【正文】 是國(guó)務(wù)院下設(shè)的國(guó)有獨(dú)資機(jī)構(gòu)，也面臨這“廉價(jià)投票權(quán)“的考驗(yàn)，如果它未解決好自身的公司治理結(jié)構(gòu)問題，中央?yún)R金無(wú)非也是一個(gè)變相的政府職能部門而已，它的設(shè)立也只不過(guò)在原來(lái)冗長(zhǎng)的委托代理鏈中又增加了一個(gè)環(huán)節(jié)，無(wú)助于從根本上解決產(chǎn)權(quán)的明晰界定，同時(shí)，國(guó)有股一股獨(dú)大的問題也明顯存在。6．2005年10月，中國(guó)建設(shè)銀行成功在香港聯(lián)交所上市；2006年，工商銀行、中國(guó)銀行分別上市成功。根據(jù)入世承諾，2006年12月11日，中國(guó)銀行業(yè)已全面對(duì)外開放，中外資銀行開始了短兵相接的競(jìng)爭(zhēng)。在本論文寫作過(guò)程中，我的導(dǎo)師郭旭紅老師傾注了大量心血，從選題到開題報(bào)告，從寫作提綱到一遍遍的修改指正，嚴(yán)格把關(guān)，循循善誘。其發(fā)展的趨勢(shì)是，根據(jù)本國(guó)的實(shí)際情況在這幾種模式間取長(zhǎng)補(bǔ)短。（五）營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，培育銀行業(yè)公司治理的環(huán)境大力發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品市場(chǎng)，發(fā)揮資本市場(chǎng)產(chǎn)生的替代效應(yīng)，促使商業(yè)銀行改善內(nèi)部治理；加大行業(yè)開放，鼓勵(lì)行業(yè)兼并，通過(guò)增加商業(yè)銀行生存壓力來(lái)促進(jìn)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化；塑造市場(chǎng)約束機(jī)制，發(fā)揮資本市場(chǎng)中的股權(quán)市場(chǎng)治理機(jī)制和債權(quán)市場(chǎng)治理機(jī)制對(duì)于銀行公司治理優(yōu)化的促進(jìn)作用；加強(qiáng)外部監(jiān)管。國(guó)有商業(yè)銀行需要不斷深化勞動(dòng)用工制度，強(qiáng)化崗位責(zé)任制，把員工的薪酬待遇與其工作績(jī)效、創(chuàng)新成果、技術(shù)水平相聯(lián)系，同時(shí)放寬晉升條件，鼓勵(lì)有能者參與崗位競(jìng)爭(zhēng)和職務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，建立行內(nèi)外人才的合理流動(dòng)機(jī)制。其關(guān)鍵在于保證監(jiān)事會(huì)有足夠的獨(dú)立性，在監(jiān)事會(huì)成員中適當(dāng)增加外部監(jiān)事，監(jiān)事會(huì)成員的任免、收入、福利以及執(zhí)行監(jiān)督的費(fèi)用由股東大會(huì)來(lái)決定等；三是要強(qiáng)化外部約束和市場(chǎng)約束，要完善證券市場(chǎng)，加快培養(yǎng)經(jīng)理人員人才市場(chǎng)，發(fā)揮證券市場(chǎng)的作用，促進(jìn)披露制度的實(shí)行，建立有效的約束機(jī)制。如果不注意各項(xiàng)制度之間的復(fù)雜關(guān)系，簡(jiǎn)單地照搬和引進(jìn)某一國(guó)家的單一制度，都不可能取得積極地效果。如就英美模式而言，中國(guó)的股市并不發(fā)達(dá)，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中股市的影響十分有限，公司治理如果過(guò)分依賴于公司外部股市的力量，必然難以取得圓滿的效果；特別是考慮到占據(jù)支配地位的公股不能流通，股市對(duì)于改善公司治理的作用就更為有限。這種模式不僅有利于保護(hù)股東的利益，而且也有利于以最具生產(chǎn)性方式分配稀缺性資源。在這種情況下，中小股東對(duì)參加股東大會(huì)往往沒有足夠的熱情；第二，董事會(huì)“家天下”。但目前，我國(guó)商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)仍存在一系列的問題，而國(guó)內(nèi)研究普遍認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)度集中是造成公司治理弊端的主要根源。因此，金融機(jī)構(gòu)是非常脆弱的企業(yè)，需要通過(guò)制定良好的公司治理機(jī)制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，以保證企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展。一 商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵和特殊性（一）商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵從含義上看，商業(yè)銀行公司治理是對(duì)一般意義上公司治理概念的延伸，它不僅規(guī)定了商業(yè)銀行的各個(gè)參與者，如董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利益相關(guān)者的責(zé)任和權(quán)力分布，而且明確了決策事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。