【文章內(nèi)容簡介】 負債業(yè)務發(fā)展的空間越來越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國商業(yè)銀行開始調(diào)整其經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略，開始在更高的層次上展開競爭。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負債業(yè)務與表外中間業(yè)務并舉、不斷提高表外業(yè)務收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標。不僅重視運用貨幣資金資源，開展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務，而且充分挖掘和利用機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才、科技知識、先進設(shè)備、市場信息、商譽信用等經(jīng)營要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務，以達到邊際利潤最大化。另外，由于融資方式多元化，金融市場上直接融資比重上升，公司、企業(yè)和私人客戶客觀上也需要銀行擴展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務。商業(yè)銀行進行表外業(yè)務創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標。（4）金融監(jiān)管的強化金融監(jiān)管從兩個方面促進了銀行表外業(yè)務的發(fā)展:一方面,各國金融當局對銀行都有一系列的嚴格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴大業(yè)務的能力,因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下,不增加資本以擴大業(yè)務,提高資本收益率。另一方面,因表外業(yè)務發(fā)展太快,金融當局尚來不及準確評價其風險及可能產(chǎn)生的影響,因而尚無明確的管理方針和措施,寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務。當然，隨著表外業(yè)務的發(fā)展和表外業(yè)務風險的加大，對表外業(yè)務的國際金融監(jiān)管也迅速發(fā)展。例如在１９８７年１２月，西方１０國中央銀行巴塞爾委員會就開始探索對表外業(yè)務進行有效監(jiān)管。實踐上證明表外業(yè)務監(jiān)管能保證銀行機構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務健康快速發(fā)展。（三）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展特點下面我們將從業(yè)務內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風險監(jiān)管等幾個方面，對西方發(fā)達國家商業(yè)銀行表外業(yè)務進行考察和分析，可以概括出如下走勢與特點：第一，表外業(yè)務內(nèi)容異彩紛呈。最有代表性的就是金融衍生產(chǎn)品的廣泛應用。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務或利率，外匯或匯率，股票或股價指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨（Futures)、期權(quán)(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程師卻可以在這些基礎(chǔ)上，通過各種派生技術(shù)進行組合設(shè)計，構(gòu)造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎(chǔ)工具組合，如期權(quán)衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具可以衍生出貨幣期權(quán)（Currency Options）、利率期權(quán)（Interest Rate Options）、指數(shù)期權(quán)（Index Options）等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權(quán)這一門類，在美國就又有石油指數(shù)期權(quán)、金銀指數(shù)期權(quán)、標準普爾500種股票指數(shù)期權(quán)等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構(gòu)造出“再衍生工具”，例如期貨和期權(quán)組合構(gòu)造出“期貨期權(quán)”（Future Options）,掉期與期權(quán)組合構(gòu)造出“掉期期權(quán)”（Swaption）。另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)?？床欢?。第二，表外業(yè)務科技含量高。以電子計算機等高科技成果的開發(fā)和廣泛運用為標志的當代新科技革命，不僅改變了金融觀念和金融運作，而且直接推動了表外業(yè)務創(chuàng)新，掀起了一場商業(yè)銀行功能革命，使金融發(fā)展進入一個更高層次和階段。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過了幾個階段: 最初是以電子計算機代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計、記帳、轉(zhuǎn)賬、支票等業(yè)務，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務處理實現(xiàn)了電子化；緊接著是對銀行的資產(chǎn)、負債、表外業(yè)務實行聯(lián)機作業(yè)，各銀行通過通訊線路將主機、分級和終端機聯(lián)為一體，對存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結(jié)算、代理、信托等業(yè)務進行綜合營運，使銀行經(jīng)營管理實現(xiàn)了電子化；而后是實現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動化服務；近年建立電腦自動轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，通過全國性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡(luò)，把銀行、企業(yè)、家庭、市場聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務和金融交易，實現(xiàn)了金融活動的電子網(wǎng)絡(luò)化。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新開辟了一個全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務功能發(fā)生了巨大的變革。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場分析、行情預測均通過計算機處理，電子化資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了國內(nèi)外縱橫交錯的電子化網(wǎng)絡(luò)，資金的調(diào)撥、轉(zhuǎn)賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟信息的傳遞、儲存、記錄、分析等都可通過電腦完成。新科技成果的運用，大大降低了表外業(yè)務創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢；新科技成果的運用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營效率和業(yè)務處理能力，還能開辟新的資金來源或業(yè)務機會，創(chuàng)造出新的市場，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機會和途徑。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運用高新科技。第三，表外業(yè)務專業(yè)人才出類拔萃。由于大部分表外業(yè)務，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務，均具有高科技、高智力、高風險的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務知識和豐富的操作經(jīng)驗，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。