【導(dǎo)讀】社會等多重因素的影響。隨著我國改革開放的逐步深入，越來越多的國內(nèi)企業(yè)跨出國門進(jìn)行。近年來，國內(nèi)具有雄厚實力的工程企業(yè)積極開拓國際工程承包市場，但國內(nèi)建筑。本文根據(jù)風(fēng)險分析理論，首先分析國際工程項目的風(fēng)險來源、風(fēng)險的種類，并提出。針對不同風(fēng)險提出相應(yīng)的減少風(fēng)險措施，如風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險回避、風(fēng)險控制等等。非洲以及歐洲市場的市場格局，總結(jié)了國際承包市場發(fā)展趨勢：工程規(guī)模大型化、復(fù)雜化；承發(fā)包方式多樣化：國際工程承包管理規(guī)范化。指出雖然我國國際工程承包公司的國際化發(fā)展勢頭較好，但整體實力與發(fā)達(dá)國。要風(fēng)險，建立了國際承包工程投標(biāo)階段和施工階段的能量釋放模型。本文還結(jié)合越南昆江水。險的過程中，運(yùn)用多種識別、估計、評價、應(yīng)對的風(fēng)險管理方法。最后，本文從力爭全面考。遇到不同的業(yè)主、不同的技術(shù)規(guī)（略）同的地理和氣候條件.但是風(fēng)險和利潤往往是并存的,

　　

【正文】 延遲半年到一年，現(xiàn)在相當(dāng)于企業(yè)自己墊資作 BoT項目。 2．承包工程市場競爭可能會加劇 由于投資減少，整個建筑行業(yè)的流動資金不足，國際承包工程市場可能出現(xiàn)萎縮，此前涌人建筑行業(yè)的部分外資已經(jīng)開始叫停正在建設(shè)的商業(yè)項目。項目減少，西方國家內(nèi)需不旺，國際大型承包商可能會將力量轉(zhuǎn)向第三世界國家，從而加劇這個市場的競爭。有些國家的工程承包市場貿(mào)易保護(hù)主義開始抬頭，進(jìn)入 這些市場的難度加大。 3．企業(yè)面臨更大的財務(wù)風(fēng)險． 金融危機(jī)加 大了企業(yè)的匯率風(fēng)險：這次金融風(fēng)暴導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)動蕩在匯率方面表現(xiàn)十分明顯，全球金融波動造成匯率變化無常、捉摸不定。境外承包工程以外匯結(jié)算，周期長，投標(biāo)、簽約的項目無論以美元、歐元還是當(dāng)?shù)貛沤Y(jié)算，都可能面 l瞄匯率風(fēng)險。金融危機(jī)導(dǎo)致人民幣升值壓力加大，企業(yè)投標(biāo)成本增加、中標(biāo) 機(jī)會減少。有些 BOOT項目，因為人民幣升值，導(dǎo)致還款成本增加。匯率風(fēng)險是跨國經(jīng)營企業(yè)將長期面臨必須應(yīng)對的問題。通貨膨脹和當(dāng)?shù)貛刨H值的風(fēng)險：資料顯示， 50個國家和地區(qū)的通脹率達(dá)到兩位數(shù)左右，這些國家原材料價格的上漲，造成當(dāng)?shù)夭少彸杀镜脑黾?。境外?目的結(jié)算幣種有可能有一定比例的當(dāng)?shù)貛牛捎诋?dāng)?shù)貛诺馁H值，當(dāng)?shù)貛疟戎卦酱螅椖繐p失越大。價格波動的風(fēng)險：國際經(jīng)濟(jì)的不景氣和動蕩，使各種原材料價格不穩(wěn)定，增加了投標(biāo)報價和項目管理的難度。賬款回收的風(fēng)險：由于資金緊張，造成業(yè)主履約能力下降，工程款支付拖延的可能性增加；業(yè)主的資金鏈斷裂，應(yīng)收賬款收不回來，可能造成企業(yè)破產(chǎn)。當(dāng)前階段，企業(yè)應(yīng)全面清理排查應(yīng)收賬款。 4．在有些國家執(zhí)行項目的安全成本增加 金融危機(jī)導(dǎo)致失業(yè)率上升，社會動蕩加劇，中國企業(yè)承包境外工程可能引起當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)、資源分配等各種利益沖突危險提高，在國外執(zhí)行 項目安全成本的投入增加。 5．各種不確定因素增加 金融危機(jī)使許多國家經(jīng)濟(jì)明顯下滑，政府違約風(fēng)險加大；各國國內(nèi)政策調(diào)整的變數(shù)加大。