【正文】 250 98 2022/2/4 2022年 12月 31日支付借款利息及履行互換協(xié)議時(shí)。 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 50 000 貸：銀行存款 50 000 借：銀行存款 2 000 貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2 000 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 250 貸：遞延手續(xù)費(fèi) 250 99 2022/2/4 軋平利率互換協(xié)議及歸還貸款時(shí)。 借：賣出固定利率協(xié)議 1 000 000 貸：買入浮動利率協(xié)議 1 000 000 借：長期借款 1 000 000 貸：銀行存款 1 000 000 2022/2/4 100 第六節(jié) 期權(quán)會計(jì) 101 2022/2/4 一、期權(quán)的特征及其會計(jì)處理要求 （一）期權(quán)的特征 ? 買方在向賣方支付一定的費(fèi)用后，取得了在一定時(shí)期內(nèi)按照一定價(jià)格買入或賣出約定數(shù)量金融工具的權(quán)利，而賣方在收取了一定的費(fèi)用后則承擔(dān)了按照一定價(jià)格賣出或買入約定數(shù)量金融工具的責(zé)任 102 2022/2/4 （二）期權(quán)的分類 ? 歐式期權(quán)和美式期權(quán) ? 看漲期權(quán)和看跌期權(quán) ? 外匯期權(quán)、利率期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán) ? 可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證 103 2022/2/4 （三）期權(quán)的價(jià)值及其分享與收益分析 ? 內(nèi)在價(jià)值和外在價(jià)值 ? 處于主動地位的買方需要根據(jù)市場價(jià)格的走向在期權(quán)到期日之前做出執(zhí)行期權(quán)或者放棄期權(quán)的決定 （四）期權(quán)會計(jì)處理的基本要求 104 2022/2/4 二、一般期權(quán)交易的會計(jì)處理 （一）業(yè)務(wù)內(nèi)容和賬戶設(shè)置 ? 一般期權(quán)是指那些對買賣雙方均只形成金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的期權(quán)交易，不涉及所有權(quán)益的事項(xiàng) ? 賬戶：購進(jìn)期權(quán)、賣出期權(quán)、應(yīng)收結(jié)算款 — 保證金、期權(quán)交易清算以及期權(quán)合同約定往來 （二）業(yè)務(wù)處理舉例 105 2022/2/4 例 912 某投資者購入股票 10萬股，每股價(jià)格為 10元，準(zhǔn)備 2個(gè)月后售出。為避免股價(jià)下跌造成損失，該投資者買入內(nèi)容兩個(gè)月后按此價(jià)格執(zhí)行的 10萬份股票賣權(quán)合同，每份的期權(quán)費(fèi)為 。在買入期權(quán)后的第一個(gè)月，股價(jià)下跌為每股 9元；而在期權(quán)到期時(shí)，股價(jià)又上揚(yáng)為每股 13元。由于價(jià)格變動對投資者的期權(quán)交易不利，該投資者放棄了行使期權(quán)，并同時(shí)將手中的股票售出。設(shè)該投資者對股票投資按成本于市價(jià)孰低法核算。 （三）對交易結(jié)果的分析說明 106 2022/2/4 ? 會計(jì)處理： 購買期權(quán)合同時(shí)： 借：購進(jìn)期權(quán) 50 000 貸：銀行存款 50 000 借：期權(quán)交易清算 1 000 000 貸：期權(quán)合同約定往來 1 000 000 借：交易性金融資產(chǎn) 1 000 000 貸：銀行存款 1 000 000 第一個(gè)月月末時(shí)： 借：期權(quán)合同約定往來 100 000 貸：交易性金融資產(chǎn) 100 000 107 2022/2/4 第二個(gè)月月末時(shí)： 借：交易性金融資產(chǎn) 100 000 貸：期權(quán)合同約定往來 100 000 合同到期，放棄行使期權(quán)，售出股票時(shí)： 借：銀行存款 1 300 000 貸：交易性金融資產(chǎn) 1 000 000 購進(jìn)期權(quán) 50 000 投資收益 250 000 借：期權(quán)合同約定往來 1 000 000 貸：期權(quán)交易清算 