【文章內(nèi)容簡介】 此進(jìn)一步形成明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和剛性約束的資本經(jīng)營機(jī)制。（二）建立有效的制衡與約束機(jī)制一是在銀行內(nèi)部形成“股東大會—董事會/監(jiān)事會—經(jīng)營層”的法人治理結(jié)構(gòu)，從而對上可以有這樣的一個組織或機(jī)制抵擋來自政府的干預(yù)，真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營，對下可以形成對經(jīng)營者的約束，解決由于銀行內(nèi)部所有者缺位而引起的“內(nèi)部人控制”問題；二是在充分發(fā)揮股東大會和董事會作用的同時，要強(qiáng)化監(jiān)事會的監(jiān)督職能。其關(guān)鍵在于保證監(jiān)事會有足夠的獨(dú)立性，在監(jiān)事會成員中適當(dāng)增加外部監(jiān)事，監(jiān)事會成員的任免、收入、福利以及執(zhí)行監(jiān)督的費(fèi)用由股東大會來決定等；三是要強(qiáng)化外部約束和市場約束，要完善證券市場，加快培養(yǎng)經(jīng)理人員人才市場，發(fā)揮證券市場的作用，促進(jìn)披露制度的實(shí)行，建立有效的約束機(jī)制。（三）建立健全有效的激勵機(jī)制建立針對經(jīng)營者的收益與業(yè)績掛鉤的機(jī)制。國有商業(yè)銀行公司治理必須解決經(jīng)營者收益函數(shù)與企業(yè)收益函數(shù)不一致的問題，使得經(jīng)營者的利益可以通過企業(yè)利益增長而實(shí)現(xiàn)，成為決定經(jīng)營者才能發(fā)揮和銀行治理成效的關(guān)鍵要素。完善激勵機(jī)制，適當(dāng)拉開收入差距，是國有商業(yè)銀行構(gòu)建公正、合理和高效的人員激勵機(jī)制的關(guān)鍵。在制定激勵方案時，可以靈活選擇業(yè)績工資、表現(xiàn)花紅和股票期權(quán)作為激勵手段，如果條件成熟，最好選擇股票期權(quán)作為激勵手段。建立針對一般員工的薪酬待遇和晉升制度。公司治理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，而員工是創(chuàng)造企業(yè)價值的主要力量。對于一般員工而言，最具激勵效應(yīng)的因素是薪酬水平和晉升機(jī)會。國有商業(yè)銀行需要不斷深化勞動用工制度，強(qiáng)化崗位責(zé)任制，把員工的薪酬待遇與其工作績效、創(chuàng)新成果、技術(shù)水平相聯(lián)系，同時放寬晉升條件，鼓勵有能者參與崗位競爭和職務(wù)競爭，建立行內(nèi)外人才的合理流動機(jī)制。（四）加強(qiáng)信息披露制度建設(shè)，提高公司治理的透明度強(qiáng)有力的信息披露制度是對商業(yè)銀行進(jìn)行市場監(jiān)督的典型特征，是保護(hù)投資者利益的有力工具。信息披露的程度往往直接影響商業(yè)銀行的運(yùn)營行為，強(qiáng)有力的披露制度有助于商業(yè)銀行吸納資金“，維持對資本市場的信心。一般而言，良好的商業(yè)銀行法人治理，一方面要VII求信息披露中采用高質(zhì)量的會計標(biāo)準(zhǔn)——國際會計準(zhǔn)則，以提高國家之間財務(wù)信息的可比性；另一方面，良好的商業(yè)銀行公司治理還要求可靠的信息審計，以確保信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。建立強(qiáng)有力的信息披露制度是我國商業(yè)銀行公司治理中亟待完善的重要內(nèi)容。應(yīng)盡快建立信息報告制度和完善信息披露制度，完善信息溝通渠道，要求管理層定期向董事會、董事報告銀行經(jīng)營事項(xiàng)，以監(jiān)測管理層在日常經(jīng)營過程中是否有違銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、承擔(dān)過多風(fēng)險、是否存在損害銀行利益追求自身利益的現(xiàn)象。同時加強(qiáng)對外信息披露的真實(shí)性、透明性、及時性，積極構(gòu)建和投資者的良好關(guān)系，增強(qiáng)投資者對我國商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展的信心，提升銀行的形象。在具體操作上，可以考慮商業(yè)銀行內(nèi)部的審計委員會成員由獨(dú)立董事?lián)?，還可以充分利用現(xiàn)代通訊技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立公司信息披露網(wǎng)站”，在網(wǎng)上召開股東大會等方式，使信息披露更加快捷和公開。（五）營造競爭性市場，培育銀行業(yè)公司治理的環(huán)境大力發(fā)展競爭性產(chǎn)品市場，發(fā)揮資本市場產(chǎn)生的替代效應(yīng)，促使商業(yè)銀行改善內(nèi)部治理；加大行業(yè)開放，鼓勵行業(yè)兼并，通過增加商業(yè)銀行生存壓力來促進(jìn)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化；塑造市場約束機(jī)制，發(fā)揮資本市場中的股權(quán)市場治理機(jī)制和債權(quán)市場治理機(jī)制對于銀行公司治理優(yōu)化的促進(jìn)作用；加強(qiáng)外部監(jiān)管?？