【正文】 ation center, constructing specific internal credit rating system, strengthening cooperation with external agencies, enriching products and services about microfinance, and establishing scientific risk pricing mechanism. Key Words: Commercial Bank。 I 商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風險管理 基于民生銀行的案例研究 摘要 小微企業(yè)有力地促進了我國經(jīng)濟增長與技術創(chuàng)新，創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎，而小微企業(yè)融資卻是長期難以破解的問題。 最后，本文基于上述理論分析與案例研究，提出了我國商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理的五大對策建議：建立專門的小微金融業(yè)務部門、構(gòu)建針對小微企業(yè)貸款的內(nèi)部信用評級體系、加強與外部機構(gòu)合作、豐富小微金融產(chǎn)品與服務、建立小微企業(yè)貸款風險定價機制。 然而小微企業(yè)一直存在融資困難問題。在目前小 1北京青年周刊 ， 20xx年 12月 22日 2金融時報，李嵐， 20xx年 3月 3日 2 微金融體系尚不成熟的情況下，商業(yè)銀行如何管理小微企業(yè)信貸風險是一個重要課 題。小企業(yè)信用信息來自貸款申請書或銀行及第三方機構(gòu)的調(diào)查積累。當商業(yè)銀行面臨企業(yè)的超額貸款需求時，為避免道德風險與逆向選擇，一般情況下會以低于競爭性均衡利率的水平實行信貸配給，而不會提高利率來進行市場出清。 國內(nèi)文獻綜述 由于小微金融是近幾年才興起的概念，國內(nèi)學者關于特定的小微企業(yè)信貸風險的研究不多，故本文先總結(jié)了與小微企業(yè)最為接近的中小企業(yè)信貸風險方面的文獻。沈蕾（ 20xx）借鑒國際上的信用評估成功案例，結(jié)合我國中小企業(yè)的特點，構(gòu)建了一套定性和定量雙重指標的信貸風險預警體系，將非財務性指標與經(jīng)營者個人管理水平、風險偏好、信用狀況等結(jié)合起來，并利用生物醫(yī)藥行業(yè)進行了實證分析，以根據(jù)不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)的經(jīng)營方式以及風險偏好，確 定預警的臨界值和預警指數(shù)，并在運用過程中不斷調(diào)整，不斷提高風險預警模型的可靠性和確定性，將中小企業(yè)信貸風險規(guī)避至最小。 第二章，小微企業(yè)信貸風險的動態(tài)管理模式。 7 第六章，結(jié)論。增強本文的實 踐指導意義。本文在理論研究與案例分析的基礎上，提出了解決商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理的五 8 個對策建議：建立專門的小微金融業(yè)務部門，構(gòu)建針對小微企業(yè)貸款的內(nèi)部信用評級體系，加強與外部機構(gòu)合作，豐富小微金融產(chǎn)品與服務，建立小微企業(yè)貸款風險定價 機制；為商業(yè)銀行信貸風險管理夯實基礎。此外，美國習慣將微型企業(yè)與小型企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)（ Small Business）。信用風險是商業(yè)銀行最主要的信貸風險，防范和化解信用風險是信貸風險管理的首要任務。對市場風險進行管理，是為了防止匯率、利率、證券資產(chǎn)與商品價格（含期貨與衍生品等）的變動導致銀行信貸資產(chǎn)遭受損失。 小微企業(yè)貸前控制 小微企業(yè)貸前控制的主要內(nèi)容包括受理貸款申請、組織貸前調(diào)查、評定信用級別、核定授信額度、申報貸款事項。了解調(diào)查小微企業(yè)所處的行業(yè)狀況，有助于發(fā)現(xiàn)潛在風險。