本文分析了我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的現(xiàn)狀及存在的問題，并在借鑒國(guó)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行公司治理模式的對(duì)策和建議。汪竹松。此外 還要不斷拓寬競(jìng)爭(zhēng)上崗的層面 真正做到競(jìng)爭(zhēng)的公開，公平和公正。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)并制定相應(yīng)的完成中長(zhǎng)期目標(biāo)的具體實(shí)施步驟和措施，保證公司的運(yùn)營(yíng)按照戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行，提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，加強(qiáng)公司各職能部門按照戰(zhàn)略目標(biāo)開展日常工作，保證銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提高銀行在社會(huì)和行業(yè)中的地位。而國(guó)際上商業(yè)銀行公司治理的成熟做法主要包括：一是建立戰(zhàn)略目標(biāo)和制定明晰的銀行組織內(nèi)部的職責(zé)和責(zé)任，確保各級(jí)部門各司其職保證工作的有效開展；二是明確董事在公司治理中的作用確保董事勝任稱職不會(huì)違規(guī)操作不會(huì)受到管理層或外部因素的不適當(dāng)影響，：三是建立內(nèi)部審計(jì)師的工作制度?！钡俏覀兛吹矫裆y行形成的激勵(lì)約束機(jī)制似 乎并不完善 其激勵(lì)機(jī)制更加像一把為高層人員加薪的保護(hù)傘，而約束機(jī)制卻長(zhǎng)期處于缺位狀態(tài)。從民生銀行各部門的權(quán)力義務(wù)來(lái)看董事會(huì)與管理層、董 事會(huì)各委員會(huì)之間的權(quán)力界限不明確，職責(zé)不清晰 很容易導(dǎo)致 權(quán)力的濫用，權(quán)力出現(xiàn)越位現(xiàn)象嚴(yán)重。構(gòu)建良好 的銀行治理結(jié)構(gòu)是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵。民生銀行第四屆董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)第一次會(huì)議審議研究了激勵(lì)政策：建立董事會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)基金：建立融資和投資并購(gòu)工作獎(jiǎng)勵(lì)制度：對(duì)第三屆經(jīng)營(yíng)班子實(shí)施5000萬(wàn)元一次性獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)股權(quán)分置改革領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)人員實(shí)施2000萬(wàn)元一次性獎(jiǎng)勵(lì)。3 從監(jiān)事會(huì)的職責(zé)來(lái)看監(jiān)事會(huì)應(yīng)監(jiān)督公司的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以董事會(huì)和總經(jīng)理為監(jiān)督對(duì)象，在監(jiān)督過(guò)程中 隨時(shí)要求董事會(huì)和經(jīng)理人員糾正違反公司章程的越權(quán)行為 但是，在民生銀行的運(yùn)營(yíng) 過(guò)程中，監(jiān)事會(huì)明顯處于缺位狀態(tài)流于形式，沒有起到對(duì)董事會(huì)的全面監(jiān)督責(zé)任?！痹诠舅袡?quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，這種良好的內(nèi)部制衡結(jié)構(gòu)對(duì)于公司的治理顯得尤為重要。應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)董事會(huì)各專門委員會(huì)的作用明確各委員會(huì)的權(quán)利和義務(wù)，其運(yùn)作規(guī)則和溝通平臺(tái)需要進(jìn)一步研究搭建進(jìn)一步理清董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)專門委員會(huì)，經(jīng)營(yíng)班子之間的職責(zé)邊界。建立符合銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的有效的激勵(lì)約束機(jī)制，防止董事會(huì)，經(jīng)理層的短期行為。參考文獻(xiàn)(4條)1。金融機(jī)構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，以及其較強(qiáng)的外部影響，使得金融機(jī)構(gòu)的公司治理存在一定的特殊性。