【文章內(nèi)容簡介】 企業(yè)則無法獲得足夠的資金，也就無法發(fā)展。目前，我國許多上市公司的年度分配方案都反映了一種趨勢，那就是公司更多地將利潤留存起來，而不用于分配，以此來規(guī)避重復征稅。同時，由于公司的利潤和分配的股息都要納稅，因此效益越好的公司，可供分配的股利越多，但是公司和個人負擔的稅負相對也就越重，這樣勢必會使得分得了股利的公司和股東不再將資金投入到原本效益好的企業(yè)中去，進而對原本高效益的企業(yè)的擴張與發(fā)展形成不利，這就會使整個市場效率下降。三、企業(yè)所得稅與個人所得稅的協(xié)調(diào)（一）企業(yè)所得稅與個人所得稅一體化研究古典稅制是在“法人實在說”理論上建立起來的，指既不在公司一級又不在股東一級在分配利潤這一問題上給予稅收減免的一種所得稅課稅制。公司取得的所有利潤(包括發(fā)放的股息)都要繳納公司所得稅，而股東在取得公司發(fā)放的股息后，必須作為股東個人的投資所得，再繳納個人所得稅。2.“兩稅合一”的四種模式目前，股息經(jīng)濟性重復征稅已經(jīng)成為了一個世界性的難題，這個難題是所有運用復合所得稅稅制國家急需解決的。當讓，在實際情況中，許多國家也都有自己的獨立課稅系統(tǒng)，在解決經(jīng)濟型重復征稅的問題上，也一直在探索方法。就整體而言，改革的總體目標是要達到個人所得稅和企業(yè)所得稅的一體化、綜合化，即所謂的“兩稅合一”。當前比較流行的所得稅一體化模式主要有下面四種：歸集抵免、股息扣除、雙稅率以及股息所得減免稅法。 （1）股息扣除制通常的，我們所說的股息扣除制也被叫做股息扣除法。即公司實際的應納所得稅額是把公司分配的利潤扣除后的那一部分。對公司股東個人獲得的股息，也就是扣除的那一部分征收個人所得稅。這一征稅方法有著以下幾個優(yōu)點：①征收方法簡單。②在能夠完全扣除股息的情況下便能達到消除重復征收的目的。③就股息而言，采用與利息同樣的稅收待遇，能形成中性籌資導向，同時有利于我國債券市場的發(fā)展。但在國際上這種做法卻沒有得到大多數(shù)的贊同，究其原因是存在以下幾個缺點：，對非居民企業(yè)的部分免稅，會讓國家稅收收入減少，從而降低財政收入，相當于讓利于他國。，或許會大量的分配股息，降低公司財政利潤，一定程度上阻礙了公司規(guī)模的擴大。，這樣違背了我國企業(yè)的一般做法。（2）雙稅率制雙稅率制又稱分率制，或者差別稅率法。是指對公司的保留利潤和分配利潤按照不同稅率課征所得稅的稅制。其特點是對公司分配利潤征稅時采用較低的稅率，對保留利潤采用較高稅率課征公司所得稅。其優(yōu)點在于，便于事前控制且操作較為簡便；對于稅務部門而言，在征管上比較便利，征管成本較低。同時這種制度也有一定的缺點：上述兩種稅率的確定比較困難，如果兩種不同稅率之間差別較小，就接近于古典稅制；如果兩者相差較大，又會使公司所得稅變?yōu)槲捶峙淅麧櫠悺＃?）歸集抵免制歸集抵免制指的是公司的所有應該交納稅款的利潤（無論是否用來分配），都必須按照國家規(guī)定的所得稅稅率計算出企業(yè)所得稅并繳納稅款。其中關(guān)于公司的已經(jīng)分配給股東的那部分利潤，因為已經(jīng)由公司繳納了企業(yè)所得稅，所以個人股東收到股息后在繳納個人所得稅時可以全部或部分扣除。特別地，如果公司已經(jīng)繳納的企業(yè)所得稅高于股東按照個人所得稅稅率對該部分股息進行核算的應納稅額，那么超出部分可以留待下期繳納稅款時抵扣或者直接退稅給股東，以避免重復征稅。