部分衍生工具市場(chǎng)ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-07 02:45本頁(yè)面
【正文】 或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)； 看跌期權(quán)的買(mǎi)方則有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。 3516 期權(quán) （ options） 4. 期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方： 對(duì)于看漲期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，他會(huì)行使買(mǎi)的權(quán)利，取得收益；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，他會(huì)放棄行使權(quán)利，所虧損的是期權(quán)費(fèi)。 對(duì)于看跌期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，他會(huì)行使賣(mài)的權(quán)利，取得收益；反之，則放棄行使權(quán)利，所虧損的也是期權(quán)費(fèi)。 3517 期權(quán) （ options） 因此，期權(quán)對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，可以實(shí)現(xiàn)有限的損失和無(wú)限或較大的收益， 與之相對(duì)應(yīng)，對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)則恰好相反，即損失無(wú)限或較大而收益有限。 見(jiàn)圖 63（ a）和（ b）。 3518 期權(quán) （ options） 3519 期權(quán) （ options） 3520 互換（ swaps） 1. 也譯作 “ 掉期 ” 、 “ 調(diào)期 ” —— 是指交易雙方約定，在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換支付的約定。
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1