1999年9月巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《加強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)的法人治理》使得商業(yè)銀行公司治理問題成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，公司治理 III問題具有三方面的特殊性：首先，金融機(jī)構(gòu)的脆弱性決定了其公司治理的重要性。管制作為一種增加的外部力量必然會(huì)影響商業(yè)銀行及其管理人員。大股東往往財(cái)大氣粗，使得股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)無(wú)法行使應(yīng)有的職權(quán)，大股東的行為得不到有效制約，侵犯中小股東的利益的行為在所難免。四、國(guó)際商業(yè)銀行公司治理模式比較及我國(guó)的路徑選擇（一）國(guó)際商業(yè)銀行公司治理模式由于不同的國(guó)家的社會(huì)傳統(tǒng)、法律體系、政治體制及經(jīng)濟(jì)制度等存在差異，因而演化出的銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、融資模式和要素市場(chǎng)也呈現(xiàn)不同的特征，進(jìn)而形成不同的治理模式。這些原則的具體表現(xiàn)形式可能存在差異，但是其基本原則和目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是一致的。我國(guó)商業(yè)銀行股權(quán)過(guò)于集中，且市場(chǎng)發(fā)育程度遠(yuǎn)低于英、美兩國(guó)，因此我國(guó)商業(yè)銀行公司治理模式最終選擇利益相關(guān)者共同治理模式。特別是通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，外資股東進(jìn)入董事會(huì)或參與銀行內(nèi)部管理，發(fā)揮他們豐富的管理經(jīng)驗(yàn)專長(zhǎng)。建立針對(duì)一般員工的薪酬待遇和晉升制度。應(yīng)盡快建立信息報(bào)告制度和完善信息披露制度，完善信息溝通渠道，要求管理層定期向董事會(huì)、董事報(bào)告銀行經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，以監(jiān)測(cè)管理層在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否有違銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、承擔(dān)過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)、是否存在損害銀行利益追求自身利益的現(xiàn)象。股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)無(wú)法行使應(yīng)有的職權(quán)，大股東的行為得不到有效制約，侵犯中小股東的利益的行為在所難免。致 謝通過(guò)這一階段的努力，我的論文終于完成了。目前，中國(guó) 銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行的股份制改造已經(jīng)取得重大進(jìn)展，其他兩家銀行的改革也在有序地推進(jìn)。總行內(nèi)部也具有濃厚的行政色彩，各分支行也擁有很大的獨(dú)立性和權(quán)利，具有準(zhǔn)法人性質(zhì)，其行長(zhǎng)也相當(dāng)于相應(yīng)級(jí)別的行政官員，當(dāng)?shù)卣畬?duì)商業(yè)銀行分支行的干預(yù)屢有發(fā)生，同時(shí)，行政式治理使黨政部門參與對(duì)商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)層的考核、評(píng)價(jià)、監(jiān)督、處罰，失去 社會(huì) 對(duì)銀行的監(jiān)督機(jī)制。在建行、中行等國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革之前，四大國(guó)有銀行均為國(guó)有獨(dú)資銀行，產(chǎn)權(quán)安排是所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)三位一體的國(guó)家所有制產(chǎn)權(quán)。(三)缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，其擁有銀行的控制權(quán)，但是卻沒有銀行的剩余索取權(quán)，他們的報(bào)酬基本上保持著國(guó)家規(guī)定的等級(jí)工資制度，與銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)狈Ρ厝坏穆?lián)系。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其自有資本金占總資產(chǎn)的比例極小，主要是通過(guò)各種負(fù)債吸收到資金進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。一般企業(yè)的公司治理的相關(guān)主體主要包括股東、董事會(huì)和經(jīng)理人，而商業(yè)銀行公司治理的相關(guān)主體不僅包括前三者，而且還包括了政府、中央銀行（也即貨幣當(dāng)局）和債權(quán)人。