【文章內(nèi)容簡介】 0。融資活動?？梢灶A(yù)測企業(yè)未來時期對到期債務(wù)的直接償付能力。 可以區(qū)分可延期支出和不能延期支出，合理調(diào)度未來現(xiàn)金流量?？梢愿倪M(jìn)和協(xié)調(diào)其他財務(wù)計劃（如銷售計劃、產(chǎn)品成本計劃）。50 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理現(xiàn)金流入的主要途徑產(chǎn)品銷售收入 債務(wù)的增加發(fā)行股票 出售固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)租賃現(xiàn)金收入 投資獲取的現(xiàn)金收益非貨幣性流動資產(chǎn)的減少（如應(yīng)收賬款、票據(jù)，其他應(yīng)收款的減少）產(chǎn)品銷售引起的現(xiàn)金流入量預(yù)測步驟一：預(yù)測銷售收入根據(jù)銷售預(yù)算，預(yù)計銷售收入 =預(yù)計銷售量 預(yù)定單價步驟二：確定應(yīng)收賬款比率應(yīng)收賬款比率 =應(yīng)收賬款金額 /銷售收入步驟三：確定預(yù)期現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量 =預(yù)計銷售收入 (1壞帳率 )（ 1應(yīng)收賬款比率） 現(xiàn)金流量預(yù)測51 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理現(xiàn)金流出的主要途徑儲備物資的采購 付現(xiàn)費用的發(fā)生（工資、獎金等）債務(wù)的減少 利潤分配繳納稅金 購置固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)儲備物資采購及費用開支付現(xiàn)的預(yù)測儲備物資采購儲備物資采購的付現(xiàn)支出 =購貨總金額 付現(xiàn)比率采購次數(shù)、采購費用支出也對現(xiàn)金流有一定影響費用開支付現(xiàn)折舊 +待攤費用 +預(yù)提費用 +遞延稅款現(xiàn)金流量預(yù)測52 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理編制基礎(chǔ)：現(xiàn)金收付制編制期間：宜短不宜長編制技巧：縮短編制期間穩(wěn)健預(yù)測流量充分考慮概率季節(jié)期經(jīng)營按季分期現(xiàn)金預(yù)算的編制方法之一：現(xiàn)金收支法最為流行的預(yù)算編制方法，其步驟是：預(yù)測、確定企業(yè)最低現(xiàn)金儲備量估算預(yù)測期內(nèi)的現(xiàn)金流入量估算預(yù)測期內(nèi)的現(xiàn)金流出量計算預(yù)測期內(nèi)現(xiàn)金凈流量確定現(xiàn)金不足或現(xiàn)金多余的處理辦法現(xiàn)金預(yù)算的編制53現(xiàn)金預(yù)算的編制 M企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收入 產(chǎn)品銷售收入其他現(xiàn)金收入預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金流出營運現(xiàn)金支出其他現(xiàn)金支出預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金凈收入加 :期初現(xiàn)金儲備量預(yù)算期期末現(xiàn)金余額減：期末現(xiàn)金最低儲備量預(yù)算期內(nèi)可供利用的自由現(xiàn)金余額其中：歸還銀行借款短期證券投資出售短期證券投資銀行借款54 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理現(xiàn)金預(yù)算編制方法之二：收益調(diào)整法這種方法能體現(xiàn)企業(yè)凈利潤予現(xiàn)金流量之間的內(nèi)在聯(lián)系和外在差異，有利于增進(jìn)現(xiàn)金流控制。改善現(xiàn)金流量狀況。其步驟是：將權(quán)責(zé)發(fā)生之基礎(chǔ)上的稅前凈收益調(diào)整為現(xiàn)金收復(fù)基礎(chǔ)上的稅前凈收益，再調(diào)整為稅后凈收益?，F(xiàn)金收付基礎(chǔ)上的稅后凈收益加減予預(yù)算期收益無關(guān)的現(xiàn)金收、付金額，調(diào)整為預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金余額的增加額。