前換股合并因?yàn)?