衍生市場期權(quán)ppt課件-資料下載頁
2025-05-07 01:19本頁面
【正文】 權(quán)益 ?3月 750c 6 604 +3 8093 ?3月 750p 2 1/4 +3/16 11685 ?6月 750p 40 5/8 +1/2 411 ?6月 900c 25 452 1/4 60 3/4 610 ?6月 900p 85 1 5/8 +1/8 6669 ?3月 950p 90 1/16 1/16 7002 ?3月 975p 20 1/8 … 7871 ?6月 975p 9 3 5/8 +1/4 10190 ?3月 1325c 1236 42 +1 1/2 11295 ?3月 1325p 255 17 1/2 6 1/2 21885 ?期權(quán)的歷史簡要發(fā)展 1. 期權(quán)市場雛形 ? 遠(yuǎn)古期權(quán)：公元前 3500年的古羅馬，古希臘的薩勒斯（ Thales，星相術(shù)，橄欖，榨油機(jī)）； ? 17世紀(jì)，荷蘭郁金香的狂熱炒作產(chǎn)生了期權(quán)交易 。 2. 期權(quán)交易所的形成 ? 1973年 4月 26日，芝加哥期權(quán)交易所成立。當(dāng)時(shí)上市交易的期權(quán)只有一些個(gè)股的看漲期權(quán)。 ? 1977年 6月 3日，芝加哥期權(quán)交易所等五家交易所同時(shí)掛牌交易看跌期權(quán)。 ? 1983年 3月 11日，芝加哥期權(quán)交易所推出Samp。P100指數(shù)期權(quán)。 3. 場外期權(quán)市場 ? 交易非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約。 ?期權(quán)的交易 1. 期權(quán)的交易機(jī)制 2. 保證金制度 3. 期權(quán)的履約 4. 期權(quán)交易成本 ?一、期權(quán)的交易機(jī)制 1. 下達(dá)建倉交易指令 2. 清算所 3. 下達(dá)對沖交易指令 4. 執(zhí)行期權(quán)合約 ?二、 保證金制度 1. 期權(quán)賣方繳納全額的保證金，期權(quán)買方必須全額支付期權(quán)的期權(quán)費(fèi)用。 2. 期權(quán)保證金賬戶的操作方式與投資者從事期貨合約交易的保證金賬戶的操作方式一致。 ?三、期權(quán)的履約 1. 對沖 2. 行使期權(quán) 3. 自動失效 ?四、期權(quán)的交易成本 1. 場內(nèi)交易成本和清算費(fèi)用 2. 交易傭金 3. 競賣價(jià) —— 競賣價(jià)價(jià)差 4. 其他交易成本 如有更多的疑問請到中國期權(quán)網(wǎng) 謝謝
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