【正文】 交易平臺經(jīng)營成本及稅前利潤估算表 金額單位：萬元項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年毛利合計(jì) 　 41 203 324 487 730 811營銷費(fèi)用 　 30 80 120 160 240 260管理費(fèi)用 　 100 100 100 100 100 100辦公費(fèi)用 　 40 50 50 50 50 50合計(jì) 　 170 230 270 310 390 410當(dāng)年稅前利潤 　 129 27 54 177 340 401由上表可看出交易平臺的管理費(fèi)用和辦公費(fèi)用相對固定，而營銷費(fèi)用隨交易額的上升而不斷的增加，當(dāng)交易額小于 50 億元時(shí)交易平臺處于虧損狀態(tài)，當(dāng)交易額超過 50 億元后，平臺盈利能力不斷增加，當(dāng)交易量達(dá)到 200 億元時(shí)，可為交易平臺帶來 401 萬元的收益。 37 / 50二、倉儲項(xiàng)目 營業(yè)收入估算保稅倉庫是為交易平臺服務(wù)的配套項(xiàng)目，具有投入大，見效慢的特點(diǎn)，但又是交易平臺不可或缺的重要環(huán)節(jié)，是關(guān)系到能否把交易平臺做大做強(qiáng)的前提條件，是交易平臺必須配套的。倉庫的主要收入來源主要為倉儲費(fèi)和裝卸費(fèi)凈收入：倉庫的倉儲費(fèi)是由每平方米的租賃價(jià)格和倉庫的出租率兩個因素確定的 ，而變動的主要因素是出租的比率即倉庫利用率。倉庫的利用率從 0%到90%變化不定，而 90%稱為爆倉。倉庫的利用率將隨交易平臺交易量的逐年增長而不斷上升。租金按每平方米每天 1 元估算，1 年 365天，每平方米可收租金 365 元。倉庫收入營業(yè)稅費(fèi)按 %測算。以下是按每平方米年收費(fèi) 365 元計(jì)算的倉儲費(fèi)收入估算表；倉儲費(fèi)收入估算表 金額單位：萬元倉庫使用率 2022 年（27000㎡）2022 年（54000㎡）2022 年（81000㎡）2022 年（81000㎡）2022 年（81000㎡）30% 296 592 888 888 88840% 394 788 1182 1182 118250% 493 986 1478 1478 147860% 591 1182 1774 1774 177470% 690 1380 2070 2070 207080% 788 1576 2365 2365 236590% 887 1774 2661 2661 2661倉儲費(fèi)收入 296 592 1478 1774 2365裝卸費(fèi)是按裝卸貨物的重量收取的，倉庫的貨物存放量、貨物的周轉(zhuǎn)次數(shù)和裝卸費(fèi)的價(jià)格三個因素確定裝卸費(fèi)收入，以下是按貨物按每平方米堆放 噸估算，裝卸費(fèi)凈收入按每噸 4 元估算的裝 38 / 50卸費(fèi)收入表； 裝卸費(fèi)收入估算表 金額單位：萬元 周轉(zhuǎn)次數(shù)倉庫利用率6 次4=248 次4=3210 次4=4012 次4=4814 次4=5616 次4=6418 次4=7280% 233 311 389 467 544 622 70070% 204 272 340 408 476 544 61260% 175 233 292 350 408 467 52550% 146 194 243 292 340 389 43740% 117 156 194 233 272 311 35030% 87 117 146 175 204 233 26220% 58 78 97 117 136 156 175設(shè)定倉庫儲存利用率按年份逐漸遞增，周轉(zhuǎn)次數(shù)也按年遞增，測得裝卸費(fèi)收入如下表裝卸費(fèi)收入表 金額單位：萬元2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年庫存量(噸) 12150 32400 60750 72900 97200周轉(zhuǎn)次數(shù) 6 8 10 12 16裝卸噸數(shù)（噸） 72900 259200 607500 874800 1555200裝卸費(fèi)收入（萬元）29 104 243 350 622以下是把倉儲費(fèi)收入和裝卸費(fèi)凈收入相加得出倉庫總收入； 倉庫總收入表 金額單位：萬元　 2022 年　 2022 年　 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年租金收入 　 　 296 592 1478 1774 2365裝卸費(fèi)收入 　 　 29 104 243 350 622合計(jì) 　 　 325 696 1721 2124 2987營業(yè)稅費(fèi) 　 　 19 40 98 121 170 毛利 　 　 306 656 1623 2022 2817 從上表可以看出，隨倉庫利用率的逐年增加，存貨周轉(zhuǎn)率的加快，倉庫收入呈跳躍式增長。當(dāng)倉庫利用率達(dá)到 80%，存貨周轉(zhuǎn)率達(dá)到每年 16 次時(shí)，倉庫的經(jīng)營收入為每年 2987 萬元，毛利為每年2847 萬元。 39 / 50營業(yè)成本估算 倉庫的主要支出為倉庫的折舊費(fèi)用，營業(yè)稅，土地使用稅和房產(chǎn)稅。項(xiàng)目完工后利息支出也將進(jìn)成本開支，本項(xiàng)目按自有資金 67%配套銀行貸款 33%，預(yù)定年利率為 %估算利息支出。土地按 50 年攤銷，待倉庫建成后土地成本轉(zhuǎn)入房屋成本，房屋按 35 年折舊，營業(yè)稅費(fèi)按 %估算，房產(chǎn)土地稅費(fèi)按每畝 1 萬元共 270 萬元估算。 倉庫成本及稅前利潤估算表 金額單位：萬元　 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年毛利 　 　 306 656 1623 2022 2817利息進(jìn)成本 　 　 254 507 761 761 761攤銷（50 年） 360 360 240 120 　 　 　折舊（35 年） 　 　 327 653 980 980 980房產(chǎn)土地稅 　 　 　 　 270 270 270修理費(fèi)用 　 　 15 30 60 60 60管理費(fèi)用 　 　 60 120 180 180 180支出合計(jì) 360 360 896 1430 2251 2251 2251當(dāng)年稅前利潤 360 360 590 774 628 248 566當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)行狀態(tài)時(shí)，倉庫的固定成本為每年 2632 萬元，主要為利息支出、折舊攤銷和房產(chǎn)土地稅費(fèi)。當(dāng)倉庫利用率小于 70%、存貨周轉(zhuǎn)年 12 次以下時(shí)倉庫為虧損狀態(tài)， 。當(dāng)倉庫利用率達(dá)到 80%、存貨周轉(zhuǎn)年 16 次以上時(shí)倉庫將帶來盈利。