【正文】 確（4）外匯敞口分析（foreign currency exposure analysis）——衡量匯率變動對銀行當期收益的影響2．情景分析（scenario analysis）——同時考慮眾多因素對風險的影響，多因素分析法3．壓力測試（stress testing）——估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失4．市值重估：盯市、盯模（1）盯市（mark to market）（2）盯模（mark to model）5．事后檢驗（back testing） 監(jiān)管當局可以根據(jù)事后檢驗結果，決定是否審定附加因子（plus factor）來提高市場風險的監(jiān)管資本要求，取值范圍在0~13．3市場風險監(jiān)測與控制3．3．1市場風險監(jiān)測與控制框架——崗位設置及職責約束1．設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次2．市場風險管理職能與業(yè)務經營職能應當保持相對獨立3．3．2市場風險監(jiān)測1．報告路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次（2）涉及金融頭寸的報告，每日提供（3）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成（4）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告2．報告的種類和主要內容（1）國外實踐經驗，投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規(guī)避策略報告3．3．3市場風險控制1．限額管理：交易性限額、風險限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額（2）風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額（例value at risk limit對內部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額）（3）止損限額（stoploss limits）2．經濟資本配置：經風險調整的收益率（riskadjusted rate of return）（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風險因素（2）C=（收益預期損失）/經濟資本（或非預期損失）l EL expected lossl CaR capital at riskl UL unexpected loss第4章 操作風險管理4．1操作風險識別由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險4．1．1人員因素1．內部欺詐2．失職違規(guī)3．知識/技能匱乏4．核心雇員流失5．違反用工法4．1．2內部流程1．財務/會計錯誤2．文件/合同缺陷3．產品設計缺陷4．錯誤監(jiān)控/報告5．結算/支付錯誤6．交易/定價錯誤4．1．3系統(tǒng)缺陷1．數(shù)據(jù)/信息質量2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定3．系統(tǒng)設計/開發(fā)的戰(zhàn)略風險4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性4．1．4外部事件1．外部欺詐/盜竊2．洗錢3．政治風險4．監(jiān)管規(guī)定5．業(yè)務外包6．自然災害7．恐怖威脅4．2 操作風險評估和計量4．2．1風險評估要素風險損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動態(tài)性，標準化的原則1．內部操作風險損失事件數(shù)據(jù)內部操作風險損失事件收集（operation risk loss data collection，LDC）（1）收集內容l 總損失數(shù)據(jù)l 損失事件發(fā)生的時間、發(fā)生的單位信息l 總損失中收回部分l 損失的原因（2）損失數(shù)據(jù)收集的流程l 覆蓋所有的業(yè)務領域l 明確損失所有者l 找到同一損失的業(yè)務單位和法律實體歸屬l 對所有財物損失發(fā)生的相關損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進行描述l 找出對應的損失發(fā)生原因、損失事件和影響度類別l 對所有部門的操作風險進行集中管理分析、統(tǒng)一管理（3）損失數(shù)據(jù)收集的步驟l 損失事件發(fā)生部門的相關業(yè)務人員確認損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息l 會同本部門操作風險管理人員以及財務部門相關人員何核實失數(shù)據(jù)l 損失部門向本部門/機構的操作風險管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息l 操作風險管理人員就數(shù)據(jù)的完整性、合規(guī)性作出最后審查l 操作風險管理人員完成損失數(shù)據(jù)的錄入、上報2．外部數(shù)據(jù) 類似內部數(shù)據(jù)3．