確定可供自由支配的現(xiàn)金余額可供自由支配的現(xiàn)金余額 =期初現(xiàn)金余額 +預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金余額增加額－期末最低現(xiàn)金儲備量－現(xiàn)金股利支出額對可供自由支配的現(xiàn)金余額的財務(wù)安排 現(xiàn)金預(yù)算的編制55現(xiàn)金預(yù)算的編制 償還債務(wù)本金 購進(jìn)固定資產(chǎn) 購進(jìn)有價證券 預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金余額的增加額 加：預(yù)算期期初現(xiàn)金余額 減：預(yù)算期期末最低現(xiàn)金儲備量 減：發(fā)放股東現(xiàn)金股利額 可供自由支配的現(xiàn)金余額 其中：歸還銀行存款 短期證券投資 出售短期證券投資 銀行借款M企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算 權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)下的稅前凈收益 加：預(yù)算期內(nèi)折舊額 提取壞帳準(zhǔn)備 預(yù)提費用 帳款回收額超過銷售額數(shù) 減：銷售額超過帳款回收額數(shù) 預(yù)算期內(nèi)稅款支付額 現(xiàn)金收付基礎(chǔ)計算的預(yù)算期凈收益 加：預(yù)算期內(nèi)與收益無關(guān)的現(xiàn)金收入 存貨減少額 出售有價證券 出售固定資產(chǎn) 減：預(yù)算期內(nèi)與收益無關(guān)的現(xiàn)金支出 存貨增加額 應(yīng)收帳款減少額56n 全面預(yù)算管理的過程，就是戰(zhàn)略目標(biāo)分解、實施、控制和實現(xiàn)的過程n 全面預(yù)算管理的過程，就是組織內(nèi)部部門與部門之間權(quán)利與利益的分配的過程預(yù)算的本質(zhì)預(yù)算的本質(zhì) n 預(yù)算與預(yù)測：預(yù)測是基于科學(xué)基礎(chǔ)的主觀判斷，預(yù)算是基于預(yù)測提出的對策性方案預(yù)測： 有雨 預(yù)算： 帶傘57預(yù)算目標(biāo)下達(dá)的程序預(yù)算目標(biāo)下達(dá)的程序長長 期期 的的 3 5 年年 按按 季季 度度 1 年年 按按 月月1 月月 按按 天天 企 業(yè) 層 上 的 戰(zhàn) 略 目 標(biāo) 和 戰(zhàn) 略 價 值 操 作 預(yù) 算 資 金 預(yù) 算 戰(zhàn) 略 計 劃 的 制 定 年 度 預(yù) 算 周 期 (企 業(yè) , 商 業(yè) 單 位 , 部 門 )財 務(wù) 預(yù) 測 (部門 和 其 它 費 用 中 心 )銷 售 預(yù) 測 和 采 購 計 劃 的 排 定 (業(yè) 務(wù) 部 門 )58預(yù)算管理的循環(huán)預(yù)算管理的循環(huán) 預(yù)算目預(yù)算目標(biāo)下達(dá)標(biāo)下達(dá) 預(yù)算預(yù)算編制編制 匯總審匯總審批預(yù)算批預(yù)算 預(yù)算執(zhí)預(yù)算執(zhí)行與財行與財務(wù)核算務(wù)核算 預(yù)算分預(yù)算分析調(diào)整析調(diào)整預(yù)算考預(yù)算考核監(jiān)控核監(jiān)控59預(yù)預(yù) 算算 調(diào)調(diào) 控控 把握過程中的 “游戲規(guī)則 ”監(jiān)事會監(jiān)控財務(wù)總監(jiān)監(jiān)控職能部門監(jiān)控預(yù)算監(jiān)控主體 預(yù)算監(jiān)控重點業(yè)務(wù)監(jiān)控資金監(jiān)控業(yè)務(wù)流 資金流重點環(huán)節(jié)執(zhí)行中的授權(quán)監(jiān)控內(nèi)部結(jié)算中心預(yù)算調(diào)整60 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理 寶鋼預(yù)算體系架構(gòu)現(xiàn)金流量預(yù)算資本支出預(yù)算 資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算企業(yè)損益預(yù)算預(yù)算藍(lán)皮書總預(yù)算預(yù)算總說明董事長財務(wù)總監(jiān)制造成本預(yù)算期間費用預(yù)算預(yù)算分冊61 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理v預(yù)算流程自上而下 自下而上v控制體系v寶鋼集團(tuán)全面預(yù)算管理62 尊重知識 版權(quán)所有 企業(yè)卓越理財： 價值管理v預(yù)算管理創(chuàng)新之處v現(xiàn)金流量管理與控制v創(chuàng)造價值預(yù)算控制寶鋼集團(tuán)預(yù)算管理63應(yīng)收帳款管理思維216。思路一： 認(rèn)識到持有應(yīng)收帳款的兩面性，追求流動性與效益性的均衡。 a 應(yīng)收帳款規(guī)模與收入規(guī)模相聯(lián)系 b 應(yīng)收帳款規(guī)模與持有成本的規(guī)模 c 應(yīng)收帳款與資產(chǎn)流動性關(guān)系216。思路二： 防止應(yīng)收帳款的沉淀， 不斷清理、加強(qiáng)管理的思路。216。思路三： 應(yīng)收帳款作為一項投資去管 理、去運營：債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn) （應(yīng)收帳款）證