項(xiàng)目稅前利潤匯總表 金額單位：萬元　 　 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年交易平臺稅前利潤 　 129 27 54 177 340 401倉庫稅前利潤 360 360 590 774 628 248 566稅前利潤合計(jì) 360 489 617 720 451 92 967 40 / 50三、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表 交易平臺現(xiàn)金流量表 交易平臺現(xiàn)金流量表 金額單位：萬元項(xiàng)　目 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 43 215 344 516 774 860經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 43 215 344 516 774 860支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 80 130 170 210 281 310支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 2 12 20 29 44 49支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 90 100 100 100 100 100經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 172 242 290 339 425 459經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 129 27 54 177 349 401二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 129 27 54 177 349 401加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 129 156 102 75 424六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 129 156 102 75 424 825倉庫現(xiàn)金流量表倉庫現(xiàn)金流量表 金額單位：萬元項(xiàng)　目 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 41 / 50一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 325 696 1721 2124 2987經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 325 696 1721 2124 2987支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 60 120 180 180 180支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 19 40 368 391 440支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 269 537 821 821 821經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 348 697 1369 1392 1441經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 23 1 352 732 1546二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 16200 5400 5400 5400投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 16200 5400 5400 5400投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 16200 5400 5400 5400三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金 10800 5400 2700 2700取得借款收到的現(xiàn)金 8100 2700 2700 2700籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 16200 5400 5400 5400償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 16200 5400 5400 5400五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 0 0 23 1 352 732 1546加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 23 24 328 1060六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 23 24 328 1060 2606項(xiàng)目匯總現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目匯總現(xiàn)金流量表 金額單位：萬元項(xiàng)　目 2022 年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 43 540 1040 2237 2898 3847經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 43 540 1040 2237 2898 3847支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 80 190 290 390 461 490支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 2 31 60 397 435 489支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 90 369 637 921 921 921經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 172 590 987 1708 1817 1900經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 129 50 53 529 1081 1947 42 / 50二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 16200 5400 5400 5400投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 16200 5400 5400 5400投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 16200 5400 5400 5400三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金 10800 3600 3600 3600取得借款收到的現(xiàn)金 5400 1800 1800 1800籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 16200 5400 5400 5400償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 16200 5400 5400 5400五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 0 129 50 53 529 1081 1947加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 129 179 126 403 1484六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 129 179 126 403 1484 3431由于項(xiàng)目前 5 年處于虧損狀態(tài)，現(xiàn)金流量要到 2022 年才能具備歸還銀行貸款的條件，周期相當(dāng)?shù)穆L，主要原因?yàn)榕涮捉ㄔO(shè)的倉庫投資大，見效慢。四、財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)凈態(tài)投資收回期 投資回收期是指從項(xiàng)目的投建之日起，用項(xiàng)目所得的凈收益償還原始投資所需要的年限。投資回收期分為靜態(tài)投資回收期與動態(tài)投資回收期兩種。靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以項(xiàng)目的凈收益回收其全部投資所需要的時(shí)間。靜態(tài)投資回收期總投資 前 6 年凈收益合計(jì) 余額 以后每年凈收益 余額回收年限32400 萬元 3431 萬元28969 萬元 1947 萬元