【文章內(nèi)容簡介】 選取財(cái)務(wù)指標(biāo)對 8 家上市公司的信用情況進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示改進(jìn)方法可行，能幫銀行做出更精準(zhǔn)的評(píng)價(jià)。 （ 3）對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究 國內(nèi)學(xué)者特別針對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究還比較空白，主要有：李炅宇與劉偉（ 20xx）總結(jié)了我國目前主要股份 制商業(yè)銀行的小企業(yè)金融產(chǎn)品及其特色，認(rèn)為影響小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素包括企業(yè)本身、區(qū)域、貸款設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)等方面，可依據(jù)“大數(shù)定律”與“價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”兩項(xiàng)原則對小微企業(yè)的貸款做出定價(jià)。胡瑞光（ 20xx）介紹了美國為促進(jìn)小微型企業(yè)發(fā)展而制定的各方面的政策，認(rèn)為我國應(yīng)強(qiáng)化政府法律和政策對小微企業(yè)融資的扶持力度，并構(gòu)建完善的小微企業(yè)金融政策支持體系，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道。 論文框架與研究方法 全文框架 全文按邏輯順序共分六章： 第一章，緒論。簡要介紹本文的選題背景和意義，整理歸納國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，闡述論文研究框架，并指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。 第二章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理模式。首先界定了信貸風(fēng)險(xiǎn)與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細(xì)闡述商業(yè)銀行如何針對貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對小微信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。 第三章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析。介紹商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國商業(yè)銀行對小微信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并分析問題 的成因。 第四章，民生銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 詳細(xì)分析民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開展情況，商貸通特色，信貸風(fēng)險(xiǎn)成因與表現(xiàn)形式，總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并探討其小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。 第五章，民生銀行某支行的商圈業(yè)務(wù)案例。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個(gè)商圈業(yè)務(wù)，重點(diǎn)研究了其授信方案設(shè)計(jì)及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 7 第六章，結(jié)論。再次回顧了本文的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)對策建議，并指出本文的不足之處。 研究方法 本文主要研究方法如下： （ 1）規(guī)范分析。對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài) 管理模式進(jìn)行了理論探討，為商業(yè)銀行提供參考。 （ 2）對比分析。本文多處對小微企業(yè)與大中型企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險(xiǎn)、融資需求等特點(diǎn)進(jìn)行了對比分析，以探求具有針對性的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 （ 3）案例研究。為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗(yàn)，本文以民生銀行作為案例，一是分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，針對其風(fēng)險(xiǎn)管理問題提出了解決措施；二是研究了民生銀行廣東某支行的一個(gè)商圈信貸業(yè)務(wù)，重點(diǎn)分析了該案例的授信方案設(shè)計(jì)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。增強(qiáng)本文的實(shí) 踐指導(dǎo)意義。 本文創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的本文有很多，但具體針對小微金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究還較為空白。本文的創(chuàng)新之處主要在于： （ 1）系統(tǒng)地提出了商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中需要建立與其經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。本文提出了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理模式，為商業(yè)銀行提供參考。 （ 2）總結(jié)了民生銀行開展小微金融的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。我國目前已有股份制商業(yè)銀行（例如民生銀行、招商銀行、華廈銀行）在小微金融業(yè)務(wù)或小貸業(yè)務(wù)方面取得較好成效，總結(jié)民生銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無疑可以增強(qiáng)本文的實(shí)踐指導(dǎo)意義。 （ 3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議。本文在理論研究與案例分析的基礎(chǔ)上，提出了解決商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的五 8 個(gè)對策建議：建立專門的小微金融業(yè)務(wù)部門，構(gòu)建針對小微企業(yè)貸款的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)合作，豐富小微金融產(chǎn)品與服務(wù)，建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 機(jī)制；為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理夯實(shí)基礎(chǔ)。 9 第二章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式 現(xiàn)代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程，將其劃分為貸前控制、貸中審批和貸后管理三大相互關(guān)聯(lián)又相對獨(dú)立的組成部分，如圖 1 所示。每一階段都要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)研、分析、審批等活動(dòng)，并對其他階段活動(dòng)產(chǎn)生影響，商業(yè)銀行必須對這三個(gè)階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，在長期的銀企合作關(guān)系中還應(yīng)循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行管理。 圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程 劃分這三個(gè)階段，并對各階段的具體活動(dòng)進(jìn)行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。本章將根據(jù)這三個(gè)階段分析小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式。 小微企業(yè)界定 小微企業(yè)概念 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。 在國外，“微型企業(yè)”這一概念已提出多年。美國本世紀(jì)初相繼通過《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與 經(jīng)營，員工人數(shù)不超過 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中員工 20 人以下、服務(wù)業(yè)中 5受理貸款申請 組織貸前調(diào)查 核定授信額度 客戶信用評(píng)級(jí) 申報(bào)貸款事項(xiàng) 貸款審查審批 收回本金利息 發(fā)放客戶貸款 貸后檢查管理 貸前控制 貸中審批 貸后管理 10 人以下的企業(yè)稱為微型企業(yè)。此外，美國習(xí)慣將微型企業(yè)與小型企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)（ Small Business）。 目前能夠查找到的相關(guān)本文顯示，我國最早提及“微型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國際經(jīng)濟(jì)合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的發(fā)展與國際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對于扶貧和解決就業(yè)問題的重要作用。