1 000 000 108 2022/2/4 假設(shè)在第二個(gè)月末股價(jià)跌至每股 8元，則： 第二個(gè)月末股價(jià)下跌時(shí)： 借：期權(quán)合同約定往來 100 000 貸：交易性金融資產(chǎn) 100 000 合同到期，行使期權(quán)時(shí)： 借：銀行存款 1 000 000 期權(quán)合同約定往來 800 000 投資收益 50 000 貸：交易性金融資產(chǎn) 800 000 期權(quán)交易清算 1 000 000 購進(jìn)期權(quán) 50 000 109 2022/2/4 三、可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證的會計(jì)處理 （一）業(yè)務(wù)內(nèi)容介紹 ? 可轉(zhuǎn)換債券是一種介于債券和股票之間的混合型金融工具 ? 認(rèn)股權(quán)證表示持有者可以在一定期限內(nèi)購買發(fā)行公司新發(fā)行股票的權(quán)利，通常是普通股認(rèn)股權(quán)證 110 2022/2/4 ? （二）業(yè)務(wù)處理舉例 ? 例 913 設(shè) A主體發(fā)行 100張面值為 1 000元的債券，每年支付利息，票面利率為 3％，期限為 3年，當(dāng)期其他債券的市場利率為 5％；該債券每 10張附有可按每股 5元價(jià)格認(rèn)購公司普通股股票 1 000股的認(rèn)股權(quán)證一張。債券的發(fā)行價(jià)格為每張 1 100元，債券發(fā)行的總收入為 11萬元。至 A主體股票發(fā)行日，股票價(jià)格為每股 7元，認(rèn)股權(quán)證的持有者按認(rèn)股權(quán)證規(guī)定的每股 5元的價(jià)格認(rèn)購了該公司的股票。 111 2022/2/4 可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算表 計(jì)算項(xiàng)目 計(jì)算數(shù)額 （元） 折現(xiàn)系數(shù)（ 5％） 折現(xiàn)計(jì)算 折現(xiàn)額（元） 本金的現(xiàn)值 期末 100 000 84 100 000 86 384 利息的現(xiàn)值 每年 3 000 25 3 000 8 170 負(fù)債部分總額 94 554 權(quán)益（扣減額） 15 446 債券發(fā)行收入 110 000 112 2022/2/4 ? 會計(jì)處理： 發(fā)行債券時(shí)， A主體應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的賬務(wù)處理 借：銀行存款 110 000 應(yīng)付債券 —— 債券折價(jià) 5 446 貸：應(yīng)付債券 —— 債券面值 100 000 已發(fā)行認(rèn)股權(quán)證 15 446 股票發(fā)行時(shí)： 借：銀行存款 50 000 已發(fā)行認(rèn)股權(quán)證 15 446 貸：股本 —— 普通股 10 000 資本公積 55 446 113 2022/2/4 （二）業(yè)務(wù)處理舉例 ? 例 913 發(fā)行債券時(shí)， A主體應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的賬務(wù)處理 銀行存款 /應(yīng)付債券 — 債券折價(jià) 應(yīng)付債券 — 債券面值 /已發(fā)行認(rèn)股權(quán)證 股票發(fā)行日，認(rèn)股權(quán)證的持有者按價(jià)格認(rèn)購股票 股本 — 普通股 /資本公積 銀行存款 /已發(fā)行認(rèn)股權(quán)證 114 2022/2/4 四、股票期權(quán)的會計(jì)處理 （一）業(yè)務(wù)內(nèi)容介紹 ? 股票期權(quán)是一種買入期權(quán)。即可以被認(rèn)為是公司與經(jīng)理人之間的一種合同，是公司授予經(jīng)理人在未來某個(gè)確定時(shí)間內(nèi)以某一確定的價(jià)格購買公司股票的權(quán)利 （二）業(yè)務(wù)處理舉例 115 2022/2/4 ?例 914 設(shè)某公司于 2022年 10月 1日與管理層簽訂了股票期權(quán)合同，允許管理層持有公司每股 1元的普通股 10萬股。合同約定管理層的行權(quán)價(jià)格為每股4元，可在未來的 10年內(nèi)行權(quán)。 2022年 1月 1日為股票期權(quán)是授權(quán)日，授權(quán)日的股票價(jià)格為每股 5元；管理層要在工作 2年后的 2022年方可行權(quán)。