隨著金融危機(jī)不斷向不同的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、向歐美以外的發(fā)展中國家傳導(dǎo)，我國對外承包工程在各個領(lǐng)域和地區(qū)市場都將受到不同程度的影響 2． 3． 2利好因素 1．金融危機(jī)中中國以負(fù)責(zé)任的發(fā)展中大國的形象出現(xiàn)，中國和世界的關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了歷史性的變化。許多國家將救市的期盼寄托在中國，雖然以中國一國之力救金融危機(jī)國家于水火的可能性不大，但中國威脅論的力量將減弱，中國的發(fā)展離不開世界，世界的穩(wěn)定繁榮也離不 開中國，這種合作的關(guān)系和新的國際環(huán)境將有利于中國承包商?走出去 。 2．金融危機(jī)可能使競爭對手尤其是發(fā)達(dá)國家的承包商競爭力相對減弱，國際承包工程市場面臨重新洗牌的局面，我企業(yè)應(yīng)該抓住利好時機(jī)乘勢而上。以前中國承包商主要在發(fā)展中國家承攬項目，目前是進(jìn)入發(fā)達(dá)國家市場的機(jī)會，有些公司的市值已經(jīng)很低。可探索合資、并購、參股等多種形式，顛覆傳統(tǒng)的承包理 念，．從尋求互補(bǔ)、互利的出發(fā)點，以全新的模式進(jìn)入美國、澳洲等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)承包工程市場。 3．資產(chǎn)和資源價格的貶值，為中國企業(yè)進(jìn)行跨國并購、對外投資合作、推進(jìn)資源類項 目以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和提升業(yè)務(wù)層級形成較有力的條件。 4．金融危機(jī)使油價下降，一些設(shè)備、材料價格有所下降，有利于成本控制。有些總價固定的 EPC合同盈利前景看好。就目前正在實施的項目，從主材到項目直接費(fèi)都有減少。但這畢竟是短期因素，以現(xiàn)在的價格做參照投標(biāo)報價，一定要充分估計價格上漲因素，通過合同條款規(guī)避風(fēng)險。 5．全球就業(yè)市場處于低迷狀態(tài)，在第三世界國家和不發(fā)達(dá)國家的人工成本可能會因此降低。對策與思考志存高遠(yuǎn)，居安思危。內(nèi)具實力，處變不驚。 n31 3風(fēng)險管理相關(guān)理論 3． 1風(fēng)險概述 3． 1． 1風(fēng)險的定義及特點 l、風(fēng)險定義的界定 工程項目的立項、各種分析、研究、設(shè)計和計劃都是基于對將來情況 (政治、經(jīng)濟(jì)、社會、自然等各方面 )的預(yù)測之上的，基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織之上的。而項目在實際實旌和運(yùn)行過程中，這些因素都有可能發(fā)生變化，使各個方面都存在不確定性，從而使原定的計劃、方案受到干擾，使項目偏離預(yù)定一的目標(biāo)或原定的目標(biāo)不能實現(xiàn)。這些事先不能確定的干擾因素，人們將其稱為風(fēng)險。由于人們看待風(fēng)險的角度不同，對風(fēng)險有許多不同的理解和解釋。郭仲偉在《風(fēng)險分析與決策》 (機(jī)械工業(yè)出版社 )中對風(fēng)險定義為：事件發(fā)生的概率及其后果 。劉霞在《風(fēng)險決策：過程，心理與文化》 (經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 )一書中對風(fēng)險的定義為：決策者做出某種決策時事先能夠估計到的所有可能的后果以及每種后果出現(xiàn)的可能性。而美國學(xué)者 C．小阿瑟．威廉斯，邁克爾． L．史密斯，彼得． C．楊在《風(fēng)險管理與保險》 (建筑工業(yè)出版社． 1996． 9)把風(fēng)險描敘為結(jié)果中各種潛在的變化。詹姆斯．德阿克，在《企業(yè)的泛風(fēng)險管理》 (吉林人民出版社． 1999． 6)，把風(fēng)險定義為?在一個給定期內(nèi)，隨著基本變量的變化，公司各種可能產(chǎn)出的概率分布’’拉爾夫． L．克萊圖，歐文． 5．