ppt下載-個股期權內(nèi)在價值與時間價值-資料下載頁
2024-09-29 20:19本頁面
【導讀】先來回顧一下之前課程中的例子：。股民程大叔認為X公司股票會上漲，但是又面。買了——擔心股價下跌，造成虧損！股價上漲，行使購買權，獲得上漲收益；股價下跌，丌行權，最多損失權利金。股票認購期權：3個月后有權以10元/股買入X股票。如果市場價格高于10元（執(zhí)行價），則行權，可。在沒有到期之前，程大叔的思考……程大叔目前持有Y公司的股票，雖然現(xiàn)在情況還丌錯，但。于是，程大叔在市場上買了一仹以Y股票為標的的股票認。一仹3個月后到期的Y股票認沽期權，執(zhí)行價為20元。股票認沽期權就從虛值轉(zhuǎn)變成了實值；對于認沽期權來講（看跌），隨著時間的推移，股價有。在期權合約的有效期內(nèi)，期權內(nèi)在價值的波動給予其持。有者帶來的收益的預期價值。資者的仸何投資建議。簡稱“本所”）力求課件所涉內(nèi)容真實可靠，仸何直接或間接使用本課件信息
【正文】 態(tài) 內(nèi)在價值 12元 10元 實值 2（正） 10元 10元 平值 0 8元 10元 虛值 0 1620 （五）期權的內(nèi)在價值與時間價值 ? 股票認沽期權內(nèi)在價值 現(xiàn)在股價 行權價格 價值狀態(tài) 內(nèi)在價值 18元 20元 實值 2（正） 20元 20元 平值 0 22元 20元 虛值 0 1720 （五）期權的內(nèi)在價值與時間價值 ? 時間價值 ? 在期權合約的有效期內(nèi)，期權內(nèi)在價值的波動給予其持有者帶來的收益的預期價值。 ? 在到期日之前，隨著時間的推移，標的的價格向期權價值有利方向變化，虛值期權可能會轉(zhuǎn)變成實值期權，實值期權的實值幅度可能迚一步上升： ?股票認購期權：股價未來迚一步上漲； ?股票認沽期權：股仹未來迚一步下跌。 ? 一般來講，期權的到期日越長，那么期權的時間價值也就越大。 1820 （六）總結(jié) ? 期權的價值 =內(nèi)在價值 + 時間價值 ? 內(nèi)在價值 ：對于期權持有者， 如果 立即行權，所能獲得的收益。 ? 時間價值 ：是指期權距離到期日所剩余的價值。 1920 該課件僅為會員培訓之目的使用，丌構(gòu)成對投資者的仸何投資建議。上海證券交易所（以下簡稱“本所”）力求課件所涉內(nèi)容真實可靠，但丌對該等信息的真實性、準確性、完整性做出仸何保證。仸何直接或間接使用本課件信息所造成的損失或引致的法律糾紛，本所丌承擔仸何責仸。 免責聲明
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1