【正文】 5人民網(wǎng)，王爽，《小微金融，一道難題的創(chuàng)新求解》， 20xx年 3月 3日 表 2：主要股份制銀行小微金融產(chǎn)品 銀行 小微金融產(chǎn)品 推出時間 特點 民生銀行 商貸通 20xx年 7 月 將國內(nèi)銀行通常在企業(yè)貸款部門辦理的中小企業(yè)貸款業(yè)務定義為商戶融資產(chǎn)品，并轉(zhuǎn)移到個人部門辦理，對個人資信進行重點審批。由于小微企業(yè)客戶多、雜、散，其融資需求金額少、頻率高、時間急，商業(yè)銀行需要建立獨立的小微企業(yè)信貸運作模式，這就要求首先建立起適當?shù)娘L險管理組織架構，進而形成良好的風險文化。 （ 3）貸款定價機制不科學。雖然近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務品牌，但總體來看，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品的客戶定位大多在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，真正面向以個體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務仍然不足。 商業(yè)銀行自身問題 受數(shù)據(jù)庫瓶頸、小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)失真、信用風險計量專業(yè)人才不足等因素的影 響，當前我國商業(yè)銀行還不能運用現(xiàn)代風險管理手段對小微企業(yè)信貸業(yè)務進 行管理，更多是依賴信貸人員調(diào)研來主觀評價信貸風險大小，因此，信貸人員專業(yè)素質(zhì)、及其收集的小微企業(yè)信息資料的充分性與質(zhì)量，對信貸風險控制就特別重要。民生銀行籌備領導小組組長經(jīng)叔平介紹說，全國工商聯(lián)組建這家銀行的主要目的為民營企業(yè)服務，緩解其融資壓力，以更好地引導非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展。再次，商業(yè)銀行的信息不對稱問題比較嚴重，易引發(fā)道德風險和逆向選擇等問題，需要擔評級機構、擔保機構、會計師事務所、律師事務等社會中介機構參與其中，與商業(yè)銀行相比，這些社會中介機構更具有專業(yè)技術優(yōu)勢，通過規(guī)模優(yōu)勢可以降低獲取信息的成本，構架小微企業(yè)與商業(yè)銀行溝通橋梁，有效分散商業(yè)銀行信貸風險，但目前我國金融市場上的中介服務機構體系還有待發(fā)展與健全。同時，現(xiàn)階段商業(yè)銀行大多沒有建立完善的自動化信息管理系統(tǒng)，手工記錄與主觀判斷較多，而不注重對小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)積累與信息管理，較難對不良資產(chǎn) 進行風險預警與信息反饋，事前防范不足，增大信貸風險成本。因此，銀行急需一套針對小微企業(yè)自身特性的信用評價體系，既要有標準化、簡單的程序，又要有多樣化、靈活性的操作，以滿足小微企業(yè)“少、頻、急”的貸款需求。信貸風險管理的目的是要通過控制貸款投向與發(fā)放規(guī)模來保證商業(yè)銀行的流動性，并實現(xiàn)風險與收益的平衡。 商業(yè)銀行小型企業(yè)金融服務品牌的推出與小（微）企業(yè)服務部門機構設置，使得小微企業(yè)結構性融資缺失得到有效的補充。定期檢查內(nèi)容主要為財務報表和企業(yè)運營狀況，根據(jù)獲取的信息運用現(xiàn) 金流量分析、資產(chǎn)評估等方法評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并進行貸后風險預警。 貸后檢查 如果貸中審批得到了同意，商業(yè)銀行即可向小微企業(yè)發(fā)放貸款，之后有必要檢查貸款的資金投向及效果、擔保品價值等情況，以確定該筆貸款的風險狀況，并采取相應措施，比如追加擔保、提前收貸，化解信貸風險。貸款審批過程中要注意以下兩條原則： （ 1）審貸分離原 則。在目前的小微金融業(yè)務開展過程中，很多商業(yè)銀行都將其與其他業(yè)務混營，比較難衡量小微金融對銀行整體利潤的貢獻情況，在小微金融業(yè)務逐步擴大的情況下，不利于整體戰(zhàn)略的評價與調(diào)整。 法人授權管理 授權源于因 所有權與經(jīng)營權分離而形成的委托代理關系，也屬于風險管范疇。 （ 3）信用評級方法。內(nèi)部信用評級體系包括以下幾個方 面： （ 1）信用評級維度。擔保是防范信貸風險的最后一道屏障，有效的擔?？梢暂^好地緩釋信貸風險損失。另外，還要結合實際情況，核對小微企業(yè)提供的增值稅發(fā)票、進出口業(yè)務報表等資料。一般來說，關系到國計民生的重要行業(yè)以壟斷企業(yè)為主導，小微企業(yè)難以生存，而加工業(yè)、批發(fā)和零售行業(yè)、餐飲業(yè)、居民服務業(yè)等勞動力密集型行業(yè)比較適合小微企業(yè)發(fā)展。 小微企業(yè)貸前調(diào)查 從受理小微企業(yè)貸款申請開始，商業(yè)銀行即進入貸前控制階段，第一環(huán)節(jié)為貸前調(diào)查，這是決定是否發(fā)放貸款、及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范信貸風 險的第一關。 我國小微企業(yè)的經(jīng)營范圍一般定位于國內(nèi)市場中較穩(wěn)定的行業(yè)，如零售與批發(fā)、餐飲業(yè)、加工制造業(yè)，因此，利率風險是商業(yè)銀行在開展小微金融業(yè)務所面臨的最重要的市場風險。 商業(yè)銀行信用風險同時取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿，前者是信息不對稱的問題，后者是道德風險問題 4：一方面小微企業(yè)財務制度不透明，且與大企 業(yè)實行嚴格的層級組織結構和程序化的決策機制不同，小企業(yè)以業(yè)主個人決策為主，內(nèi)部制衡機制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個人的信用狀況，因此，對于小微企業(yè)的信用評價也相對困難，銀行對小微企業(yè)存在著嚴重的信息不對稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動下，不少小微企業(yè)誠信意識缺失，存在惡意躲避銀行債務、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè)的信用風險特征表現(xiàn)為信用積累不足，實物償債能力缺乏，違約成本較低，容易引起道德風險。 目前能夠查找到的相關本文顯示，我國最早提及“微型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國際經(jīng)濟合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的發(fā)展與國際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對于扶貧和解決就業(yè)問題的重要作用。 9 第二章 小微企業(yè)信貸風險動態(tài)管理模式 現(xiàn)代商業(yè)銀行的信貸風險管理是由理念、技術和體制共同構成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務的流程，將其劃分為貸前控制、貸中審批和貸后管理三大相互關聯(lián)又相對獨立的組成部分，如圖 1 所示。 本文創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行信貸風險管理的本文有很多，但具體針對小微金融信貸風險管理方面的研究還較為空白。再次回顧了本文的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理五個對策建議，并指出本文的不足之處。首先界定了信貸風險與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細闡述商業(yè)銀行如何針對貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對小微信貸風險進行動態(tài)管理。