信用衍生性金融商品(creditderivatives)(編輯修改稿)
2025-01-18 22:39 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 uture Trends 具有集中化的資料庫(kù) ?資料庫(kù)儲(chǔ)存金融機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的部位 、 信用交易資料等 。 ?建立這樣的資料庫(kù)必須重新架構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu) 。 ?它要求金融機(jī)構(gòu)掌握大量資訊 ， 統(tǒng)一資料系統(tǒng)藉以確保產(chǎn)生標(biāo)準(zhǔn)化的分析結(jié)果 ， 並且可以在全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)進(jìn)行比較 。 17 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 具有風(fēng)險(xiǎn)衡量模型來(lái)分析資料 ?風(fēng)險(xiǎn)衡量模型的系統(tǒng)取決於金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)複雜度 ， 以及管理階層要求的複雜程度 。例如在分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí) ， 風(fēng)險(xiǎn)衡量模型系統(tǒng)可採(cǎi)用風(fēng)險(xiǎn)值模型 、 歷史模擬法等等 。 ?此外也必須建立信用風(fēng)險(xiǎn)衡量模型 ， 從傳統(tǒng)簡(jiǎn)單的信用評(píng)分法到更複雜的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量模型 。 18 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 建立監(jiān)督與績(jī)效評(píng)估機(jī)制 ?全方位風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該併入集中的監(jiān)督與績(jī)效評(píng)估體系，包括資料正確性的驗(yàn)證，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額並確實(shí)實(shí)施停損機(jī)制。 ?各種相關(guān)資料必須即時(shí)上報(bào)有關(guān)部門(mén)，以確保各部門(mén)可以即時(shí)掌握市場(chǎng)資訊。 ?同時(shí)應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之績(jī)效指標(biāo)，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效評(píng)估。 19 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn) 1. 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析的深度與廣度可以大幅提升。 2. 資料的收集、測(cè)量與處理更加一致，促進(jìn)審計(jì)與監(jiān)督的功能。 3. 金融機(jī)構(gòu)的股東可以掌握更精確的風(fēng)險(xiǎn)資訊。 20 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的分析可以大幅提升 ?建立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以後，金融機(jī)構(gòu)才有能力衡量整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ?全方位風(fēng)險(xiǎn)管理可以讓各級(jí)決策人員在進(jìn)行決策時(shí)，都可以考慮更多元的風(fēng)險(xiǎn)型態(tài)。 ?全方位風(fēng)險(xiǎn)管理體系也有助於促進(jìn)各業(yè)務(wù)單位之間的合作與協(xié)調(diào)，在理論上還可以使各階層管理者作出更佳的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，為金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益。 21 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 促進(jìn)審計(jì)與監(jiān)督的功能 ?基於 集中化的資料庫(kù)以及監(jiān)督機(jī)制的功能 ，全方位風(fēng)險(xiǎn)管理可以改善風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督的功能 ?也可以避免員工出現(xiàn)欺詐行為 ， 降低操作風(fēng)險(xiǎn) 。 我們可以肯定地說(shuō) ， 那些曾經(jīng)遭遇過(guò)重大弊案打擊的金融機(jī)構(gòu) ， 如果建立了全方位風(fēng)險(xiǎn)管理體系 ， 應(yīng)該可以預(yù)防金融弊案的發(fā)生 。 22 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 股東可以掌握更精確的風(fēng)險(xiǎn)資訊 ?全方位風(fēng)險(xiǎn)管理有助於金融機(jī)構(gòu)即時(shí)提供更充分且精確的風(fēng)險(xiǎn)資訊，有助於投資人作出更佳的投資決策。 ?風(fēng)險(xiǎn)資訊不僅是報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)值，而且也是讓股東瞭解金融機(jī)構(gòu)的曝險(xiǎn)值、資本配置以及風(fēng)險(xiǎn)防範(fàn)措施。 23 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 1. 金融機(jī)構(gòu)必須有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。 2. 風(fēng)險(xiǎn)管理必須融入金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)計(jì)畫(huà)中。 3. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求風(fēng)險(xiǎn)管理始於最基層單位 。 4. 人員的素質(zhì)比風(fēng)險(xiǎn)模型更重要。 5. 員工控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)。 6. 管理部門(mén)必須能夠監(jiān)督所有業(yè)務(wù)單位直至個(gè)別決策者層次的業(yè)績(jī)。 7. 風(fēng)險(xiǎn)管理不能盲目依賴(lài)數(shù)量化分析與模型。 8. 強(qiáng)制設(shè)定停損機(jī)制以避免交易暴露在高額風(fēng)險(xiǎn)中。 9. 組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上必須捨棄傳統(tǒng)組織架構(gòu)。 24 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 圖 總 裁 / 董 事 長(zhǎng)風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 部 門(mén)( 中 場(chǎng) )作 業(yè) 部 門(mén)( 後 場(chǎng) )交 易 部 門(mén)( 前 場(chǎng) )稽 核 部 門(mén)信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 作 業(yè) 風(fēng) 險(xiǎn)市 場(chǎng) 風(fēng) 險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)該直接向高階管理階層報(bào)告，以維持風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)涵蓋全公司風(fēng)險(xiǎn)管理之事宜，整合所有風(fēng)險(xiǎn)管理的功能。 25 Financial Risk Management Tools, Measurement, and Future Trends 圖 124 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的組織架構(gòu) 總 裁 / 董 事 長(zhǎng)風(fēng) 險(xiǎn) 管 理部 門(mén)信 用 風(fēng) 險(xiǎn)管 理 處操 作 風(fēng) 險(xiǎn)管 理 處市 場(chǎng) 風(fēng) 險(xiǎn)管 理 處風(fēng) 險(xiǎn) 資 訊系 統(tǒng) 處26 Fin
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