信貸人員不僅要通過小微企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表、 損益表、現(xiàn)金流量表等財務資料來分析企業(yè)的財務狀況、盈利能力、與現(xiàn)金 流量狀況，對其償債能力形成判斷，而且要實地調(diào)研考察企業(yè)財務資料是否與實際生產(chǎn)經(jīng)營情況一致。擔保主要有兩種形式：一是用企業(yè)用自有的固定資產(chǎn)、土地使用權進行抵押，或用應收賬款等產(chǎn)權進行質(zhì)押；二是其他公司或自然人為企業(yè)提供保證擔保。商業(yè)銀行不管是否實施新巴塞爾協(xié)議下的內(nèi)部評級法（ Internal RatingBased Approach, IRB），均需建立良好的內(nèi)部評級體系，這是信貸風險管理質(zhì)量的保障。商業(yè)銀行對不同信用級別的客戶或信貸資產(chǎn)實施不同政策，一般來說， BBB 及以上級別屬于投資級，適于長期保持合作關系或長期持有； B 及以下級別屬于投機級，適于用來獲取短期盈利；而 CCC 及以下為非投資級，需要逐步退出對其投 資。 小微企業(yè)貸中審批 小微企業(yè)信貸的貸中審批過程主要是指對貸款的審查審批，首先涉及到銀行授權問題。小微企業(yè)部 適宜采用獨立的財務核算制度，以全面、及時地反映小微金融業(yè)務的經(jīng)營成果，不僅有利于員工考核，更便于商業(yè)銀行對整體戰(zhàn)略做出評價與調(diào)整。審批同意的，商業(yè)銀行將與其簽訂合同，并發(fā)放貸款。 小微企業(yè)貸后管理 小微企業(yè)貸后管理包括發(fā)放貸款、貸后檢查管理、收回本息三大部分。自貸款發(fā)放起至本息收回整個期間，信貸人員均要定期與不定期深入企業(yè)進行檢查。 在支行機構(gòu)與業(yè)務部門設置方面，各大銀行加大力度推進小微金融發(fā)展、解決小微企業(yè)融資問題，例如工行山東省分行在省行層面設立了專門的小企業(yè)部，在全省 16 家市分行設立了單獨的小企業(yè)業(yè)務中心，并在 80 家縣支行設立了小企業(yè)業(yè)務分中心，直接改造 117 家縣支行為專門的小企業(yè)業(yè)務支行，形成了覆蓋山東省全省的小企業(yè)信貸服務網(wǎng)絡 5；股份制商業(yè)銀行中招商銀行與民生銀行的小微金融業(yè)務發(fā)展也較為領先，兩家銀行均有自己的?。ㄎⅲ┢髽I(yè)部門，民生銀行更是將小微金融業(yè)務上升至全行戰(zhàn)略地位，大力加以推動，在部分省市組織小微企業(yè)俱樂部，完善對小微企業(yè)的服務。 存在問題 商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理存在問題主要表現(xiàn)在： （ 1）風險管理組織架構(gòu)不盡合理。小微企業(yè)因其經(jīng)濟規(guī)模小，如果實施與大型企業(yè)同一信用評價標準，必然信用不足，形成信貸門檻。而一些商業(yè)銀行的貸后檢查流于形式，客戶經(jīng)理對企業(yè)所處環(huán)境及本身經(jīng)營情況的重大不利變化反應不及時，貸款用途與抵押資產(chǎn)監(jiān)管不到位，“重貸輕管”，使得貸后檢查未能達到預期的風險控制目的。其次，政府會根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢采取相應的貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策，當信貸縮緊時，根據(jù)信貸配給原理，小微企業(yè)更易受到排擠，這一不穩(wěn)定性也會相應引起商業(yè)銀行小 微企業(yè)信貸風險管理問題。 民生銀行小微金融業(yè)務開展概況 民生銀行的成立與發(fā)展 中國民生銀行股份有限公司，簡稱民生銀行，取“服務大眾，情系民生”之意， 由全國工商聯(lián)牽頭組建 成立于 1996 年 1 月 12 日，初始股東均為工商 聯(lián)合會的會員企業(yè)，注冊資本 30 億元，是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行和股份制金融企業(yè)，即首家民營銀行。