周磊和周嵩毅（ 20xx）利用層次分析法，從企業(yè)、銀行及社會因素三個風險產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結構，使之更加條理化，同時根據(jù)對中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對每一個層次中各單元的相對重要性進行比較和打分，并得出本層次相對于其他層次的相對重要性的權重，最后進行層次總排序，總排序分數(shù)最高的即為最優(yōu)的備選者?？煞譃橐?guī)范分析與定量研究兩個方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻 大多數(shù)文獻在結論建議中，都特別強調(diào)了建立專門的中小企業(yè)貸款部門和信用評級機制，強化信貸人員的管理培訓和單獨考核評估，促進產(chǎn)品與業(yè)務創(chuàng)新，加強銀企關系等方面的內(nèi)容。 Williamson（ 1986）研究發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問題，就會產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象。在信用評分模型的設計、開發(fā)階段，需要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和數(shù)理統(tǒng)計方法對影響貸款信用風險的因素進行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風險之間的相關程度。 研究意義 商業(yè)銀行在拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務的過程中，應充分認識小微企業(yè)的經(jīng)營方式、風險表現(xiàn)形式、及融資動機，提供與其需求相適應、風險相匹配的信貸產(chǎn)品與服務，并建立起相應的信貸風險管理體系，在努力提高自身收益率的同時，注重防范信貸風險，從而取得可持續(xù)增長的利潤。北京大學國家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團聯(lián)合發(fā)布的《 20xx 年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng) 營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報告》數(shù)據(jù)顯示，在 20xx 年，環(huán)渤海地區(qū)受調(diào)研小微企業(yè)提及資金不足的比例占 43%，有 32%從未發(fā)生過借貸，珠三角的受調(diào)研小微企業(yè)中有 53%從未發(fā)生過借貸，即使在民間融資最為活躍的浙江省，也有 23%的從未進行借貸；即使實現(xiàn)融資的小微企業(yè)中，其主要借款渠道仍是親戚朋友，環(huán)渤海地區(qū)通過親戚朋友借款比例是 31%，珠三角是 34%，浙江省則是 47%。 關鍵詞 ：商業(yè)銀行 小微金融 信貸風險管理 民生銀行 II Abstract Small and micro enterprises have greatly promoted china’ s economic growth, employment expanding, and technological innovation. They are important foundation of China’ s stable and rapid economic growth. However, the financing problem of small and micro enterprises has been difficult to solve by a long time. Driven by petitive pressures outside and profit force inside, mercial banks have begun to expand microfinance business and regard it as a chance of business transformation. However, the trial is not smooth going because credit risk of small and micro enterprises. In this background, it is an inevitable choice for mercial banks to manage credit risk of small and micro enterprises scientifically and effectively. This paper takes risk management theories and New Basel Agreement as framework, and bines them with traditional management experiences of Chinese mercial banks. Based on them, this paper sets dynamic mode of credit risk management of small and micro enterprises lending that “ investigation before releasing loan” , ” review in the process of releasing a loan” , and “ examination after releasing a loan” are the main contents. In practice, mercial banks almost manage credit risk as this mode, and have made certain achievement. However, as Chinese microfinance is at the beginning stage, there are still many problems in credit risk management, such as unreasonable risk management framework, poor credit rating system, and so on. Through objective analysis, this paper thinks these problems are caused by macro environments, small and micro enterprises, and mercial banks. Then, this paper takes Minsheng Bank as a case to better study the credit risk management of microfinance and summarize related experience III of mercial banks. Firstly, it analyzes the operation, especially credit risk management of Minsheng Banking Co.’ s microfinance business. It sums up Mingshen’ s experience, and proposes solutions for its risk management issues. Secondly, it researches on a credit business to an enterprises cluster of Menshen’ s one subbranch in Guangdong, focusing on the case’ s credit scheme and credit risk management. Finally, based on these theoretical analysis and case study, this paper proposes five remendations of credit risk management about small and micro enterprises for mercial banks: establishing microfinance oper