【文章內容簡介】 國際先進的商業(yè)銀行接軌。同時我國應推動銀行在境內外上市，這有利于進一步形成多元化的股權結構，解決我國商業(yè)銀行委托代理中的相關問題，強化金融交易過程中的產權約束，完善市場“用腳投票”和“用手投票”的監(jiān)督機制，使商業(yè)銀行治理機制更加合理。（3）建立對商業(yè)銀行管理者的長效激勵和約束機制。首先，在商業(yè)銀行管理者的任用上要完善選拔制度，實現(xiàn)商業(yè)銀行管理者的市場化選擇。其次，要建立管理者薪酬與經營績效和個人業(yè)績相聯(lián)系的機制，合理確定激勵機制的水平，明確激勵重點。在激勵方式的選擇方面，除了薪酬收入和風險收入，還應建立股票期權激勵制度、員工持股制度等多種激勵機制。最后，要強化對管理層的內控機制和監(jiān)督機制，保證內部審計的獨立性，加大處罰力度，提高道德風險成本。（4）建立健全公司治理組織結構。首先，要建立健全股東大會、董事會和監(jiān)事會，明確股東大會、董事會和監(jiān)事會以及高級管理人員之間的職責和權利，形成有效的制衡機制。其次，要確定董事的任職資格和構成，尤其是要引入獨立董事，實行董事責任追究制度，充分發(fā)揮獨立董事的作用，以避免國有股控股可能帶來的效率損失。第三，要進一步強化監(jiān)事會的功能，確保監(jiān)事的獨立性，以此來增強對銀行董事會和高級管理層的監(jiān)督。第四，要盡可能減少政府的外部干預，提高銀行經營自主性。（5）加強信息披露和透明度建設。要規(guī)范我國商業(yè)銀行的規(guī)范信息披露的原則和標準，增強商業(yè)銀行經營管理的透明度，接受相關利益者和社會的監(jiān)督，保護股東和利益相關者的權益。商業(yè)銀行公司治理信息的披露內容一般包括：商業(yè)銀行經營業(yè)績、流動性與資本充足率、資產質量與風險管理情況、主要股份所有權和投票權、董事和主要執(zhí)行人員以及有關銀行激勵結構的信息，關聯(lián)方交易的性質和范圍、重要可預見的風險因素等。（6）完善商業(yè)銀行的外部治理環(huán)境。首先應加強金融法律建設，建立健全有關法律法規(guī)。這樣才能保證我國的商業(yè)銀行治理的合法性，同時也為我國商業(yè)銀行的治理提供了法律保障。其次，建立合理的外部監(jiān)管體系。主要是建立商業(yè)銀行的利益相關者如債權人、債務人、中小股東、國家、社區(qū)等的監(jiān)管體系。再次，強化行業(yè)自律監(jiān)督。引進和加強律師事務所、會計師事務所、審計機構等社會機構的監(jiān)督，保證商業(yè)銀行財務狀況的真實性。參考文獻[1]@李維安，曹廷求。商業(yè)銀行公司治理——基于商業(yè)銀行特殊性的研究[J]。南開學報，2005，（1）。[2]@中國建設銀行福建省武夷山市支行。我國商業(yè)銀行公司治理研究機制[J]。金融理論與實踐，2003，（6）。[3]@范黎波，李自杰。企業(yè)理論與公司治理[M]。北京：對外經濟貿易大學出版社，2001。[4]@布萊爾。所有權與控制：面向21世紀的公司治理探索[M]。北京：中國社會科學出版社，1999。[5]@沈藝峰，林志楊。相關利益者理論評析[J]。經濟管理，2001，（8）。第四篇：關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善【論文摘要】商業(yè)銀行是一個國家經濟運行的樞紐，商業(yè)銀行系統(tǒng)能否穩(wěn)健的運行直接關系到國家福利的增減和人民生活水平的提高，商業(yè)銀行治理已經成為公司治理的重要研究方向之一，銀行體系的穩(wěn)健性以及銀行業(yè)自身的治理問題也成為全球關注的熱點?！菊撐年P鍵詞】國有商業(yè)銀行；公司治理；特殊性；完善近年來，美國多家投資銀行和商業(yè)銀行相繼倒閉，以及由美國次級債引發(fā)的這場全球金融危機再次將人們關注的焦點轉向了銀行治理上。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應當符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。資本結構及信息嚴重不對稱等方面的特殊性使得商業(yè)銀行公司治理又從根本上有別于一般意義上的公司治理。作為一個發(fā)展中社會主義大國，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達國家和發(fā)展中國家。以上兩種特殊性是研究與解決我國國有商業(yè)銀行公司治理的邏輯起點。一、商業(yè)銀行相比與一般企業(yè)公司治理的特殊性(一)商業(yè)銀行特殊的資本機構，財務杠桿高，股東、債權人與代理人相互制約的治理機制作用有限商業(yè)銀行是經營貨幣，經營風險的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來源，因此與普通公司“高股權、低債權”的財務結構不同，銀行具有“低股權、高債權”的財務結構。