砂磭H接軌監(jiān)管要求對國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行評級，強(qiáng)化債權(quán)人約束，促進(jìn)商業(yè)銀行自覺優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)；大力培育競爭性的銀行家市場。通過銀行家市場的供求機(jī)制、競爭機(jī)制與價格機(jī)制的相互作用，形成由市場機(jī)制來甄選經(jīng)營管理人員的競爭局面，切實(shí)降低代理成本，發(fā)揮銀行家市場對銀行公司治理的促進(jìn)作用。結(jié) 論通過研究我們可以得出結(jié)論，我國商業(yè)銀行公司治理所存在的問題，很大一部分原因是由于股權(quán)過度集中。股權(quán)的高度集中，造成了管理的混亂及監(jiān)管的缺失，妨礙科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)的建立。股東大會、監(jiān)事會、董事會無法行使應(yīng)有的職權(quán)，大股東的行為得不到有效制約，侵犯中小股東的利益的行為在所難免。而中小股東能力的不足以及過高的成本付出，使得根本無法、也無任何意愿去參與到公司的決策、監(jiān)督、治理中去。對比西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行治理的經(jīng)驗(yàn)我們可以發(fā)現(xiàn)，不論是英美模式、德日模式都存在這樣或那樣的缺點(diǎn)，均呈現(xiàn)出改革的勢頭。其發(fā)展的趨勢是，根據(jù)本國的實(shí)際情況在這幾種模式間取長補(bǔ)短。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都希望能夠在有益的國際銀行公司治VIII理原則的指導(dǎo)下，努力探索建立適合本國經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展?fàn)顩r的銀行法人治理體系。這些都對我國銀行公司治理改革具有很大的啟發(fā)性。要建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，就必須從我國的實(shí)際情況出發(fā)，借鑒國外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在要求，完善我國商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。通過優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、建立有效地約束制衡機(jī)制、健全積極地激勵機(jī)制、加強(qiáng)信息披露制度的建設(shè)以及營造競爭性市場等措施，爭取將我國的商業(yè)銀行打造成為產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、自主經(jīng)營、自我發(fā)展的現(xiàn)代商業(yè)銀行。致 謝通過這一階段的努力，我的論文終于完成了。這同時也意味著大學(xué)生活即將結(jié)束。這短短的四年，承載了太多關(guān)于青春和理想的美好回憶！在此，由衷感謝每一位恩師對我的淳淳教誨，感謝身旁的每一位同學(xué)對我的關(guān)心、支持與鼓勵。在本論文寫作過程中，我的導(dǎo)師郭旭紅老師傾注了大量心血，從選題到開題報告，從寫作提綱到一遍遍的修改指正，嚴(yán)格把關(guān)，循循善誘。在此特別向郭老師表示我由衷的感謝！同時還要感謝在此論文寫作期間給予我寶貴意見的每位同學(xué)。畢業(yè)論文的寫作是又一次系統(tǒng)學(xué)習(xí)的過程，它的完成同時也意味著一段嶄新生活的開始。我將時刻銘記我曾是一名工大學(xué)子，并在今后的工作中把工大的優(yōu)良傳統(tǒng)發(fā)揚(yáng)光大。感謝各位老師的批評與指導(dǎo)！參 考 文 獻(xiàn)[1]李向東．淺談法人治理結(jié)構(gòu)與國有商業(yè)銀行的改革．新疆社科論壇，2004（3）：48~51 [2]任軍．呂守權(quán)，對法人治理結(jié)構(gòu)的思考．煤炭企業(yè)管理，2005（3），63~64 [3]陳文．對現(xiàn)階段我國上市銀行公司治理的若干思考．福建金融，2010（3）：25~27 [4]唐碩．公司治理結(jié)構(gòu)的比較．科技經(jīng)濟(jì)市場，2006（10）：157~158 [5]張紹剛．國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)基本制度研究．中國農(nóng)業(yè)銀行武漢管理干部學(xué)院學(xué)報, 2000（1）：30~33 [6]馮海霞．