業(yè)務環(huán)境和內部控制因素（1）要將因素調整為有意義的風險要素（因基于實際經驗、并征求專家意見）（2）在風險評估中，銀行對這些因素變動的敏感度和不同因素相對權重的設定必須合理（3）風險評估框架及各種實施情況，包括針對實際評估做出調整的理由，都應當有文件支持，并接受銀行內部和監(jiān)管當局的獨立審查 注：美國反欺詐財務報告委員會（COSO）提出了“內部控制整體控制框架”，框架分為5部分，控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督4．2．2風險評估方法1．自我評估法——銀行對其經營和業(yè)務活動中的一系列可能遇到的潛在風險進行評估，并且經常通過列出清單、使用工作組的形勢來識別操作風險環(huán)境的優(yōu)劣。2．計分法（1）影響記分卡：在自我評估的基礎上找出銀行潛在的操作風險因素，并對其分類，針對每一種操作風險，設計一套衡量其可能影響的指標，由風險管理專家對其打分，最終估計出每一種潛在操作風險進行分類。（分為三個步驟，自己總結）（2）頻率記分卡：用以評估風險發(fā)生的可能性和頻率3．情景分析法（scenario analysis）——情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識和豐富的經驗，對未來出現(xiàn)的情景進行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的可能性及可能造成的損失。用于數(shù)據(jù)不充分的情況4．2．3風險資本計量1．基本指標法（basic indicator approach）（1）以單一的指標作為衡量銀行整體操作風險的尺度，并以此為基礎配置操作風險資本的方法（2）理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風險就越大，分配的經濟資本就越多l(xiāng) 操作風險的監(jiān)管成本=[前三年的總收入*固定百分比加總]/3l 總收入=凈利息收入+凈非利息收入，不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利l 固定百分比為15%l 缺陷是按照這一思路，即使奉獻管理水平提高，也不會降低銀行應對操作風險的資本，除非資產規(guī)模和非利息收入下降，這可能還會導致反向激勵2．標準法（standardised approach）（1）將整個業(yè)務分成多個條線，度量每個業(yè)務線的風險，再把風險加總，如果業(yè)務線按巴塞爾委員會制定的標準來劃分，就是standardised approach（2）標準法中銀行的產品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務、商業(yè)銀行業(yè)務、支付和清算、代理服務、資產管理、零售經濟，巴塞爾設定了每個產品線的β值（3）采用標準法的基本要求l 有效的風險管理和控制l 計量和驗證3．高級計量法（1）內部度量法（internal measurement approcah，ELA）l 預期損失量（expected loss amount），風險指數(shù)（risk profile index，RPI）l 具體講，產品線分為M種，風險類別分為N種，操作風險就按M*N來度量，每個產品線和損失類型組合要求的資本用這個組合的ELA，RPI，固定參數(shù)γ相乘計算，操作風險需要的總資本是每個產品線和損失類型組合要求的資本的加總。l 與前兩種方法來比，internal measurement approach允許銀行使用ELA，而為了計算ELA，要得到EI（敞口指標）、PE（損失事件發(fā)生概率）、LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（expected loss ratio），ELR*EI=ELAl 固定參數(shù)γ的校驗有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進行的校驗方法”和“根據(jù)絕對資本分析進行的校驗方法”，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（99%），一定時期內（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風險的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例”l RPI?1表示銀行的風險比典型的銀行更集中，其他自己理解（2）損失分布法（loss distribution approach，LDA）l 與internal measurement approach的區(qū)別是，LDA直接評估未預期損失，而不是通過假設預期損失和未預期損失的相關性來評估未預期損失，在這個方法下，不用決定乘數(shù)因子γ4．四種方法的比較巴塞爾允許一家銀行對部分業(yè)務采用標準法，對其他業(yè)務采用高級度量法，但采用高級度量法計算出來的資本要求下限是采用標準法計算出的資本要求的75%4．3操作風險監(jiān)測與報告4．3．1風險監(jiān)測1．風險誘因/環(huán)節(jié) 從實際來看，比較大的操作風險形成，往往是多種要素共同造成2．關鍵風險指標（1）KRI是用來考察銀行風險狀況的統(tǒng)計數(shù)據(jù)或指標（2）選擇風險指標的原則l 相關性l 可測量性l 風險敏感性l 實用性（3）確定風險指標的步驟l 了解業(yè)務和流程l 確定并理解主要風險領域l 定義風險指標并按其重要程度進行排序，確定主要的風險指標l 操作風險指標包括人員風險、流程風險、系統(tǒng)風險、外部風險指標3．因果風險指標 對風險誘因、風險指標和損失事件進行歷史統(tǒng)計，并形成相互關聯(lián)的多元分布，用來確定風險因素和風險的關聯(lián)度4．3．2風險報告程序風險報告的目的在于揭示，銀行的主要風險源、整體風險狀況、風險發(fā)展趨勢、將來值得關注的地方。1．