財務(wù)分析工具及運用——在貸款風(fēng)險分類中的應(yīng)用-wenkub.com
2025-01-02 12:40 本頁面
【正文】 ? （七）企業(yè)持有的長期投資股票的市價持續(xù)下跌，或被投資單位經(jīng)營狀況惡化，未調(diào)整長期投資科目的賬面價值； ? （八）短期融資用于長期投資的。 ? （二）不合理地改變或違反會計規(guī)則，改變固定資產(chǎn)折舊方法、存貨的計價方法甚至收入和費用的確認方法等 。 流動比率 、 速動比率能夠反映企業(yè)的流動性狀況 ，但沒有絕對統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn) 。從流動比率看，企業(yè)資產(chǎn)流動性較強， 2021年流動比率 、速動比率 、現(xiàn)金比率 ，比前兩年均有所下降，但均高于同行業(yè)平均水平，基本能夠保證短期債務(wù)的償付。速動比率過高，則說明借款人擁有過多速動資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或獲利機會；速動比率偏低，則說明借款人的短期償債能力存在問題。但 該比率不能過高，否則會顯示借款人流動資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)使用效率和盈利能力 ，還可能表明借款人 應(yīng)收賬款和存貨過多 。 、長期償債能力分析（杠桿比率公析） 項目 公式 2021年 2021年 2021年 2021年比上年（ +、 ） 行業(yè)平均值 分析 資產(chǎn)負債率 負債總額 / 資產(chǎn)總額 較好 負債與所有者 權(quán)益比率 負債總額 / 所有者權(quán)益總額 較好 負債與有形凈資產(chǎn)比率 負債總額 / 有形凈資產(chǎn) 較好 利息保障倍數(shù) (利潤總額＋利息費用 )/ 利息費用 較好 分析： 從杠桿比率看甲公司對債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力，該公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)較為合理，杠桿比率較低， 2021年資產(chǎn)負債率雖高于前二年水平，但僅為 %，利息保障倍數(shù)倍數(shù) ，則比 2021年提取高 ，顯示公司支付利息費用的能力增強，負債與所有者權(quán)益比率 %、負債與有形凈資產(chǎn)比率 %，分別遠低于行業(yè)平均值 %和 %，長期償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，債權(quán)人權(quán)益能得到充分保障。指標(biāo)主要剔除 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)價值不確定性的影響 ，反映企業(yè)實際清算時對債權(quán)人權(quán)益的保障程度， 該比率越低，表明借款人長期償債能力越強。負債與所有者權(quán)益比率負債總額———————所有者權(quán)益總額該指標(biāo)反映 所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 、營運能力分析（效率比率分析） 項目 公式 2021年 2021年 2021年 2021年比上年（ +、 ） 行業(yè)平均值 分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)收入凈額 / 資產(chǎn)平均余額 較好 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)收入額 / 固定資產(chǎn)平均值 較好 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收賬款平均余額 差 存貨周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)成本 / 存貨平均余額 差 資產(chǎn)利潤率 權(quán)益報酬率 利潤總額 / 資產(chǎn)平均余額 利潤總額 / 有形凈資產(chǎn) 總體下降 分析： 效率比率看， 一方面，甲公司三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行業(yè)平均水平，雖存貨周轉(zhuǎn)率有所提高，實屬公司低價銷售產(chǎn)成品所致，應(yīng)收賬款、存貨2021年末占用了公司大量的流動資金，削弱了公司的實際支付能力， 反映出公司營運效率仍然較低 ；另一方面，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均水平，反映出公司能充分地運用現(xiàn)有資產(chǎn)， 但資產(chǎn)利潤率仍低于 2021年水平 。分析時 注意借款人存貨結(jié)構(gòu)變化的實際情況 以及其 存貨計價方式。分析中特別注意應(yīng)收賬款是否 集中于某一個客戶 ，按 合同約定應(yīng)收賬款回收期超過120 天或更 長，有則說明風(fēng)險很大。 、營運能力分析（效率比率分析） 比率含義 比 率 公 式 分 析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入凈額————————資產(chǎn)平均余額該指標(biāo)用來分析借款人全部資產(chǎn)的使用效率，比率越高，說明借款人資產(chǎn)經(jīng)營效率越好，取得的收入越高。成本費用利潤率利潤總額——————成本費用總額 該指標(biāo)反映每元成本費用支出所能帶來的利潤總額，比率越大，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤。營業(yè)利潤率營業(yè)利潤————————主營業(yè)務(wù)收入凈額 該指標(biāo)反映借款人營業(yè)利潤占產(chǎn)品銷售收入凈額的比重，營業(yè)利潤越高，說明借款人營業(yè)活動的盈利水平越高。 ? 資金結(jié)構(gòu)分析： 是通過計算借款人全部資金中 負債和所有者權(quán)益所占的比重 及相互間的比例關(guān)系，來分析 判斷借款人的償債能力 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析結(jié)論 ? 看： WOD文檔 資金結(jié)構(gòu)分析 （負債結(jié)構(gòu)分析） ? 看： WOD文檔 財務(wù)比率分析 ? 盈利能力分析 ? 營運能力分析 ? 長期償債能力分析 ? 短期償債能力分析 財務(wù)比率分析 ? 通過比率的 計算和闡釋 ，可以了解到企業(yè)獲利能力、存貨周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)使用效率以及其他相關(guān)情況。致使甲公司 營業(yè)利潤 比重呈下降趨勢。新的高清彩電投放市場，銷售持續(xù)上升，獲取新產(chǎn)品超額利潤；另一方面在 2021年基本完成了對原有生產(chǎn)線等有關(guān)的固定資產(chǎn)技術(shù)改造，增強了流動資金營運能力，海外市場拓展取得新進展，于 2021年下半年取得歐美市場訂單，促使 甲 公司2021年產(chǎn)品銷售收入明顯回升， 2021年主營業(yè)務(wù)收入達 ，比 2021年的 ，增幅高達 %；同時，新技術(shù)的運用使得產(chǎn)品的成本一定壓縮，主營業(yè)務(wù)成本占比由 2021年 %下降到 2021年的 %，下降 ，從而帶動 甲 公司 2021年主營業(yè)務(wù)利潤由 2021年的 、占比 %，回升到 、占比 %。借款期限為 2021年 9月 1日至 2021年 8月31日，期限壹年。
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