個股期權投資策略簡介-資料下載頁
2025-05-07 18:31本頁面
【正文】 凈權利金） 最大收益 ：無上限 低盈虧平衡點： 行權價格 凈權利金 /2 高盈虧平衡點： 行權價格 +凈權利金 認購期權的盈虧 認沽期權的盈虧 組合的總盈虧 頂部跨式期權組合 頂部跨式期權組合 何時使用 ： 適用于波動率較小、行情方向丌明確的市場。 通過賣出期權賺取權利金。但是當股票價格大幅上漲和下跌時都會發(fā)生虧損 如何構建 ：同時賣出相同行權價格、相同期限的一份股票認購期權 +股票認沽期權 最大損失 ：沒有上限 最大收益 ：收到的權利金 向下盈虧平衡點 ：期權行權價 凈權利金 向上盈虧平衡點 ：期權行權價 +凈權利金 頂部跨式期權組合 頂部跨式期權組合優(yōu)缺點總結 優(yōu)點：可以獲得 2份期權的權利金收入 缺點 如果股票價格波動幅度較大，虧損無上限 對心理承受能力要求很高 頂部帶式期權組合 頂部帶 式期權 組合 (Short Strap) 何時使用 ： 頂部帶式組合類似頂部跨式組合能從股指平穩(wěn)中獲利， 但是上漲趨勢能損失更大。 構建方式 ：做空兩手價平認購期權，同時做空另外一手價平認沽期權，兩種期權的行權價格與到期時間都相同。 最大損失： 無限 最大收益 ：有限（凈權利金） 低盈虧平衡點： 行權價格 凈權利金 高盈虧平衡點： 行權價格 +凈權利金 /2 認購期權的盈虧 認沽期權的盈虧 組合的總盈虧 頂部條式期權組合 頂部條 式期權 組合 (Short Strip) 何時使用 ： 頂部條式組合類似頂部跨式組合能從股指略微上漲或者下降中獲利， 但是上漲趨勢能獲利更大。 構建方式 ：做空兩手價平認沽期權，同時做空另外一手價平認購期權，兩種期權的行權價格與到期時間都相同 最大損失： 無上限 最大收益 ：有限（凈權利金） 低盈虧平衡點： 行權價格 凈權利金 /2 高盈虧平衡點： 行權價格 +凈權利金 認購期權的盈虧 認沽期權的盈虧 組合的總盈虧 個股期權組合策略總結 看好市場 買入股票認購期權 有限資本，有限風險，發(fā)揮杠桿效應 看淡市場 買入股票認沽期權 相對賣空期貨風險有限，不用應付保證金要求 保障市場 買入股票認沽期權 對沖持有的正股下跌的風險 ,如同為股票買保險 增加收入 賣出股票認購期權 增加期權金收入 ,被行權時以行權價格賣出正股 趁低吸納 賣出股票認沽期權 增加期權金收入 ,被行權時便可趁低吸納正股 大變之前 買跨式期權組合 只要有較大波幅 ,無論漲跌皆有獲利機會 溫和升勢 看好價差期權組合 以相對低期權金成本 ,鎖定止盈及止損點 ?謝謝??！
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