財務分析工具及運用——在貸款風險分類中的應用(參考版)
2025-01-08 12:40本頁面
【正文】 。 ? （五）流動資產狀況惡化：缺乏足夠的現(xiàn)金資產；應收賬款的金額或比例大量增加、周轉速度下降；存貨大量增加、周轉速度下降；流動資產占總資產的比例大幅度的下降； ? （六）固定資產變動異常，出現(xiàn)未到使用年限提前處置或其他異常情況 。 ? （三）資產負債表的結構發(fā)生重大變化，負債大幅增加 。 有理想的流動性比率標準嗎？ ? 報表分析 ? 分析單位預算的編制和執(zhí)行情況 ? 分析資產、負債的構成及資產使用情況 ? 分析收入、支出情況及經費自給水平 ? 分析定員定額情況 ? 分析財務管理情況 事業(yè)單位財務分析 ? 指標分析 ? 經費自給率 =（事業(yè)收入 +經營收入 +附屬單位上繳收入 +其他收入）／（事業(yè)支出 +經營支出） ? 人員支出比率 =人員支出 /事業(yè)支出 X 100％ ? 公用支出比率 =公用支出 /事業(yè)支出 X 100％ ? 資產負債率 =負債總額／資產總額 X 100％ 計算事業(yè)單位財務比率及分析 會計報表預警信號： ? （一）企業(yè)損益表出現(xiàn)以下情況：銷售額連續(xù)下降；銷售量上漲而利潤率下降；費用增加過快；連續(xù)虧損或虧損加劇 。 行業(yè)不同 ， 經營方式不同 ，對流動性的要求也不同 ， 根本就不會有理想的流動性比率標準 。對該甲公司在未來發(fā)展中能否有效改善流動資產結構給予關注。 同時， 企業(yè)流動資產中存貨、應收帳款比重較大，占用了大量的流動資金，部分應收賬款帳齡過長，回收難度較大，對資產流動性和短期債務償還有一定影響。 、 短期償債能力分析（流動比率分析） 項目 公式 2021年 2021年 2021年 2021年比上年（ +、 ） 行業(yè)平均值 分析 流動比率 流動資產 / 流動負債 速動比率 速動資產 / 流動負債 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金類資產 / 流動負債 營運資金 流動資產 — 流動負債 上升 分析： 從 流動比率變化 看甲公司資產流動性對短期債務現(xiàn)金償還承受能力，并評估公司流動資產變現(xiàn)能力懇談會維持持續(xù)經營活動能力。現(xiàn)金比率現(xiàn)金類資產—————流動負債該比率越高，表明借款人的直接支付能力越強，但一般情況下，借款人無須保留過多的現(xiàn)金類資產，以免失去過多的投資和獲利機會。速動比率一般以１為宜，但應根據行業(yè)及其他因素綜合評價。在分析時應 注意流動資產結構 、周轉情況以及季節(jié)性生產與融資和現(xiàn)金流量的不匹配，此外不同行業(yè)的流動比率差異性較大。 比率越高，說明借款人擁有較高營運資金可用于抵償短期債務 ，其可變現(xiàn)資產金額大，債權人遭受損失的風險小，債權人權益保障程度大。不足：在資產報酬 ，低于債務成本的情況下，企業(yè)應該繼續(xù)采取低負債的經管策略；同時，關注企業(yè)能否尋求新的高回報項目，提高企業(yè)的整體盈利能力。根據穩(wěn)健原則，應以借款人倍數(shù)較低的年度評價依據，至少不能低于１。利息保障倍數(shù)利潤總額＋利息費用—————————利息費用該指標反映借款人償付利息的能力。負債與有形凈資產比率負債總額—————有形凈資產該指標 反映有形凈資產對債權人權益的保障程度 。比率越低，表明借款人的長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高 ，承擔的風險越少。 、長期償債能力分析（杠桿比率分析） 比率含義 比 率 公 式 分 析資產負債率負債總額————資產總額該指標 反映資產對債權人權益的保障程度 ，對 銀行而言，借款人資產負債率越低越好，說明負債在借款人總資產中的比重越小，這樣債權的保障程度就越高， 風險也就越小，一般應低于60% 。 公司應進一步提高管理效率，加強應收賬款回籠、以及生產調度能力。權益報酬率越高，表明所有者投資收益水平越高，盈利能力越高，營運能力越好。資產利潤率利潤總額——————資產平均余額該 指標反映借款人資產綜合利用效果，比率越高，說明借款人資產的利用效率越高，利用資產創(chuàng)造的利潤越多，盈利能力也就越強，營運能力也就越高 。過快的存貨周轉率，還說明借款人沒有足夠的存貨可供耗用或銷售，從而失去獲利機會 。存貨周轉率主營業(yè)務成本——————存貨平均余額該指標反映借款人經營效率， 存貨持周轉率越高，說明存貨從資金投入到銷售收回的時間越短 。應收賬款周轉率 賒銷收入凈額————————應收賬款平均余額該指標反映借款人應收賬款的周轉速度，周轉率越高，說明借款人 應收賬款的回收速度越快，流動性越好，有助提高借款人短期債務的償還能力 ，分析時結合借款人提供給客戶的信用條件分析。固定資產周轉率主營業(yè)務收入凈額————————固定資產平均凈值該指標反映借款人固定資產使用效率， 比率越高，表明借款人固定資產結構合理，能充分利用。 2021年新產品開發(fā)、海外市場拓展初見成效， 毛利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率、凈利潤率、成本費用利潤率較 2021年有一定程度回升，但開發(fā)新市場支付的營業(yè)費用等三項費用大幅上升， 因此公司盈利能力并不理想。、盈利能力分析 （ 盈利比率分析） 項目 公式 2021年 2021年 2021年 2021年比上年（ +、 ） 行業(yè)平均值 分析 銷售利潤率 （毛利潤率） 主營業(yè)務利潤 —————— 主營業(yè)務收入凈額 差 營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤 ——————— 主營業(yè)務收入凈 稅前利潤率 利潤總額 ——————— 主營業(yè)務收入凈 凈利潤率 凈利潤 ——————— 主營業(yè)務收入凈 較好 成本費用 利潤率 利潤總額 ——————— 成本費用總
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1