但是，小微企業(yè)數(shù)量眾多、類別復雜，單筆貸款規(guī)模小，當商業(yè)銀行缺乏統(tǒng)一客觀的風險控制標準時，勢必需要對每一客戶及每筆貸款進行核實與跟蹤，增加運營成本，也帶來相應的風險。另外，現(xiàn)階段，商業(yè)銀行面向小微企業(yè)的信貸業(yè)務無論是產(chǎn)品設計還是擔保措施等契約條件設計均顯單一，不能滿足不同小微企業(yè)的不同融資需求。由于小微企業(yè)的信息不對稱問題比較嚴重，商業(yè)銀行難以了解貸款項目的準確風險，在同等風險條件下更愿意向信息透明度高的大中型企業(yè)提供貸款，使得小微企業(yè)群體的融資需求不能得到或不能完全得到滿足。信貸管理層要在員工之中明確銀行愿意承受的信貸風險及貸款質(zhì)量管理目標，并取得員工認同與接受，從而引導信貸人員按照該目標風險靈活地處理每筆業(yè) 務。擔保方式含抵質(zhì)押、保證、聯(lián)保、信用等 11 種，引入信貸評分卡、集中處理中心，建立了“信貸工廠”作業(yè)模式，使得貸款流程縮短了一倍 交通銀行 展業(yè)通 20xx年 8 月 整合小企業(yè)公司貸款產(chǎn)品，根據(jù)小企業(yè)不同發(fā)展階段的資金財務需求，提供個性化的金融產(chǎn)品與服務方案；可整貸零償，以適應企業(yè)資金回流特點；擔保方式多樣 招商銀行 點金成長計劃 20xx年 10月 根據(jù)中小企業(yè)不同發(fā)展階段的生產(chǎn)經(jīng)營特點和金融需求，重點提供的一系列個性化的金融服務產(chǎn)品及組合 助力貸 20xx年 12月 以客戶訴求為導向，以不斷豐富的產(chǎn)品體系為保障，根據(jù)中小企業(yè)的特征和訴求，量身定制專業(yè) 浦發(fā)銀行 助推器 20xx年 6 月 包括日常經(jīng)營、規(guī)模擴張、跨越成長三檔服務，專注助推快速成長中的企業(yè)，幫助企業(yè)快速融通資金、提高資金使用效率、安全管理資金以及進行股權擴張、兼并收購等 興業(yè)銀行 金芝麻 20xx年 9 月 涵蓋中小企業(yè)產(chǎn)、購、銷 3 大環(huán)節(jié)，一站式解決 8 大資金難題，產(chǎn)品多，環(huán)節(jié)全，與中小企業(yè)現(xiàn)金流、物流緊密結(jié)合 芝麻開花 20xx年 6 月 以中小企業(yè)成長上市為主線，綜合應用傳統(tǒng)銀行和投資銀行兩大金融工具，橫跨直接融資、間接融資、現(xiàn)金管理等多個領域 華夏銀行 龍舟計劃 20xx年 4 月 針對企業(yè)創(chuàng)立初期尚未建立起有效的企業(yè)信用，面臨擔保不足、融資較難等問題而設計，主要含聯(lián)保聯(lián)貸、接力貸、寬限期分期還本付息貸等產(chǎn)品 資料來源：筆者根據(jù)各銀行官網(wǎng)整理 從表 3 可以看出，各銀行針對小微企業(yè)（或中小企業(yè)）推出的信貸產(chǎn)品大多考慮了客戶的不同成長階段的不同融資需求，擔保方式也比較多樣，但也有各自不同的針對性，民生銀行重視完善整個小微金融業(yè)務流程提高信貸效率， 交通銀 行、 華夏銀行推出整貸零還的還款方式，而 浦發(fā)銀行則注重中小企業(yè) IPO 及并購等資本市場擴張行為。 我國商業(yè)銀行自 20xx 年開始實行國際通用的貸款五級分類制度，即按風險程度將信貸資產(chǎn)劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五大類（后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)），并按類別分別計提損失準備金，以完善信貸風險緩沖機制。 （ 2）檢查方式。這樣將商業(yè)銀行信貸調(diào)查、審批和檢查三個環(huán)節(jié)進行分離，相互監(jiān)督，追究責任，以 實現(xiàn)風險控制目的。民生銀行的商圈營銷與聯(lián)保即利用了集群優(yōu)勢，取得了較好的成效。小微企業(yè)信貸具有金額小、頻率高、需求急等特點，商業(yè)銀行應當建立專有的小微企業(yè)授權方式，可以給予一級分行 、直屬分行一定額度的基本授權，并確定其最高權限額度；然后各級具有轄屬關系的分行之間可以在其授權限額內(nèi)進行有層次的轉(zhuǎn)讓，從而縮短業(yè)務流程，提高小微企業(yè)信貸效率。 