路丁在《項目風(fēng)險管理》 (宇航 出版社 19％． 9)中把風(fēng)險界定為以下三個要素的綜合，即(1)風(fēng)險發(fā)生的可能： (2)風(fēng)險發(fā)生的頻率 (3)風(fēng)險發(fā)生的影響的綜合。借鑒前人的研究，在本論文中風(fēng)險可以理解為在項目實施和運(yùn)行過程中，出現(xiàn)的使原定的計劃、方案受到干擾，使項目偏離預(yù)定的目標(biāo)或原定的目標(biāo)不能實現(xiàn)的因素。 n町 風(fēng)險的特點 風(fēng)險主要具有客觀性、可預(yù)測性、與利益相關(guān)性、主體相對性、可變性和不確定性的特點。 ①風(fēng)險具有客觀性 風(fēng)險是一種客觀存在的事物，它的存在不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。在人類的實踐活動中，風(fēng)險無時不有、無處不在，風(fēng)險存在于人類賴以生 存的社會環(huán)境中，他并不會因為人們對它的態(tài)度而轉(zhuǎn)移或消失。 ②風(fēng)險具有可預(yù)測性 人們對風(fēng)險的發(fā)生并不使～無所知的，可以通過以往資料的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，采用通過一些手段、工具或技術(shù)對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，判斷風(fēng)險發(fā)生的可能性及風(fēng)險造成損失的大小，從而對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和衡量。 ③風(fēng)險具有與利益相關(guān)性 可以從兩個方面來解釋：第一方面，風(fēng)險必然與人的利益使相關(guān)聯(lián)的，從辯證唯物主義角度來說，如果沒有利益，則做任何事都是沒有風(fēng)險的，風(fēng)險也是不存在的，風(fēng)險必須有明確的主體，并置于有明確目標(biāo)的活動中，風(fēng)險的發(fā)生會影響人的利益 的；第二方面，風(fēng)險和利益是同時存在的，風(fēng)險是一種不確定性，可能帶來更多的利益，也可能帶來損失，因此風(fēng)險是利益的代價，利益是風(fēng)險的報酬。 ④風(fēng)險具有主體相對性 對不同的風(fēng)險主體而言，即使在相同的風(fēng)險情況下，其對風(fēng)險的態(tài)度和承受能力也是不相同的。由于風(fēng)險主體具有主觀性，會表現(xiàn)為采用不同的主觀態(tài)度對待風(fēng)險。對待同樣的風(fēng)險有人認(rèn)為風(fēng)險很大，有人認(rèn)為幾乎沒有什么風(fēng)險；有人認(rèn)為該風(fēng)險必然會造成損失，有人認(rèn)為風(fēng)險是機(jī)遇，會創(chuàng)造更多的利益。另外根 據(jù)主體占有資源量的多少，即使對同一風(fēng)險，其承受能力也是不同的，因而對主體的影 響也不相同。 ⑤風(fēng)險具有可變性 風(fēng)險在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的，當(dāng)風(fēng)險因素發(fā)生變化時，必然會引起風(fēng)險的變化。隨著科技的進(jìn)步和人們對風(fēng)險認(rèn)識的提高，人們對采取一些手段和措施會使風(fēng)險性質(zhì)和風(fēng)險量發(fā)生變化，對風(fēng)險的控制力增強(qiáng)，但同時由于各風(fēng)險間是相互關(guān)聯(lián)的，會促使其他風(fēng)險發(fā)生的可能性，或者會帶來新的風(fēng)險。⑥風(fēng)險具有不確定性風(fēng)險的存在是客觀的，而且是可以預(yù)測的，但是由于人們受到各種條件的限制對客觀世界的認(rèn)識不足，不可能準(zhǔn)確預(yù)測到風(fēng)險的發(fā)生，即準(zhǔn)確預(yù)測到風(fēng)險是否發(fā)生、何時發(fā)生、風(fēng)險發(fā)生的影響程度有多大等。風(fēng)險事件的發(fā) 生具有一定的隨機(jī)性和偶然性。因此風(fēng)險是具有不確定性的。 c15】 3． 1． 