其次，劃分政府為中央政府和地方政府進(jìn)行分析。20世紀(jì)80年代以來(lái)，在美國(guó)主流的觀點(diǎn)是，管爭(zhēng)，從而提高了消費(fèi)者的成本，但是不論理論界如何激烈的爭(zhēng)論，沒有一個(gè)已經(jīng)實(shí)行了銀行監(jiān)管的國(guó)家去嘗試取消監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)管首先會(huì)對(duì)人們的判斷和預(yù)期產(chǎn)生影響，人們會(huì)認(rèn)為，由于存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，銀行的經(jīng)營(yíng)是健康的、穩(wěn)定的，這種心理的判斷和預(yù)期會(huì)使得銀行的所有者疏于對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督和管理，使得債權(quán)人也疏于對(duì)銀行進(jìn)行事前的調(diào)查和事后的監(jiān)督，使得市場(chǎng)中的投資者也疏于去更多的搜集有關(guān)銀行的信息，以形成科學(xué)的投資決策。二是債權(quán)人出于對(duì)自身利益的考慮，會(huì)對(duì)不同的借款人在風(fēng)險(xiǎn)和收益方面進(jìn)行比較，然后選擇最有利于自身的借款人，這就使得借款人必須要改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，提高公司治理水平，因而債權(quán)人的這種追求自身利益最大化的行為對(duì)公司治理形成了外部的激勵(lì)和約束。由于歷史原因，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平不高，監(jiān)管效率低下，而且主要采取行政方式進(jìn)行監(jiān)管。目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)還不是非常的完善，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，可以使得投資者有更多的選擇，而不僅僅是局限于到銀行去存款，這樣可以對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)形成一種外部的激勵(lì)和約束，促進(jìn)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率，改善公司治理。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深化，政府應(yīng)當(dāng)在保證銀行業(yè)安全的前提下逐步減少對(duì)銀行業(yè)效率的提高。考慮到賦予去監(jiān)管政府成了一個(gè)無(wú)法解決的問題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)必然會(huì)為了自身的目標(biāo)而傷害銀行所有者的利益，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)并不必為其行為承擔(dān)損失。由于政府對(duì)于銀行的經(jīng)理人的聘用有影響力，所以銀行的經(jīng)理人出于對(duì)自身利益的追求，會(huì)向政府尋租，為了尋租成功，經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)方面會(huì)在一定程度上滿足政府的要求，結(jié)果是經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更加趨近于政府的目標(biāo)，而偏離了銀行所有者的府的尋租行為也是為了其自身利益的最大化，但是考慮到董事會(huì)是股東的代表機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)董事會(huì)的尋租行為與所有者的利益一致，但這種尋租行為對(duì)于銀行的公司治理同樣有很大的影響，一方面，如果尋租成功，銀行會(huì)取得某些方面的壟斷，得到壟斷利潤(rùn)，這會(huì)使的董事會(huì)疏于對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督，也會(huì)使得對(duì)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)成為難題，另一方面，如果整個(gè)銀行體系都向政府尋租，則所有的銀行都會(huì)極力去尋租，疏于提高公司治理水平，會(huì)使整個(gè)銀行體系的公司治理水平下降。當(dāng)政府通過(guò)參股獲得部分銀行的控制權(quán)時(shí)，政府會(huì)運(yùn)用這一部分控制權(quán)為其政治目標(biāo)服務(wù)，而風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁給納稅人。由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的這些特點(diǎn)，使得銀行公司治理有不同于一般企業(yè)的一些特殊性。另外，由于銀行的債權(quán)人結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)的債權(quán)人結(jié)構(gòu)有很大的不同，因而，債權(quán)人在銀行公司治理中的作用與在一般企業(yè)中的作用也有顯著的不同。