金融危機(jī)后國際金融機(jī)構(gòu)公司治理的反思與改革． 中國金融,2010(15)：22~24 [7]金曉燕．論規(guī)范我國股份制商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)． 浙江金融，2007（6）：29~30 [8]劉慧峰．論我國證券公司的法人治理結(jié)構(gòu)． 山西高等學(xué)校社會科學(xué)學(xué)報，2006（1）：44~46 [9]王飛，熊鵬． 商業(yè)銀行公司治理模式的國際比較．啟示． 生產(chǎn)力研究，2010（3）：180~182[10]李維安，曹廷求． 商業(yè)銀行公司治理：理論模式與我國的選擇． 南開學(xué)報，2003IX（1）：42~50[11]趙勇．商業(yè)銀行法人治理理論研究述評．首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2005（5）：5~10 [12]王飛，我國法人銀行公司治理問題的思考． 浙江金融，2008（12）：31~33 [13]霍翠，鳳楊萌．比較視野中的商業(yè)銀行公司治理模式及其借鑒． 金融論壇，2005（4）：44~63 [14]趙勇．商業(yè)銀行法人治理研究．北京：中國金融出版社，2010 [15] John F Laker．Symposium on Promoting Good Corporate Governance．Melbourne：Oct2005 [16]Spyros G Stavrinakis．Corporate governance in financial institutions．Vienna: Suerf Mar2007 [17]Berle Means ..The Modern Corporationand Private York, Harcourt,Brace and World, 1932X第三篇：我國國有商業(yè)銀行公司治理問題研究【摘要】長期以來，我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制落后，經(jīng)營效率低下，公司治理上的缺陷是重要的原因。目前，中國 銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行的股份制改造已經(jīng)取得重大進(jìn)展，其他兩家銀行的改革也在有序地推進(jìn)。而此次改革，焦點(diǎn) 問題 就是改革能否真正促成四家國有商業(yè)銀行公司治理的健全。【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行；公司治理；股份制改造金融 是 經(jīng)濟(jì) 的核心，而四大國有銀行居于金融體系的中心位置。根據(jù)入世承諾，2006年12月11日，中國銀行業(yè)已全面對外開放，中外資銀行開始了短兵相接的競爭。目前，中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行已相繼成功上市，并按照銀監(jiān)會的要求，建立了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層等公司治理架構(gòu)，但如何完善公司治理結(jié)構(gòu)，真正“穿新鞋，走新路”，通過提高綜合競爭力應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)，保證國有商業(yè)銀行安全、健康、高效的 發(fā)展 成為各界廣泛關(guān)注的問題。一、我國國有商業(yè)銀行公司治理過程我國四大國有商業(yè)銀行承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌提供金融支持的任務(wù)，簡要 分析 國有商業(yè)銀行的公司治理的發(fā)展過程，可以以1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的頒布為分界點(diǎn)，大致可以分為以下兩個階段：（一）1995年以前的國有商業(yè)銀行：行政式治理1979年國務(wù)院決定恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，將中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，將中國人民建設(shè)銀行從財政部分離出來，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。1983年9月，中國工商銀行與中國人民銀行分設(shè)，中國人民銀行專門行使央行職能，不再辦理工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)，至此，由工、農(nóng)、中、建組成的專業(yè)銀行體系開始形成，中央銀行體制開始建立，各專業(yè)銀行都是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的直屬局級實(shí)體，對下垂直領(lǐng)導(dǎo)，自成體系，接受人民銀行在信貸計劃、貨幣發(fā)行等方面的領(lǐng)導(dǎo)和管理。