財(cái)務(wù)分析工具及運(yùn)用——在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的應(yīng)用-資料下載頁(yè)
2025-01-05 12:40本頁(yè)面
【正文】 均值 分析 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 較好 負(fù)債與所有者 權(quán)益比率 負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額 較好 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 負(fù)債總額 / 有形凈資產(chǎn) 較好 利息保障倍數(shù) (利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用 )/ 利息費(fèi)用 較好 分析： 從杠桿比率看甲公司對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力，該公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，杠桿比率較低， 2021年資產(chǎn)負(fù)債率雖高于前二年水平，但僅為 %，利息保障倍數(shù)倍數(shù) ，則比 2021年提取高 ，顯示公司支付利息費(fèi)用的能力增強(qiáng)，負(fù)債與所有者權(quán)益比率 %、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 %，分別遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值 %和 %，長(zhǎng)期償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，債權(quán)人權(quán)益能得到充分保障。不足：在資產(chǎn)報(bào)酬 ，低于債務(wù)成本的情況下，企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)采取低負(fù)債的經(jīng)管策略；同時(shí)，關(guān)注企業(yè)能否尋求新的高回報(bào)項(xiàng)目，提高企業(yè)的整體盈利能力。 杠桿比率較低，長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng) 、短期償債能力分析（流動(dòng)比率分析） 含義 比 率 公 式 分 析流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)————流動(dòng)負(fù)債該 指標(biāo)反映每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證程度。 比率越高，說(shuō)明借款人擁有較高營(yíng)運(yùn)資金可用于抵償短期債務(wù) ，其可變現(xiàn)資產(chǎn)金額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小，債權(quán)人權(quán)益保障程度大。但 該比率不能過(guò)高，否則會(huì)顯示借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)使用效率和盈利能力 ，還可能表明借款人 應(yīng)收賬款和存貨過(guò)多 。在分析時(shí)應(yīng) 注意流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 、周轉(zhuǎn)情況以及季節(jié)性生產(chǎn)與融資和現(xiàn)金流量的不匹配，此外不同行業(yè)的流動(dòng)比率差異性較大。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)————流動(dòng)負(fù)債該比率一般作為流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)，反映流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)的資產(chǎn)對(duì)短期債務(wù)的保障程度，但其未考慮應(yīng)收賬款的可回收性和期限。速動(dòng)比率一般以１為宜，但應(yīng)根據(jù)行業(yè)及其他因素綜合評(píng)價(jià)。速動(dòng)比率過(guò)高，則說(shuō)明借款人擁有過(guò)多速動(dòng)資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或獲利機(jī)會(huì)；速動(dòng)比率偏低，則說(shuō)明借款人的短期償債能力存在問題?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金類資產(chǎn)—————流動(dòng)負(fù)債該比率越高，表明借款人的直接支付能力越強(qiáng)，但一般情況下，借款人無(wú)須保留過(guò)多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，以免失去過(guò)多的投資和獲利機(jī)會(huì)。營(yíng)運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金越多，對(duì)借款人短期和長(zhǎng)期資產(chǎn)的支持越大，應(yīng)注意的是該指標(biāo)的多少須與銷售額、總資產(chǎn)或其他變量結(jié)合起來(lái)綜合評(píng)價(jià)才更具實(shí)際意義。 、 短期償債能力分析（流動(dòng)比率分析） 項(xiàng)目 公式 2021年 2021年 2021年 2021年比上年（ +、 ） 行業(yè)平均值 分析 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金類資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 營(yíng)運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn) — 流動(dòng)負(fù)債 上升 分析： 從 流動(dòng)比率變化 看甲公司資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)短期債務(wù)現(xiàn)金償還承受能力，并評(píng)估公司流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力懇談會(huì)維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力。從流動(dòng)比率看，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)， 2021年流動(dòng)比率 、速動(dòng)比率 、現(xiàn)金比率 ，比前兩年均有所下降，但均高于同行業(yè)平均水平，基本能夠保證短期債務(wù)的償付。 同時(shí)， 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、應(yīng)收帳款比重較大，占用了大量的流動(dòng)資金，部分應(yīng)收賬款帳齡過(guò)長(zhǎng)，回收難度較大，對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和短期債務(wù)償還有一定影響。公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款處置，提高產(chǎn)品產(chǎn)量與銷售，加速存貨周轉(zhuǎn)，公司海外應(yīng)收貨款的到賬，短期償債能力將得到增強(qiáng)。對(duì)該甲公司在未來(lái)發(fā)展中能否有效改善流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)給予關(guān)注。 流動(dòng)比率 、 速動(dòng)比率能夠反映企業(yè)的流動(dòng)性狀況 ，但沒有絕對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn) 。 行業(yè)不同 ， 經(jīng)營(yíng)方式不同 ，對(duì)流動(dòng)性的要求也不同 ， 根本就不會(huì)有理想的流動(dòng)性比率標(biāo)準(zhǔn) 。 關(guān)注的是比率的變動(dòng)趨勢(shì)及產(chǎn)生原因 。 有理想的流動(dòng)性比率標(biāo)準(zhǔn)嗎？ ? 報(bào)表分析 ? 分析單位預(yù)算的編制和執(zhí)行情況 ? 分析資產(chǎn)、負(fù)債的構(gòu)成及資產(chǎn)使用情況 ? 分析收入、支出情況及經(jīng)費(fèi)自給水平 ? 分析定員定額情況 ? 分析財(cái)務(wù)管理情況 事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析 ? 指標(biāo)分析 ? 經(jīng)費(fèi)自給率 =（事業(yè)收入 +經(jīng)營(yíng)收入 +附屬單位上繳收入 +其他收入）／（事業(yè)支出 +經(jīng)營(yíng)支出） ? 人員支出比率 =人員支出 /事業(yè)支出 X 100％ ? 公用支出比率 =公用支出 /事業(yè)支出 X 100％ ? 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額／資產(chǎn)總額 X 100％ 計(jì)算事業(yè)單位財(cái)務(wù)比率及分析 會(huì)計(jì)報(bào)表預(yù)警信號(hào)： ? （一）企業(yè)損益表出現(xiàn)以下情況：銷售額連續(xù)下降；銷售量上漲而利潤(rùn)率下降；費(fèi)用增加過(guò)快；連續(xù)虧損或虧損加劇 。 ? （二）不合理地改變或違反會(huì)計(jì)規(guī)則，改變固定資產(chǎn)折舊方法、存貨的計(jì)價(jià)方法甚至收入和費(fèi)用的確認(rèn)方法等 。 ? （三）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，負(fù)債大幅增加 。 ? （四）未足額提取固定資產(chǎn)折舊、壞賬準(zhǔn)備 。 ? （五）流動(dòng)資產(chǎn)狀況惡化：缺乏足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)；應(yīng)收賬款的金額或比例大量增加、周轉(zhuǎn)速度下降；存貨大量增加、周轉(zhuǎn)速度下降；流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例大幅度的下降； ? （六）固定資產(chǎn)變動(dòng)異常，出現(xiàn)未到使用年限提前處置或其他異常情況 。 ? （七）企業(yè)持有的長(zhǎng)期投資股票的市價(jià)持續(xù)下跌，或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化，未調(diào)整長(zhǎng)期投資科目的賬面價(jià)值； ? （八）短期融資用于長(zhǎng)期投資的。
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