按照《巴塞爾資本協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行最低的資本充足率為8％，這比各國《公司法》所要求的企業(yè)自有資本比率要低得多，與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行時刻處于高負債的運營狀況之中，面臨著較大的流動性風險。銀行采用的是部分存款準備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔更多風險的沖動：因為即使銀行因風險過大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權人利益的損失要遠遠大于股東利益的損失；如果銀行承擔過多，儲戶能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風險所伴隨的高收益則會給擁有剩余索取權的股東帶來豐厚的風險回報。另一方面從債權人的角度看，儲戶作為銀行最主要的債權人，他可以在不同的金融機構之間進行選擇，債權人一般都不會主動的參與銀行的管理與控制，一般采取的是“用腳投票”的策略，消極的對公司治理差的銀行進行懲罰。銀行特殊的資本結構使得債權人、股東在公司治理中無法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應發(fā)揮的作用，債權人、股東與代理人之間的制衡關系受到很大弱化。(二)委托代理關系復雜，信息不對稱問題更為嚴重委托人和代理人的定義最早由Ross(1973)在《委托代理難題的經濟學原理》一文中提出，他認為如果當事人雙方中代理人一方代表委托人一方的利益而行使某些決策權，則委托代理關系就隨之而產生。委托人和代理人之間存在著非對稱信息，由于委托人和代理人之問非對稱信息的存在，可能使代理人在經營活動中背離委托人的目標，這便產生了所謂的“委托一代理問題”，具體表現(xiàn)為道德風險和逆向選擇。對一般公司而言，委托代理關系主要體現(xiàn)在股東、董事會和管理層這三者之間。公司治理的主要目的就是要消除這三者之間的信息不對稱，并形成有效的激勵和約束機制，促進企業(yè)的良性發(fā)展。但對商業(yè)銀行來講，信息不對稱問題更為復雜，其主要體現(xiàn)在兩個方面：(1)商業(yè)銀行的委托代理關系中主體更多，主要包括以下五個方面：存款人與銀行之間；股東與銀行之間；小股東與大股東之間：銀行與借款人之間：監(jiān)管者與銀行之間，這五個方面都存在不同程度的信息不對稱問題。委托代理主體及關系的復雜，使得商業(yè)銀行公司治理面臨信息不對稱問題更為嚴重：同時，銀行存款保險制度的存在更進一步的弱化了儲戶對銀行經營進行監(jiān)督。(2)銀行業(yè)產品市場的信息不對稱，產品市場的競爭是公司治理的一種替代機制，也是評判公司經營成果和管理者業(yè)績的基本標準，優(yōu)勝劣汰的市場機制能有效規(guī)避管理者的道德風險問題。與一般公司所面臨的產品市場競爭不同，銀行提供的產品幾乎是寡頭壟斷，這些產品比一般企業(yè)產品的信息不對稱程度更為嚴重。信貸產品的質量在相當長的時間內都可能難以觀察到，其中存在的風險可以隱藏很長時間，而且銀行的信貸產品一般不存在二級市場，缺乏良好的風險衡量機制，儲戶或股東都難以全面了解產品的所包含的風險，難以對管理層公司治理形成有效的約束。(三)較高的負外部性與嚴格的行業(yè)監(jiān)管作為經營信用的企業(yè)，相比一般企業(yè)，銀行等金融機構資本負債率更高，從理論上講，銀行承受損失的能力更弱。就銀行借短融長的經營特性，銀行業(yè)也更容易遭受流動性危機。鑒于銀行信用在社會經濟運行中的核心地位，單個銀行的危機有可能引發(fā)與它有借貸關系的企業(yè)或銀行的危機，在嚴重情況下，在連鎖效應的傳導下會波至其他金融機構和實業(yè)領域，繼而影響到經濟金融秩序的正常運行，甚至引發(fā)全面的社會經濟危機和社會動蕩?？梢?，銀行危機的負外部性非常高?；阢y行危機高度的負外部性，幾乎所的國家都對銀行業(yè)實施著不同層面的監(jiān)管，在市場準入、日常經營、危機救助以及市場退出等各方面設置了不同的限制，嚴格的行業(yè)監(jiān)管是銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)最為顯著的特征之一。二、我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性(一)委托代理關系更為復雜我國國有商業(yè)銀行公司治理結構在內部包括股東與董事會(董事)的關系；董事會與高級管理層的關系；董事會、高級管理層與監(jiān)事的關系；管理人員與職工的關系。在外部包括銀行與金融監(jiān)管機構的關系(如與中國人民銀行、外匯管理局、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會的關系)；銀行與黨、政府管理部門的關系(如與國務院、中組部、財政部、發(fā)改委、審計署、地方政府等的關系)；銀行與行業(yè)協(xié)會、社會中介機構的關系(如與行業(yè)自律性組織、會計師事務所、律師事務所等之間的關系)；銀行與客戶之間的關系；銀行與融資人