歸集抵免制通?？煞譃閮煞N，一種是完全歸集抵免制另一種是部分歸集抵免制。具體而言，對于完全歸集抵免制來說，就是將整個公司的所有企業(yè)所得稅視為是股東應該繳納的個人所得稅的源泉預扣。而對于部分歸集抵免制來說，則是將公司的部分企業(yè)所得稅是股東需要繳納的個人所得稅的源泉預扣。所以在計算股東應繳納的個人所得稅時，需要將含稅股息還原成未含稅時的股息，并且在計算出股東的個人所得稅的總稅負后，允許股東抵免全部或者部分預扣稅。假設(shè)某公司稅前利潤是1000萬元，稅后利潤全部用作股息發(fā)放給股東，公司所得稅稅率為25%，個人所得稅稅率為20%。公司應上繳的公司所得稅=100025%=250萬公司稅后利潤（股東股息收入）=1000250=750萬這750萬元可視為股東按照個人所得稅稅率完稅后的凈所得額，即不含稅的股息收入。股東稅前所得額=750/(120%)=，即為含稅的股息收入（20%）萬元，實際上已包含在公司繳納的250萬公司所得稅中。可見，如果不實行這種歸集抵免制，對公司利潤分別課征公司所得稅和個人所得稅，則公司還須繳納稅款150萬元(75020%)，兩種稅稅款總額為400萬元。歸集抵免制是減除股息經(jīng)濟性重復征稅最重要的一種方法。從上述分析可以看出，其優(yōu)點在于：①公司所得稅全額課征，有利于稅收管理，不會造成稅收的大幅度下降。②可以對外國投資者獲得的股息征收所得稅，有利于本國財政。③歸集抵免的幅度可以靈活控制，而且不受公司利潤分配決策的影響，不管利潤分配或留存，稅收待遇平等，有利于股票市場的發(fā)展，促進資本的流通。但是，其也具有一定的缺陷：①國外股東不能享受這樣的稅收優(yōu)惠，就有可能阻礙外國投資者的投資積極性。②這種方法的計算較為復雜，也難以進行管理和操作，必須建立起股東取得利潤及可抵扣稅額兩個賬戶，給公司、股東以及稅務部門都增加了不少的工作量，稅收遵從成本和征管成本都將有所提高。（4）股息所得減免稅法股息所得減免稅法又稱分類課稅制。在公司環(huán)節(jié)，對公司的全部利潤都按法定稅率征收公司所得稅；但在對獲得分配股息的股東征收個人所得稅時，采取適當?shù)膬?yōu)惠方法，其效果類似于公司環(huán)節(jié)的股息扣除制。這種方法能夠消除重復征稅的程度取決于股息可免予征稅的比例。這種稅制可以比較徹底的消除股息經(jīng)濟性重復征稅，但同時也會給國家財政收入帶來不利影響。（二）企業(yè)所得稅與個人所得稅一體化的國際比較正如前文所提到的，美國是典型的實行古典模式的國家。只對公司法人征收公司所得稅，對個人獨資公司和合伙企業(yè)只征收個人所得稅。對公司法人的征稅問題，視股利分配方式的不同而不同。最常見的股利支付方式有現(xiàn)金股利和股票股利?，F(xiàn)金股利（Cash Dividends）就是以現(xiàn)金的方式發(fā)放的股利。按照美國聯(lián)邦稅法規(guī)定，對于個人股票投資所獲得的現(xiàn)金紅利所得屬于“任何來源的所得”范圍，列入個人所得稅毛所得內(nèi)。在計算凈所得時扣除借款利息，即為投資股票而借款的利息。對個人股利所得的優(yōu)惠主要是“股息不予計列法”，允許股東收到股息的第一個200美元不列入總所得。股票股利（Stock Dividends）是股份公司以本公司的股票作為股利發(fā)給股東的一種股利。按照美國聯(lián)邦稅法規(guī)定，納稅人取得的股票股利屬于不予計列的收入項目，免于納稅。2003年5月15日，美國參議院以微弱優(yōu)勢通過了3500億