在這種傳統(tǒng)的行政式治理結(jié)構(gòu)下，政府直接負(fù)責(zé)國有資本的經(jīng)營，四大國有獨(dú)資銀行的行長由國務(wù)院任命，是享有一定行政級別的政府官員。總行內(nèi)部也具有濃厚的行政色彩，各分支行也擁有很大的獨(dú)立性和權(quán)利，具有準(zhǔn)法人性質(zhì)，其行長也相當(dāng)于相應(yīng)級別的行政官員，當(dāng)?shù)卣畬ι虡I(yè)銀行分支行的干預(yù)屢有發(fā)生，同時，行政式治理使黨政部門參與對商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)層的考核、評價、監(jiān)督、處罰，失去 社會 對銀行的監(jiān)督機(jī)制。（二）1995年以后的國有商業(yè)銀行治理：向公司化治理方向努力在我國經(jīng)濟(jì)體制改革明確了市場經(jīng)濟(jì)的框架后，銀行向市場化方向邁進(jìn)的腳步明顯加快：1．1995年7月《中華人民共和國商業(yè)銀行法》頒布，總結(jié) 了十一屆三中全會以來商業(yè)銀行改革的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行體系的需要，吸收國際上商業(yè)銀行立法的經(jīng)驗(yàn)，為商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供 法律 依據(jù)，同時，明確四大銀行的性質(zhì)為“國有獨(dú)資商業(yè)銀行”，不設(shè)股東會，由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)行使部分股東會的職能，同時明確國有獨(dú)資商業(yè)銀行設(shè)立監(jiān)事會，從法律層面看，商業(yè)銀行在組織形式上具有了某些公司治理結(jié)構(gòu)的特征；2．1995年四家專業(yè)銀行中的政策性業(yè)務(wù)被剝離后成立了三家政策性銀行，國家對專業(yè)銀行的行政干預(yù)明顯減少，專業(yè)銀行之間分工淡化，出現(xiàn)業(yè)務(wù)的交叉和市場化競爭；3．1998年，國家發(fā)行2700億的特別國債用于補(bǔ)充四家國有獨(dú)資銀行的資本金；4．、信達(dá)、長城、東方四家資產(chǎn)管理公司，而四家資產(chǎn)管理公司則向四大銀行定向發(fā)行債券，所籌資金等價給付四大國有獨(dú)資銀行，在國家政策扶持下，四大國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯改觀，抗風(fēng)險能力加強(qiáng)。5．2004年國務(wù)院動用450億美元的外匯儲備為中國銀行、中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金以幫助兩家銀行實(shí)現(xiàn)股份制改造。6．2005年10月，中國建設(shè)銀行成功在香港聯(lián)交所上市；2006年，工商銀行、中國銀行分別上市成功?？梢哉f中國的國有銀行改革已經(jīng)取得巨大成果。與此同時，其他商業(yè)銀行的改革也在積極推進(jìn)，農(nóng)行也正在醞釀上市。目前，中國建設(shè)銀行和中國銀行按照2004年3月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)督指引》(以下簡稱《指引》)的要求，并借鑒國際上先進(jìn)的銀行公司治理經(jīng)驗(yàn)，建立起了規(guī)范的董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層等公司治理構(gòu)架，銀行的大多數(shù)董事、監(jiān)事和經(jīng)營管理人員已經(jīng)到位，還引進(jìn)了國內(nèi)外知名的專家學(xué)者和銀行家作為外部獨(dú)立董事和高級管理人員。二、我國國有商業(yè)銀行公司治理中存在的主要問題盡管在國家的直接幫助扶持下，通過設(shè)立中央?yún)R金投資有限公司、國家注資、財務(wù)重組、不良資產(chǎn)剝離等方式，使三家國有商業(yè)銀行完成了股份制改造并成功上市，建立起了形式上的公司治理框架，從“標(biāo)”上實(shí)現(xiàn)了 現(xiàn)代 企業(yè) 制度的改革，然而，在“本”上，我國國有商業(yè)銀行的公司治理仍存在以下不容忽視的問題：(一)產(chǎn)權(quán)虛置，所有者缺位的問題依然存在產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué) 理論 認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)的界定必須是清晰、明確和完整的。在建行、中行等國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革之前，四大國有銀行均為國有獨(dú)資銀行，產(chǎn)權(quán)安排是所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)三位一體的國家所有制產(chǎn)權(quán)。但是國家只是一個抽象的概念，沒有一個真正的