2國際工程承包風(fēng)險的類型 國際工程就是一個工程項目從咨詢、融資、采購、承包、管理到培訓(xùn)等各個階段的參與者來自不同的國家，并且按照國際上通用的工程項目管理模式進(jìn)行管理的過程。國際工程承包是國際上的承包商以提供自己的資本、技術(shù)、勞務(wù)、設(shè)備、材料、許可權(quán)等，通過國際間的招標(biāo)、投標(biāo)、議標(biāo)和其他協(xié)商途徑，為工程 業(yè)主營造工程項目，并按照事先商定的條件、合同價格、支付方式等收取費(fèi)用的一種商業(yè)活動方式。從我國的角度來看，國際工程承包是指我國在海外承包 工程。在國際工程項目的實施過程中，由于信息資源的有限性，使人們在選擇、決定和管理行為普遍存在不確定性，這種不確定性帶來的后果就是項目的風(fēng)險。從廣義上來看，國際工程承包風(fēng)險分為政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、法律和社會環(huán)境風(fēng)險、自然風(fēng)險以及其它風(fēng)險。 1．政治風(fēng)險 國際工程承包一個顯著特點是深受工程所在國政局的影響，在不穩(wěn)定的國家和地區(qū)，政治風(fēng)險使承包商可能遭到嚴(yán)重?fù)p失。而政治風(fēng)險通常是我們所不熟悉的且難以預(yù)測的。有的是由于國內(nèi)激烈的政權(quán)爭奪，有的是工程所在國或地區(qū)突然發(fā)生國際性的事件或外部的入侵，打亂了工程原有的秩序 ，甚至造成財產(chǎn)損失 和人員傷亡。 (1)政局不穩(wěn) 指由于工程所在國發(fā)生戰(zhàn)爭或者政變、內(nèi)亂、國內(nèi)政治情況惡化，建設(shè)項目可能被終止或毀約，由于騷亂使工程現(xiàn)場不得不中止施工，因而施工期限被拖延，成本增大。盡管在條款中對于這類的風(fēng)險進(jìn)行了比較明確的規(guī)定，承包商在發(fā)生此類風(fēng)險時可以向業(yè)主要求支付一定數(shù)額的補(bǔ)償費(fèi)用，但由于合同雙方利益的沖突或不一致等因素，承包商很難得到實際發(fā)生損失的全部補(bǔ)償。 (2)政策風(fēng)險 業(yè)主所在的國家根據(jù)本國政治和經(jīng)濟(jì)的需要，頒布國有化政策或法律，直接對外國在該國的資產(chǎn)宣布沒收或占用，或強(qiáng)行將承 包的工程收歸國有，且不代替原工程業(yè)主履行義務(wù)。有時候國家會給予被沒收財產(chǎn)的承包商一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，但這部分補(bǔ)償費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到承包商的投入水平，而且往往不能夠全部兌現(xiàn)。 (3)政府信用風(fēng)險 某些發(fā)展中國家在財力枯竭的情況下，對于政府的一些工程項目，會簡單的廢棄合同并宣布拒付債務(wù)。如果是私營項目，承包商可以采取某些法律行動來維護(hù)自己的利益，但對于政府工程往往很難采取什么有效的措施。有些政府使用主權(quán)豁免理論，能使自己免受任何訴訟。 2．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 國際工程承包商不僅受到工程所在國政治環(huán)境的影響，也要受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約 ，這種風(fēng)險是每個承包商都必須面對的。 (1)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整許多國際工程承包項目是影響該國國計民生的重要項目，項目所在國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整可能使原計劃的項目被取消、中途終止或完成的項目不能投入使用。 (2)通貨膨脹 通貨膨脹是一個威脅到全世界的問題，在某些發(fā)展中國家情況更為嚴(yán)重，其年通貨膨脹率甚至高達(dá)百分之?dāng)?shù)百。由于通貨膨脹使得材料價格不斷上漲，工程造價大幅度提高，承包商如果接受了固定總價的合同，便意味著承包商本身要承受由于通貨膨脹所要額外付出的費(fèi)用，必然面臨很大的經(jīng)濟(jì)損失。 (3)金融風(fēng)險 首先，是匯率變動。國際工程承包項目的工程款一般都是以當(dāng)?shù)刎泿藕蛧H硬貨幣如美元兩種貨幣支付，這兩種貨幣之間和與人民幣之間的匯率不利波動會給承包商帶來一定的風(fēng)險。其次，是換匯控制。有些國家對承包商兌換硬通貨匯往國外實行嚴(yán)格的限制措施，即使承包商要購買進(jìn)口材料設(shè)備，也必須經(jīng)過嚴(yán)格的審批手續(xù)。有些國家可能允許在簽訂合同前事先商定一個換匯數(shù)額比例，使承包商可以采購進(jìn)口材料，但是仍然不允許將正當(dāng)?shù)睦麧檽Q成硬通貨匯出。有些國家雖然允許換匯和寄出，但規(guī)定必須在若干年以后才可以進(jìn)行，往往這個限制時間很長，形成一定 的風(fēng)險。再次，是利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率波動使資產(chǎn)價值或利息收入減少，或者使負(fù)債利息支出增加的可能性，對企業(yè)來說，經(jīng)常面臨的利率風(fēng)險是借款利息成本增加的可能性。由于金融市場的動蕩不定，主要貸款貨幣利率也會經(jīng)常波動，過去十年間，美元利率曾高達(dá)，也曾出現(xiàn)過一年連續(xù)加息七次的情況，長期利率的變化也徘徊在一之間。這樣大幅度的利率變動對于我國國際工程承包企業(yè)來說，在項目融資和項目履約收匯期間無疑會遇到巨大的利率風(fēng)險，如果企業(yè)不注重利率風(fēng)險管理，不根據(jù)企業(yè)的定價結(jié)構(gòu)將可能產(chǎn)生的成本、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去，不積極應(yīng)對可能出 現(xiàn)的利率風(fēng)險，隨時有可能使工程項目和企業(yè)本身招致重大損失。由于 2020美國的次貸危機(jī)影響，國際金融市場和資本市場發(fā)生了根本性的變化，這些變化極大地增加了企業(yè)金融風(fēng)險。由于國際工程承包具有跨國性質(zhì)，業(yè)主的支付能力將直接影響到承包商的利益。而在一些項目上如果采用美元等硬貨幣進(jìn)行支付將受到項目所在國政府的監(jiān)管。在外匯儲備不足的情況下將使業(yè)主不支付所需的外匯，使得承包商受到損失。 3．法律和社會環(huán)境風(fēng)險 (1)法律的不健全及變化 法制不健全項目建設(shè)具有投資周期長、投資額大的特點。它涉及的主體較多，經(jīng)歷環(huán)節(jié)較復(fù)雜，需 要各種法律、法規(guī)對工程承包建設(shè)過程進(jìn)行約束。西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)過幾百年的積累和探索形成了一套較為完善的建設(shè)法規(guī)體系，而發(fā)展中國家由于歷史的原因經(jīng)濟(jì)相對落后，導(dǎo)致了國內(nèi)法規(guī)不健全或者國內(nèi)法規(guī)和國際法規(guī)相抵觸，在發(fā)生糾紛時使承包商承擔(dān)不應(yīng)有的損失。這在阿拉伯國家的工程承包過程中表現(xiàn)得相當(dāng)突出。 (2)風(fēng)俗習(xí)慣和宗教信仰差異 當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛?、社會治安，勞工素質(zhì)的高低，工會對外國公司的態(tài)度直接或間接影響項目的正常進(jìn)行。另外還由于宗教信仰、社會習(xí)俗等給施工帶來困難，如在伊斯蘭教的齋月，出勤低，工效低，影響正常施工，造成潛 在風(fēng)險。 4．自然風(fēng)險 自然風(fēng)險是由承包項目所在地所固有的自然條件不能夠滿足承包商正常工作，或者由于自然條件的改變，使承包商無法按照原來的施工計劃和施工方案施工，而給承包商帶來的損失。具體表現(xiàn)為不可抗力風(fēng)險、惡劣的施工條件和不利的地理位置 (1)不可抗力風(fēng)險 不可抗力是由于強(qiáng)烈的天氣變化，使施工條件變化致使工期拖延，施工費(fèi)用增加，即使是承包商依據(jù)合同獲得工期和費(fèi)用的補(bǔ)償也使得承包商無法按照原計劃實施其工作、戰(zhàn)略計劃而給承包商帶來的損失。 (2)惡劣的施工條件