在 20xx 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，微型企業(yè)越發(fā)引起人們的注意 ： 20xx 年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》中有對納稅額 3 萬以下的“小型微利企業(yè)”的稅收優(yōu)惠政策；重慶市出臺(tái)了一系列促進(jìn)微型企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，并將其作為克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)、解決就業(yè)問題的重要突破口； 20xx 年總理的政府工作報(bào)告中，首度出現(xiàn)了“微型企業(yè)”一詞，指出“要適應(yīng)我國勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，大力發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小型微型企業(yè)和創(chuàng)新型科技企業(yè)，努力滿足不同層次的就業(yè)需求”；工信部也會(huì)同相關(guān)部門，研究制定包含微型企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的更詳細(xì)劃分標(biāo)準(zhǔn)，并于 20xx 年 7 月 4 日聯(lián)合 國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā) 改委 、財(cái)政部 發(fā)布 《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》 3，將中小企業(yè)劃分為中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)三個(gè)類別，與以往的規(guī)定相比，增加了微型企業(yè)這一概念。 小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 工信部等四部門于 20xx 年 聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中明確地從營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個(gè)角度按十六個(gè)行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，本文整理如表 1 所示： 3工信部網(wǎng)站， 11 表 1：中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè) 中型 小型 微型 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 或營業(yè)收入 （萬元） 或從業(yè)人員 （人） 或資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 農(nóng)林牧漁業(yè) [500， 20xx0） [50， 500） [0,50) 工業(yè) [20xx,40000) [300,1000) [300,20xx) [20,300) [0,300) [0， 20） 建筑業(yè) [6000， 80000） [5000， 80000） [300， 6000） [300， 5000） [0， 300） [0， 300） 批發(fā)業(yè) [5000， 40000） [20， 200） [1000， 5000） [5， 20） [0， 100） [0， 5） 零售業(yè) [500， 20xx0） [50， 300） [100， 500） [10， 50） [0， 100） [0， 10） 交通運(yùn)輸業(yè) [3000， 30000） [300,1000) [200， 3000） [20,300) [0， 200） [0， 20） 倉儲(chǔ)業(yè) [1000， 30000） [100， 200） [100， 1000） 20， 100） [0， 100） [0， 20） 郵政業(yè) [20xx， 30000） [300， 1000） [100， 20xx） 20， 100） [0， 100） [0， 20） 住宿業(yè) [20xx， 10000） [100， 300） [100， 20xx） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 餐飲業(yè) [20xx， 10000） [100， 300） [100， 20xx） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 信息傳輸業(yè) [1000， 100000） [100， 20xx） [100， 1000） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 軟件和信息 技術(shù)服務(wù)業(yè) [1000， 10000） [100， 300） [100， 1000） [10， 100） [0， 100） [0， 10） 房地產(chǎn)開發(fā) 經(jīng)營業(yè) [1000， 20xx00） [5000， 10000） [100， 1000） [20xx， 5000） [0， 100） [0， 20xx） 物業(yè) [1000， 50000） [100， 300） [500， 1000） [10， 100） [0， 500） [0， 10） 租賃和商務(wù) 服務(wù)業(yè) [100， 300） [8000， 20xx0） [10， 100） [100， 8000） [0， 100） [0， 10） [0， 100） 其他 [100， 300） [10， 100） [0， 10） 資料來源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》整理 中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。在此之前，很多信貸管理的學(xué)術(shù)研究與金融機(jī)構(gòu)的信貸實(shí)踐操作習(xí)慣于使用比較模糊的中小企業(yè)的概念，而不是更準(zhǔn)確的微型企業(yè)、小企業(yè)和中型企業(yè)的概念。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分類與成因 信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)即信貸風(fēng)險(xiǎn)，具體是指債務(wù)人信用等級(jí)下降或違約及金融市場因子變化而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)發(fā)生損失甚至銀行整體價(jià)值下降的可能性。 商業(yè)銀行關(guān)于小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可參照新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)分成信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四大類。 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)（ Credit Risk）是指由于債務(wù)人因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化、經(jīng)營決策的失敗等原因還款能力下降或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動(dòng)的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最主要的信貸風(fēng)險(xiǎn)，防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿，前者是信息不對稱的問題，后者是道德風(fēng)險(xiǎn)問題 4：一方面小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不透明，且與大企 業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的層級(jí)組織結(jié)構(gòu)和程序化的決策機(jī)制不同，小企業(yè)以業(yè)主個(gè)人決策為主，內(nèi)部制衡機(jī)制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個(gè)人的信用狀況，因此，對于小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)也相對困難，銀行對小微企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息不對稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動(dòng)下，不少小微企業(yè)誠信意識(shí)缺失，存在惡意躲避銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征表現(xiàn)為信用積累不足，實(shí)物償債能力缺乏，違約成本較低，容易引起道德風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) （ Operational Risk）指由于 商業(yè)銀行由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng) 4 張維迎，《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，上海人民出版社， 1996年： 397400 的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，操作流程不完善、監(jiān)控系統(tǒng)不嚴(yán)密、員工道德素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平不高等原因，都會(huì)引發(fā)信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。 因此在小微金融業(yè)務(wù)開展過程中，除了信貸風(fēng)險(xiǎn)體制的建設(shè)外，還應(yīng)重視團(tuán)隊(duì)管理。目前我國小微金融整體還處于起步階段，各商業(yè)銀行較少有成立專門負(fù)責(zé)小微金融的部門，即使有成立的專業(yè)化程度也不高。以民生銀行為例，雖然有成立小微金融中心，但在業(yè)務(wù)開展初期仍是“千軍萬馬”、“人人商貸通”，在巨大的小微金融市場前，人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足 ，如何實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性與專業(yè)化是民生銀行目前的重要課題。 市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)（ Market Risk）是指金融市場價(jià)格的不利變動(dòng)引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，按市場產(chǎn)品類型可分為匯率風(fēng)險(xiǎn)、