【文章內(nèi)容簡介】 8) 年其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +銷售費(fèi)用 （以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、修理費(fèi)） (219) 3. 流動負(fù)債估算 流動負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款。在項(xiàng)目投資估算中，流動負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。計算公式為： 應(yīng)付賬款 =外購原材料、燃料動力及其他材料年費(fèi)用／應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) (220) 預(yù)收賬款＝預(yù)收的營業(yè)收入年金額／預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) (221) (二 ) 擴(kuò)大指標(biāo)法 根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動資金率指標(biāo)，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率。一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等。該方法簡便易行，但準(zhǔn)確度不高。 (1)銷售收入資金率法 流動資金額＝年銷售收入 銷售收入資金率 例如：某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年銷售收入是 5000萬元，其同類企業(yè)的百元銷售額流動資金占用額為 18元，則該項(xiàng)目的流動資金估算為 5000 18％＝ 900萬元。 (2)經(jīng)營成本資金率法 流動資金額＝年經(jīng)營成本 經(jīng)營成本資金率 (3)固定資產(chǎn)價值資金率法 流動資金額＝固定資產(chǎn)價值 固定資產(chǎn)價值資金率 (4)單位產(chǎn)量資金率法 流動資金額＝年產(chǎn)量 單位產(chǎn)量資金率 (三） 分期投資計劃 一、項(xiàng)目投入總資金 二、分年資金投入計劃 三、實(shí)例分析 一、項(xiàng)目投入總資金 按照前面介紹的投資估算方法估算各項(xiàng)投資額，然后進(jìn)行匯總，分別編制項(xiàng)目投入總資金估算匯總表、主要單項(xiàng)工程投資估算表，并對項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成和各單項(xiàng)工程投資比例的合理性，單位生產(chǎn)能力 (使用效益 )投資指標(biāo)的先進(jìn)性進(jìn)行分析。 分期投資計劃 一、項(xiàng)目投入總資金 序號 費(fèi)用名稱 投資額 占總投資 百分比 估算 說明 合計 其中 :外匯 1 建設(shè)投資 靜態(tài)部分 建筑工程費(fèi) 設(shè)備及工器具購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 工程建設(shè)其他費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 動態(tài)部分 漲價預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期利息 2 流動資金 3 項(xiàng)目總投資 (1+2) 項(xiàng)目投入總資金估算匯總表 分期投資計劃 一、項(xiàng)目投入總資金 序號 工程 名稱 建筑 工程費(fèi) 設(shè)備及工器具 購置費(fèi) 安裝 工程費(fèi) 工程建設(shè) 其他費(fèi)用 合計 1 2 3 合計 主要單項(xiàng)工程投資估算表 分期投資計劃 二、分年資金投入計劃 分年資金投入計劃表 估算出項(xiàng)目投入總資金后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的安排，編制分年資金投入計劃表。 序號 名 稱 人民幣 外匯 第 1年 第 2年 … 第 1年 第 2年 … 分年計劃 (%) 1 建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 ) 2 建設(shè)期利息 3 流動資金 4 項(xiàng)目投入總資金 (1+2+3) 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 (1)項(xiàng)目實(shí)施計劃。 該項(xiàng)目建設(shè)期為 3年，實(shí)施計劃進(jìn)度為：第 1年完成項(xiàng)目全部投資的 20％，第 2年完成項(xiàng)目全部投資的 50％，第 3年完成項(xiàng)目全部投資的 30％，第 4年項(xiàng)目投產(chǎn)。投產(chǎn)當(dāng)年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 70％，第 5年達(dá)到生產(chǎn)能力的 90％，第 6年達(dá)到生產(chǎn)能力。項(xiàng)目的運(yùn)營期總計為 15年。 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 (2)建設(shè)投資估算。 本項(xiàng)目工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算額為 52150萬元，預(yù)備費(fèi)為4500萬元。 (3)建設(shè)資金來源。 本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款。貸款總額為 38000萬元，其中外匯貸款 2200萬美元 (外匯牌價為 1美元兌換 )。貸款的人民幣部分，從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為 %(按季計息 )；外匯部分從中國銀行獲得，年利率為 8%(按年計息 )。 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 (4)生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用估計。 該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員為 1000人，工資和福利費(fèi)按照每人每年 7200元估算。每年其他費(fèi)用為 855萬元。年外購原材料、燃料及動力費(fèi)估算為 18900萬元。年經(jīng)營成本為 20230萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本的 10％。各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款 36天，現(xiàn)金 40天，應(yīng)付帳款 30天，存貨 40天。 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 要求： (1)估算項(xiàng)目建設(shè)期分年貸款利息； (2)用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金； (3)估算擬建項(xiàng)目的總投資； (4)編制分年資金投入計劃表。 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 三、實(shí)例分析 分期投資計劃 第三節(jié) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的方法 ? 一、資金時間價值 ? （一）資金時間價值的概念 在工程經(jīng)濟(jì)計算中，無論是工程完成后所發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效益還是工程建造中所消耗的人力、物力和資源，最后都是以價值形態(tài)，即資金的形式表現(xiàn)出來。資金是勞動資料、勞動對象和勞動報酬的貨幣表現(xiàn)。資金運(yùn)動反映的是物化勞動和活勞動的運(yùn)動過程。在這個運(yùn)動過程中，勞動者在生產(chǎn)勞動過程中新創(chuàng)造的價值形成資金增值。這個增值采取了隨時間推移而增值的外在形式，故稱之為資金的時間價值。 （二）利息和利率 1．利息 利息是占用資金所付代價或放棄使用資金所獲報酬，它是資金時間價值的一種體現(xiàn)，它是資金在某一固定時間間隔后（一般為一年）所得到的增值。在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過本金的部分就是利息。 I=FP （ 222） 式中 : I——一定時期內(nèi)所得的利息額； P——本金； F——本金與利息之和（簡稱本利和）。 2．利率 利率是指在一定時期內(nèi)所得利息額與借貸本金的比率。利率期間通常以一年為期，也有小于一年的（如半年、季、月或天）。用以表示利率的時間單位稱為計息周期（計息期）。 i=I/P 100% （ 223） 式中： i——利率； 3．利息的計算 當(dāng)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的計息周期在一個以上時，利息的計算方式有兩種，單利和復(fù)利。 （ 1）單利的計息方式 I=P i （ 224） 而 n期末單利計息方式的本利和 F等于本金加上利息，即： F＝ P（ 1＋ in） （ 225） 式中： n——計息次數(shù)； （ 2）復(fù)利的計息方式 I=I F （ 226） 式中： I——第 t個計息周期的利息； F——第（ t1）期期末的本利和。