如蜚聲國際的摩根斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國家投資顧問公司，主要任務是尋求公司并購機會、定價和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：⑴開拓型人才。主要從事收購機會確認、目標企業(yè)評估、收購戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進取。⑵分析型人才。主要從事業(yè)務組合和市場一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價值創(chuàng)造分析和收購的價值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對收購的目標公司作出審慎分析和評價。⑶創(chuàng)造性人才。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學的創(chuàng)造性思維，對研究對象提出具有突破性、超前性和預見性的認識。⑷工程型人才。主要工作是正確運用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財、金融交易、風險管理等金融工程應用中融投資服務問題。⑸復合型人才。主要從事各種經(jīng)濟金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。必須具備全面深厚的經(jīng)濟理論素養(yǎng)、哲學素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。西方國家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性思維勞動，將商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新推進到一個嶄新的時代。第四，表外業(yè)務風險監(jiān)管毫不松懈。西方國家商業(yè)銀行在積極開拓表外業(yè)務的過程中，逐步認識并注重該項業(yè)務的風險性及其強化管理的重要性。表外業(yè)務曾被視為不形成資產(chǎn)負債的安全性業(yè)務，但是現(xiàn)在其風險性逐步顯露出來。在表外業(yè)務創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務，如借款承諾、借款擔保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權(quán)、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務因收益可觀、靈活性強、管制相對寬松等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務中的比重日漸提高。表外業(yè)務雖不列入資產(chǎn)負債表中，但其隨時都可轉(zhuǎn)化為真實負債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風險、市場風險、信用風險、結(jié)算風險和流動性風險。近年來迅速發(fā)展的擔保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關(guān)的或有項目，在表外業(yè)務中占據(jù)很大比例。這類創(chuàng)新型表外業(yè)務出現(xiàn)的本意主要是減少或回避金融風險，但大量的過度投機使之成為新的風險滋生地。其風險的最大特點是潛伏性、杠桿性強，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風險因交易量倍增而累積，隨時可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風險，一旦爆發(fā)出來就會給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當局敲響了警鐘：防范金融風險不可存在絲毫僥幸和懈??！為了有效地控制和管理表外業(yè)務風險，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風險轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。西方各國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風險而作出的資本標準。對表外（表外）業(yè)務的風險監(jiān)管日趨于嚴密和嚴格。第三篇：我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理發(fā)布日期：2009/9/1210:37:55來源：[決策與信息]作者：[吳波]摘要：商業(yè)銀行表外業(yè)務是20世紀80年代以來西方國家銀行業(yè)發(fā)展的重點。從發(fā)展規(guī)?？矗簧傥鞣絿掖筱y行的表外業(yè)務量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務收入遠遠超過其表內(nèi)業(yè)務收入。這類業(yè)務我國剛剛引入，但其風險很大，因此要對商業(yè)銀行表外業(yè)務加強風險監(jiān)管。受國際金融創(chuàng)新發(fā)展的影響，我國商業(yè)銀行順應時代發(fā)展和金融環(huán)境變化的需要，目前正加快表外業(yè)務的發(fā)展，以拓展新的利潤增長渠道。由于表外業(yè)務在一定程度上是暫時的，它在一定條件下會轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務而在資產(chǎn)負債表中得到反映。因而，表外業(yè)務潛藏著較大的風險。本文從分析商業(yè)銀行表外業(yè)務的特征入手，結(jié)合我國目前商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了有針對性的風險管理的方法和措施。一、表外業(yè)務概述表外業(yè)務（off—balancesheetactivities，簡稱OBS）是指不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，但有可能在財務報表腳注中進行反映的交易活動。這是一個描述性的概念，有廣義、狹義之分。廣義的表外業(yè)務是指所有不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的經(jīng)營活動，包括商業(yè)銀行從事的無須列入資產(chǎn)負債表腳注中的金融服務類業(yè)務。其內(nèi)涵與中間業(yè)務基本相同。狹義的表外業(yè)務是指按照通行的會計準則，不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，不涉及資產(chǎn)負債表內(nèi)金額的變動，但構(gòu)成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負債的業(yè)務。狹義的表外業(yè)務按照業(yè)務性質(zhì)來分，主要可分為以下三類：擔保類業(yè)務、承諾類業(yè)務和金融衍生交易類業(yè)務。與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務相比，表外業(yè)務有以下幾個顯著特點：對自身資本金利用較少、業(yè)務靈活自由，受限制較少、報表反映不全，透明度差及金融杠桿性高，高收益與高風險并存等。本文所討論的表外業(yè)務的風險管理只涉及狹義的表外業(yè)務，對廣義的表外業(yè)務所包括的金融中介服務，因為其經(jīng)營主要是以收取手續(xù)費為目的，銀行幾乎不承擔任何資金損失的風險，所以不列入本文討論范圍。二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀西方國家的商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展程度遠遠高于我國商業(yè)銀行，在西方發(fā)達國家，商業(yè)銀行的表外業(yè)務已經(jīng)位居銀行業(yè)務的主流，從資產(chǎn)狀況來看，花旗、美洲等大銀行的表外業(yè)務比貸款業(yè)務多出一倍多；從收入狀況來看，美國商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占總收入比例為42%，%，德國為60%①，有的銀行（如花旗）甚至一度達到80%。而我國即使國際化程度最高，%②。還有相當多的商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占的比例