我國商業(yè)銀行外匯風險管理研究(編輯修改稿)
2025-07-17 06:45 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 人民幣與外幣掉期業(yè)務可以預見隨著我國向靈活匯率制度的轉(zhuǎn)變外匯交易市場的深度和廣度必將進一步擴大與此同時我國商業(yè)銀行的外匯風險將更加日?；惋@性化 新匯率機制下商業(yè)銀行的交易賬戶即因交易目的而持有的以外幣計價、結(jié)算的金融工具的（人民幣）市值會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而變動同時銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)和負債例如外匯存款、外匯貸款、同業(yè)外幣拆借、投資性外幣債券等也會隨著匯率的升值和貶值而產(chǎn)生盈虧交易賬戶和銀行賬戶的外匯風險加起來便構(gòu)成了商業(yè)銀行的外匯風險 匯率形成機制改革不僅會直接影響商業(yè)銀行賬戶和交易賬戶的資金頭寸還會通過影響其客戶的外匯財務狀況間接地影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力匯率波動的頻度和幅度提高后從事國際貿(mào)易的客戶經(jīng)營賬戶的外匯風險增加其財務狀況將隨著匯率波動而盈虧不定從而影響客戶的償債能力進而使商業(yè)銀行貸款的風險加大 外匯衍生產(chǎn)品交易要求銀行有很好的定價能力并且能夠很好地管理衍生產(chǎn)品的風險這對商業(yè)銀行是非常大的挑戰(zhàn)隨著遠期結(jié)售匯業(yè)務的范圍擴大交易期限限制放開同時允許銀行自主報價并允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業(yè)務這些措施在促進銀行外匯衍生品交易發(fā)展的同時也使銀行面臨的相關(guān)風險增加在提供遠期、掉期等衍生產(chǎn)品時銀行的定價和風險管理水平直接決定其盈利能力體現(xiàn)著銀行的競爭力 （二）我國商業(yè)銀行的外匯風險管理現(xiàn)狀和差距 董事會承擔著外匯風險的最終管理責任負責審批外匯風險管理的戰(zhàn)略、政策和程序負責確定本行的外匯風險容忍度為了有效履行這些職責董事和高級管理層必須對外匯風險有充分了解然而目前不少商業(yè)銀行的董事乃至高級管理人員缺乏外匯風險管理的專業(yè)知識和技能甚至缺乏對外匯風險的基本了解有些銀行明明外幣敞口為多頭竟然誤認為人民幣升值對本行有利更普遍的問題是董事會和高級管理層不掌握（也沒有意識去掌握）本行的外匯風險敞口頭寸說不清本行的外匯風險水平和狀況在這種情況下設定風險限額只能是一種奢談這樣的董事會恐怕在外匯風險管理方面很難發(fā)揮出定調(diào)子的職能 大部分銀行的外匯風險管理的政策和程序離專業(yè)化的要求還有一定距離例
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