統(tǒng)一授信體制 統(tǒng)一授信是指商業(yè)銀行對單一客戶或地區(qū)統(tǒng)一確定最高授信額度，并加以集中控制的信貸風險管理措施。在銀監(jiān)會的指導下，目前已有較多銀行開始實施二維信用評級體系。 信用評級 現(xiàn)代信用評級制度起源于美國，對商業(yè)銀行而言，信用評級是按照科學的方法和程序?qū)ζ髽I(yè)在一定時期內(nèi)的償債能力做出評價，并以專門的信用等級來表示評級結(jié)果的一種管理方法。主要是加強對貸款投資項目的調(diào)查，包括投資項目是否符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、企業(yè)是否具備足夠的資金與技術、管理人員素質(zhì)、預期現(xiàn)金流等，并考察投資項目與企業(yè)主營業(yè)務的關系、及企業(yè)整體負債情況。 （ 2）企業(yè)成立背景、資本結(jié)構(gòu)。 銀監(jiān)會為了規(guī)范商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸前調(diào)查與授信工作，于 20xx 年 9 月出臺了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》，要求必須由雙人進行調(diào)查，上門至企業(yè)，核實生產(chǎn)經(jīng)營情況與財務狀況，并收集證明材料。一些直接面對國際市場的小微企業(yè)的訂單銳減，導致現(xiàn)金流短缺、市場風險加大，再加上小微企業(yè)資本金少，規(guī)模小，生命周期較短在市場波動情況下，更易放大風險。 因此在小微金融業(yè)務開展過程中，除了信貸風險體制的建設外，還應重視團隊管理。在此之前，很多信貸管理的學術研究與金融機構(gòu)的信貸實踐操作習慣于使用比較模糊的中小企業(yè)的概念，而不是更準確的微型企業(yè)、小企業(yè)和中型企業(yè)的概念。本章將根據(jù)這三個階段分析小微企業(yè)的信貸風險動態(tài)管理模式。本文提出了小微企業(yè)信貸風險的動態(tài)管理模式，為商業(yè)銀行提供參考。 （ 2）對比分析。 第四章，民生銀行對小微企業(yè)的信貸風險管理。 （ 3）對小微企業(yè)信貸風險的研究 國內(nèi)學者特別針對小微企業(yè)信貸風險的研究還比較空白，主要有：李炅宇與劉偉（ 20xx）總結(jié)了我國目前主要股份 制商業(yè)銀行的小企業(yè)金融產(chǎn)品及其特色，認為影響小微企業(yè)信用風險的因素包括企業(yè)本身、區(qū)域、貸款設計、經(jīng)濟周期、行業(yè)等方面，可依據(jù)“大數(shù)定律”與“價格覆蓋風險”兩項原則對小微企業(yè)的貸款做出定價。段斌與王中華（ 20xx）分別從宏觀環(huán)境、中小企業(yè)以及銀行三方面分析信貸風險的具體產(chǎn)生原因，認為股份制商業(yè)銀行應該在風險識別、度量及控制方面，打破原有的信貸組織架構(gòu)、技術手段與管理流程，建立專業(yè)化的中小企業(yè)信貸組織架構(gòu)，以全新的、相對獨立的事業(yè)部組織進行獨立 5 運作與考核，并建立中小企業(yè)信用分類評級機制，實行貸款差別定價，重點考慮中小企業(yè)的風險等級和與其他客戶的差 別化因素。 （ 5）關系型貸款 小企業(yè)信貸是西方國家商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務之一，但是嚴重的信息不對稱，制約了其發(fā)展。在英國的金融制度下，小企業(yè)即使在有擔保的情況下，也難以籌集所需長期資本。 （ 1）風險評估模型 美國關于企業(yè)信貸風險管理研究發(fā)展最為成熟，并注重風險度量工具的研究。 各大銀行也紛紛開始拓展小微金融業(yè)務，助力小微企業(yè)融資與發(fā)展。 Minsheng Banking Co. IV 目錄 第一章 導論 ..................................................... 1 選題背景與意義 .......................................... 1 選題背景