銀團(tuán)貸款市場運(yùn)作及實(shí)務(wù)交流講座中銀協(xié)會(huì)(編輯修改稿)
2025-06-18 17:20 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 行 認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn) 。 II) 審批期間，安排行會(huì)與各參加行保持緊密接觸 (透 過電話，電郵，電傳及書信 ) 以解 信 貸部門提出的 問題。安排行亦需不斷了解 各 參加行的進(jìn)度，以評 估及向客戶匯報(bào)辛迪 加 的 預(yù)計(jì) 結(jié) 束 時(shí)間。 22 3. 分銷 續(xù)前頁 G. 參加行的參加承諾 (Participation mitment) I) 當(dāng)一家參加行拿到授信批準(zhǔn)後，需要填寫回覆函，表明 願(yuàn)意參加多少金額和級別 (名稱 )。 信中亦要提出該承 諾 將以 各方最後滿意合約條款為準(zhǔn) (Subject to satisfactory documentation)。 II) 承諾函中亦會(huì)提供一些未來貸款管理資料 (Administration details) 如銀行全名 、 入帳分行 、 地址 、 匯款資料 、聯(lián)系 人資料 等。 23 3. 分銷 續(xù)前頁 H. 第一市場及第二市場參與 I) 一般在簽約前因直接收到安排 行 邀請 而 參加銀團(tuán)的稱 為第一市場 (Primary Market) II) 而其它 有別於第一市場參與 的可 稱為第二市場 (Secondary Market) III)某些銀行會(huì)因?yàn)楦鞣N原因選擇參加第二市場，如希 望多收費(fèi)用 、或 沒被邀請 參加 第一市場 等 IV) 第一市場的優(yōu)點(diǎn)主要是參加行能直接與客戶建立關(guān)係 及在市場中有機(jī)會(huì)露面。第二市場則可保留較大機(jī)動(dòng) 性，如參加時(shí)間 、 金額 及 價(jià)格等 24 3. 分銷 續(xù)前頁 H. 第一市場及第二市場參與 (續(xù) ) V) 第一市場的參加 行 可直接 參 與 談判合約條款。而 在 第 二市場 中 ，貸款合約 因 已簽妥而不能 再加 更改 。 VI) 如第一市場貸款人 (原貸款人 )與第二市場貸款人 (新 貸款人 )達(dá)成貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議 ， 原貸款人應(yīng)按貸款協(xié)議 內(nèi)規(guī)定，通知代理行 /借款人 有關(guān)新貸款人資料， 轉(zhuǎn)讓金額等，轉(zhuǎn)讓型式亦需根據(jù)貸款協(xié)議內(nèi)轉(zhuǎn)讓契約 附件 (Novation Deed)進(jìn)行。 25 3. 分銷 續(xù)前頁 Risk participation (分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性參加 ) 另一種參與是當(dāng)一家貸款機(jī)構(gòu)對某筆貸款感興趣， 但因種種原因不能直接放貸時(shí)， 可與原貸款人達(dá)成分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 協(xié)議 。從屬參與一般不會(huì)驚動(dòng)借款人及代理行，亦即沉默參與 (Silent Participation)。 在此安排下，從屬參與人會(huì)按出資比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 及收取 等同利息收入的費(fèi)用，但無需出資。 26 4. 完成交易 (Closing) A. 承諾金額分配 (Commitment Allocation) I) 安排行在辛迪加完成後，會(huì)馬上與借款客戶商討最後額度 金額。 如出現(xiàn)超額承諾，客戶可適量增加貸款額度。新增的貸款用款情 況應(yīng)由借款人透過安排行向所有參加銀行解釋。 II) 在超額承諾但借款人未能全數(shù)接受總承諾金額的情況下 ，每家 參 加行會(huì)面對減少最終承諾金額 (Scaleback)。 減額會(huì)按各家參加 行的最初承諾及其原先表示希望參加的辛迪加名稱而定。 安排行 在公平原則下有最終決定權(quán) 。 III) 當(dāng)安排行與借款客戶 敲 定最後金額後，安排行會(huì)以書面通 知每家 參加行的貸款 份額。 IV) 如最後辛迪加結(jié)果未能籌組目標(biāo)金額，則借款人需與安排 行商討 對策。延期 、 減額 、 甚至撤回整筆業(yè)務(wù)都有可能 。 27 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 B. 貸款文件準(zhǔn)備 I) 安排行正式 接 受委託籌組銀團(tuán)後， 需 盡快聘請律師代表貸 方辦理文件。借款人亦應(yīng)聘請律師開始起草貸款協(xié)議，貸 款協(xié)議草稿完成後，先交借款人 代表律師 檢 視 及提意見 。 II)安排行與借款人的雙方律師商討 修訂 後 定稿， 然後派發(fā)給 參加行檢 視 及提意見。 III)貸款協(xié)議必須全部反 映 條款 及條件 摘要 (Termsheet)內(nèi)的 內(nèi)容 及精神 。 28 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 B. 貸款文件準(zhǔn)備 (續(xù) ) IV) 貸款協(xié)議內(nèi)基本可分為商業(yè)考慮及法律考慮，律師們 會(huì)在屬於法律觀點(diǎn)的問題上提意見及解決問題方法。 如屬商業(yè)考慮條文，則由 借 貸雙方直接 對 話解決問題 比較快捷 。 V) 律師最終需要發(fā)表法律意見，確認(rèn)該貸款協(xié)議有效及 可執(zhí)行。 VI) 當(dāng)草稿被最後修改而所有有關(guān)單位都表示同意該貸款 協(xié)議的最後版本，安排行可宣佈涷結(jié)貸款協(xié)議以等待 正式簽署。被涷結(jié)的貸款協(xié)議版本 (Execution copy) 不會(huì)再有更改。草稿交由律師行釘裝。 29 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 C. 借貸雙方代表律師 借貸雙方應(yīng)由始至終由不同律師代表，以避免律師的利益沖突。而該律師亦應(yīng)只為一方客戶負(fù)責(zé)，出現(xiàn)疏忽時(shí)易於追討 責(zé)任。 D. 對外公佈資料 銀團(tuán)在成功籌組及得到借款人同意後，安排行可向外公佈貸款詳情。排名應(yīng)根據(jù) 1)參加級別 2)貸款金額 3)英文字母排列，原稿由所有單位檢 視 後發(fā)表。 30 4. 完成交易 (Clo
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