崗位設置和職責（1）在各個業(yè)務條線設置專門的操作風險經理，完善業(yè)務線的風險管理（2）設置獨立的操作風險管理部門，負責全行的操作風險管理（3）設立獨立的內審部門，負責對操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督2．報告路徑 一般而言，各業(yè)務部門負責收集相關數(shù)據(jù)和信息，并報告至風險管理部門，風險管理部門分析整理后，上報高管層。4．3．3風險報告內容1．風險狀況2．重大損失事件3．成因與對策4．操作風險資本水平（1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經濟成本（2）按國際慣例，30%給操作風險、30%給市場風險、40%給信用風險，這里指的是增量，指銀行需要額外增加的那部門資本占總資本的比例4．4操作風險控制4．4．1風險控制環(huán)境1．公司治理與內部控制環(huán)境（1）公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心確保l 必須明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內部相關部門在控制操作風險的職責l 內部相關部門包括風險管理部門、業(yè)務管理部門、內部審計部門、合規(guī)部、后勤保障部門（2）內部控制環(huán)境l 內控目標，確保國家法規(guī)和內部規(guī)章制度得到充分執(zhí)行、確保銀行戰(zhàn)略計劃得到實現(xiàn)、確保風險管理體系的有效性、確保業(yè)務數(shù)據(jù)的真實性l 內控原則是全面、審慎（內控優(yōu)先）、有效性（內控要有高度權威性）、獨立性2．職業(yè)操守3．信息系統(tǒng)4．4．2產品線控制巴塞爾規(guī)定了8個產品線國內銀行分為5個業(yè)務1．金融機構業(yè)務（商業(yè)銀行業(yè)務）2．個人業(yè)務（零售銀行業(yè)務）3．支付和結算業(yè)務4．資金交易業(yè)務（交易和銷售）5．代理業(yè)務4．4．3風險轉移途徑1．保險（1）操作風險分類l 可規(guī)避的操作風險l 可降低的操作風險l 可轉移的操作風險（保險）l 承擔的操作風險（2）國外保險的分類2．業(yè)務外包第5章 其他主要風險的管理5．1流動性風險管理 流動性風險管理是銀行資產負債管理過程的組成部分，是指銀行能夠在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿總契約或關系債務的過程5．1．1流動性與流動性風險 流動性是指銀行在一定時間內，以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力；基本要素包括，時間，成本和資金數(shù)量。 商業(yè)銀行的流動性包括資產流動性和負債流動性1．資產流動性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產期限的能力（1）流動性資產，銀行用以為存款和其他負債提供流動性 巴塞爾將資產按流動性分為四類l 現(xiàn)金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券l 可在其他市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款l 銀行可出售的貸款組合l 實質上無法進行市場交易的資產l 抵押給第三方的資產均應從上述資產中扣除一般而言，包括現(xiàn)金、超額準備金；可在二級市場隨時拋售的國債、債券、票據(jù)和其他證券類資產；短期內到期的拆放/存放同業(yè)款項、貸款、貼現(xiàn)、回購、證券類資產和其他證券類資產；其他短期內可變現(xiàn)的資產（2）貨幣市場資產——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場基金或票據(jù)，大額可轉讓存單，可轉讓的銀行票據(jù)（3）證券投資組合l 可以采取三種方式提供流動性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押l 證券投資可以分為交易類和投資類l 交易類按“逐日盯市”法計價，投資類按歷史成本計價（4）回購/逆回購交易 這個看書P2222．負債流動性——銀行能夠方便的以較低成本隨時獲得所需的資金（1）來源（2）零售負債（3）批發(fā)負債3．借入流動性 借入流動性的好處（1）銀行在真正需要的時候再借入資金，而不需要在總資產中長期保持（2）可以保持銀行資產規(guī)模和構成的穩(wěn)定性4．商業(yè)銀行流動性具有剛性特征5．1．2流動性的度量和計算1．流動性比率法——通過按照流動性高低劃分資產，計算各種流動性比率來評價銀行的流動性狀況 《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動性資產和流動性負債比例不得超過25%2．缺口分析法——計算到期的資產（流入資金）和到期負債（流出資金）之間的差額（前面幾章有分析）3．壓力測試5．1．3流動性風險的原因和預警1．商業(yè)銀行流動性風險產生的原因（1）資產負債結構不匹配，因為銀行在資金運作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對的，融入資金往往是短期的（2）市場因素導致銀行資產負債變化（3）其他突發(fā)性因素2．流動性風險的預警信號（1）內部信號——主要包括銀行內部的有關風險、盈利和資產質量，及其他將對流動性產生中長期潛在影響的信號（2）外部信號——主要包括第三方評價、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)