關(guān)于這項(xiàng)業(yè)務(wù)的處理如下： 2022年 1月 1日，公司在授權(quán)日即可補(bǔ)償費(fèi)用，并進(jìn)行正式的會計(jì)處理： 借：長期待攤費(fèi)用 【 100 000（ 5－ 4）】 100 000 貸：股票期權(quán) 100 000 116 2022/2/4 補(bǔ)償費(fèi)用的攤銷 借：管理費(fèi)用 —— 期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用 50 000 貸：長期待攤費(fèi)用 50 000 如果管理層在 2022年 1月 1日，執(zhí)行了全部股票期權(quán)的 20％，（假定當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格為每股 6元）則： 借：現(xiàn)金（ 4 20 000） 80 000 股票期權(quán)（ 100 000 20％） 20 000 貸：股本 —— 普通股 （ 1 20 000） 20 000 資本公積 —— 股票溢價(jià) 80 000 117 2022/2/4 如果管理層在以后的年份，執(zhí)行了全部股票期權(quán)的 80％，（假定當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格為每股 7元）則： 借：現(xiàn)金（ 4 80 000） 320 000 股票期權(quán)（ 100 000 80％） 80 000 貸：股本 —— 普通股 （ 1 80 000） 80 000 資本公積 —— 股票溢價(jià) 320 000 如果管理層在以后的年份，沒有執(zhí)行其他部分的股票期權(quán)，（假定當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格為每股 3元，低于行使權(quán)價(jià)格）則在行權(quán)期限末： 借：股票期權(quán) 80 000 貸：股票期權(quán) —— 期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用 80 000 2022/2/4 118 第七節(jié) 衍生金融工具的信息披露 119 2022/2/4 一、衍生金融工具信息披露遇到的問題及其演變過程 （一）“表外業(yè)務(wù)”或“中間業(yè)務(wù)”披露階段 （二）向表內(nèi)項(xiàng)目轉(zhuǎn)化的披露階段 120 2022/2/4 二、對衍生金融工具信息披露的基本要求 （一）國際會計(jì)準(zhǔn)則對于衍生金融工具信息披露的要求 ? 描述已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的衍生金融工具 ? 披露與衍生金融工具信息披露有關(guān)的重要會計(jì)政策 ? 提供對尚未確認(rèn)的衍生金融工具有用的計(jì)量基礎(chǔ) ? 披露與已確認(rèn)的或未確認(rèn)的衍生金融工具相聯(lián)系的各種風(fēng)險(xiǎn) （二）我國會計(jì)準(zhǔn)則對于衍生金融工具信息披露的要求 121 2022/2/4 三、對衍生金融工具信息披露的具體說明 （一）期貨合同的信息披露要求 ? 股指期貨應(yīng)披露的信息 ? 外匯期貨應(yīng)披露的信息 （二）遠(yuǎn)期合同的信息披露要求 （三）期權(quán)的信息披露要求 ? 可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、股票股權(quán)和外匯期權(quán)應(yīng)披露的信息 （四）互換的信息披露 ? 貨幣互換和利率互換應(yīng)披露的信息 2022/2/4 122 第八節(jié) 衍生金融工具及其會計(jì)處理的相互比較 123 2022/2/4 一、衍生金融工具會計(jì)的演變預(yù)期共性、個(gè)性分析 （一）衍生金融工具的演變及其共性歸納 ? 在本質(zhì)上均為一種合同 ? 具有跨期的特征 （二）衍生金融工具會計(jì)的發(fā)展與完善 （三）各類衍生金融工具會計(jì)的共性與個(gè)性分析 124 2022/2/4 二、各種衍生金融工具會計(jì)的比較 （一）各種衍生金融工具會計(jì)的比較的基礎(chǔ) （二）期貨合同會計(jì)與遠(yuǎn)期合同會計(jì)的操作要點(diǎn)比較 （三）遠(yuǎn)期合同會計(jì)與期權(quán)、互換會計(jì)操作要點(diǎn)的比較 125 2022/2/4 比較項(xiàng)目 外匯期貨合同 外匯遠(yuǎn)期合同 必要說明 交易標(biāo)的 期貨合同 實(shí)際外幣 二者交易標(biāo)的明顯不同 交易方式 場內(nèi)交易 私下交易