外匯風(fēng)險及其管理戰(zhàn)略教材(編輯修改稿)
2025-03-01 19:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 1) 減少外匯風(fēng)險業(yè)務(wù) 。 (2) 提高外匯風(fēng)險預(yù)防能力 （二）風(fēng)險融資手段 （ 1）自留； （ 2）購買保險合同； （ 3）套期保值 （三）內(nèi)部風(fēng)險抑制手段 （ 1）分散化； （ 2）信息投資 第三節(jié) 外匯風(fēng)險管理的經(jīng)濟分析 一、交易風(fēng)險管理方法 （一）套期保值是否必要 決定企業(yè)是否進行套期保值的因素： 企業(yè)管理層的風(fēng)險偏好，比較保守的公司傾向于更多的套期保值； 匯率預(yù)測，匯率預(yù)測顯示企業(yè)將受到匯率波動的不利影響，企業(yè)就會樂意進行套期保值，相反，如果匯率波動帶來的將是好處，企業(yè)就不會進行套期保值。 （二）短期交易風(fēng)險的套期保值方法 1. 期貨合同套期保值 對未來支付的外幣賬款進行套期保值的企業(yè)希望買入期貨合同，相反，對未來支收的外幣賬款進行套期保值的企業(yè)希望出售期貨合同。 2. 遠期合約套期保值 是否使用遠期合約規(guī)避外幣頭寸風(fēng)險，可以通過比較套期保值前后的現(xiàn)金流量或者套期保值的實際成本來做決定。 RCH=NCH－ NC 其中， RCH代表套期保值的實際成本， NCH代表進行套期保值的名義成本， NC代表不進行套期保值的名義成本 如果 RCH＞ 0，意味著套期保值的成本高于不進行套期保值的成本，套期保值沒有經(jīng)濟價值； 如果 RCH＜ 0，意味著
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1