在這種“格局”下，將產(chǎn)生由于信息不對(duì)稱而引發(fā)的內(nèi)部人控制問題，產(chǎn)生決策失誤、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。目前，中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行按照2004年3月中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)督指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)的要求，并借鑒國(guó)際上先進(jìn)的銀行公司治理經(jīng)驗(yàn)，建立起了規(guī)范的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層等公司治理構(gòu)架，銀行的大多數(shù)董事、監(jiān)事和經(jīng)營(yíng)管理人員已經(jīng)到位，還引進(jìn)了國(guó)內(nèi)外知名的專家學(xué)者和銀行家作為外部獨(dú)立董事和高級(jí)管理人員。1983年9月，中國(guó)工商銀行與中國(guó)人民銀行分設(shè)，中國(guó)人民銀行專門行使央行職能，不再辦理工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，至此，由工、農(nóng)、中、建組成的專業(yè)銀行體系開始形成，中央銀行體制開始建立，各專業(yè)銀行都是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的直屬局級(jí)實(shí)體，對(duì)下垂直領(lǐng)導(dǎo)，自成體系，接受人民銀行在信貸計(jì)劃、貨幣發(fā)行等方面的領(lǐng)導(dǎo)和管理。我將時(shí)刻銘記我曾是一名工大學(xué)子，并在今后的工作中把工大的優(yōu)良傳統(tǒng)發(fā)揚(yáng)光大。要建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，就必須從我國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，借鑒國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在要求，完善我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。結(jié) 論通過(guò)研究我們可以得出結(jié)論，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理所存在的問題，很大一部分原因是由于股權(quán)過(guò)度集中。一般而言，良好的商業(yè)銀行法人治理，一方面要VII求信息披露中采用高質(zhì)量的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)——國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以提高國(guó)家之間財(cái)務(wù)信息的可比性；另一方面，良好的商業(yè)銀行公司治理還要求可靠的信息審計(jì)，以確保信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。完善激勵(lì)機(jī)制，適當(dāng)拉開收入差距，是國(guó)有商業(yè)銀行構(gòu)建公正、合理和高效的人員激勵(lì)機(jī)制的關(guān)鍵。（一）進(jìn)一步推進(jìn)股份制改革，促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化、多元化多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、明晰的產(chǎn)權(quán)管理關(guān)系是銀行法人治理規(guī)范的前提，也是國(guó)際先進(jìn)銀 VI行的有益經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還在進(jìn)一步完善進(jìn)程中，我國(guó)商業(yè)銀行在選擇公司治理結(jié)構(gòu)的模式時(shí)，必須考慮到轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的特殊性。缺點(diǎn)是：缺乏活躍的控制權(quán)市場(chǎng)；證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，企業(yè)外部籌資條件不利，企業(yè)負(fù)債率高等。第三，外部治理的邊緣化。這也使得中國(guó)股份制銀行的產(chǎn)權(quán)組織形式十分不規(guī)范。第三，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)容易產(chǎn)生較強(qiáng)的外部影響，這不僅因?yàn)榻鹑谄飘a(chǎn)會(huì)在金融系統(tǒng)內(nèi)部快速傳染，同時(shí)也因?yàn)樗赡軙?huì)對(duì)其它經(jīng)濟(jì)部門乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的沖擊。（二）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性商業(yè)銀行的公司治理問題之所以廣受關(guān)注，原