【文章內(nèi)容簡介】 執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險?！　「呒壒芾韺拥闹С峙c承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險管理的基石?！　?風(fēng)險管理部門　　建立高效的風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個基本準(zhǔn)則：風(fēng)險管理部門必須具備高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險管理策略。風(fēng)險管理部門不具有或只具有非常有限的風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán)。時間操作中，商業(yè)銀行的“風(fēng)險管理部門”和“風(fēng)險管理委員會”既要保持相對獨(dú)立，又要互為支持，但絕不能混為一談。　　　　(1)集中型的風(fēng)險管理部門　　從全球金融風(fēng)險管理實踐看，集中型風(fēng)險管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心要素：風(fēng)險監(jiān)控、數(shù)量分析、價格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。　　(2)分散型風(fēng)險管理部門　　在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險管理部門，因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價格確認(rèn)等風(fēng)險管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險管理部門的缺點(diǎn)是，難以絕對控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強(qiáng)大的市場定價能力。　　　　首先，風(fēng)險管理部門履行的一個非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險狀況報告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告?！　∑浯危L(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進(jìn)行價格評估?！　∽詈?，風(fēng)險管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用?！　　　〖行燥L(fēng)險管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能。　　(1)風(fēng)險監(jiān)控和分析能力　　(2)數(shù)量分析能力　　(3)價格核準(zhǔn)能力　　(4)模型創(chuàng)建能力　　(5)系統(tǒng)開發(fā)/集成能力　　 其他風(fēng)險控制部門　　　　現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格/價值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實、準(zhǔn)確，這無疑使財務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險管理的最前端?！　　　?nèi)部審計可以從風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/報告潛在的重大風(fēng)險，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風(fēng)險控制措施的落實情況。　　風(fēng)險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄。　　　　法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動。法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險及各項違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報告?！　　　”O(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評估商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，同時要求商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險報告。外部審計機(jī)構(gòu)也開始在年度審計報告中提供風(fēng)險管理評估報告?！　‰S著公眾風(fēng)險意識顯著提高，越來越多的機(jī)構(gòu)/個人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力?！?商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程　　風(fēng)險管理部門承擔(dān)了風(fēng)險識別、風(fēng)險計算、風(fēng)險監(jiān)測的重要職責(zé)，而各級風(fēng)險管理委員會承擔(dān)風(fēng)險控制/管理決策的最終責(zé)任?！　?風(fēng)險識別　　適時、準(zhǔn)確地識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求?！　★L(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)。分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。　　制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風(fēng)險進(jìn)行深入理解和分析。此外，常用的風(fēng)險識別方法還有：　?、賹＜艺{(diào)查列舉法　?、谫Y產(chǎn)財務(wù)狀況分析法　?、矍榫胺治龇ā　、芊纸夥治龇ā　、菔д`樹分析方法　　 風(fēng)險計量　　風(fēng)險計量/量化是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險計量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來一定時間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨?！　∩虡I(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不同類別的風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)挠嬃糠椒?，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計量承擔(dān)的所有風(fēng)險?！　?風(fēng)險監(jiān)測　?、俦O(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢。　?、趫蟾嫔虡I(yè)銀行所有風(fēng)險的定性/定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風(fēng)險管理/控制措施的實施質(zhì)量/效果。　　 風(fēng)險控制　　風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)以下目標(biāo)：　　①風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求?！　、谒扇〉木唧w措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性?！　、弁ㄟ^對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序?！　“凑諊H最佳實踐，在日常風(fēng)險管理操作中，具體的風(fēng)險管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險管理委員會，最終到達(dá)高級管理層的三級管理方式?！　?商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)　　風(fēng)險信息在各業(yè)務(wù)單元的流動不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時整合各種風(fēng)險類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風(fēng)險分析功能，具有很強(qiáng)的備份和恢復(fù)能力?！　?數(shù)據(jù)收集　　(1)風(fēng)險信息/數(shù)據(jù)的種類　?、賰?nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得?！　、谕獠繑?shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)　　l 國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)　　l 外部評級數(shù)據(jù)　　l 行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)　　l 外部損失數(shù)據(jù)　　(2)風(fēng)險信息的特征及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題　?、倬_性　?、诩皶r性　　③系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題?！　〗灰紫到y(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng)“真實的”和交易人員“假設(shè)的”分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結(jié)構(gòu)。　　 數(shù)據(jù)處理　　(1)處理輸入數(shù)據(jù)/信息　?、僦虚g計量數(shù)據(jù)。中間計量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采用三維存儲方式，例如時間、情景、金融工具。　?、诮M合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險管理目標(biāo)存儲到風(fēng)險數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險管理人員通過信息終端獲取?！　?2)信息儲存操作　　信息儲存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合以下能力：　　①增添最初沒有預(yù)計到的產(chǎn)品特性(新產(chǎn)品風(fēng)險技術(shù)改進(jìn))?！　、谝蕴囟ǖ耐顿Y組合方式集中并計量風(fēng)險。　?、壑匦露x投資組合，以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起?！　?信息傳遞　　有效的風(fēng)險管理是指在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人。先進(jìn)的企業(yè)級風(fēng)險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，操作人員通過IE方式實現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險信息。　　發(fā)布風(fēng)險分析信息/報告分為兩個步驟：　?、兕A(yù)覽　?、诎l(fā)布　　 信息系統(tǒng)安全管理　?、籴槍︼L(fēng)險管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的進(jìn)入級別。　?、跒槊總€系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或磁卡。　?、蹖γ看蜗到y(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證據(jù)?！　、茉O(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵?！　、蓦S時進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測并形成文件記錄。　?、拊O(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序?！　、呓㈠e誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第3章 信用風(fēng)險管理　　 信用風(fēng)險識別　　信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險仍然是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險種類。　　 單一法人客戶信用風(fēng)險識別　　　　按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶?！　∩虡I(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等?！　?. 單一法人客戶的財務(wù)狀況分析　　財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析?！　?1)財務(wù)報表分析　?、僮R別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險?！　、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況?！　、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況?！　、茏R別和評價負(fù)債管理狀況?！　?2)財務(wù)比率分析　　財務(wù)比率主要分為四大類：　?、儆芰Ρ嚷剩脕砗饬抗芾韺訉N售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力?！　′N售毛利率=[(銷售收入銷售成本)/ 銷售收入]100%　　銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)100%　　資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]100%　　凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2]100%　　總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))　?、谛时嚷?，又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。　　存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2]　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用(1稅率)]/平均資產(chǎn)總額　　權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額　　雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此?！　、鄹軛U比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力?！　≠Y產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)100%　　有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值)]100%　　利息償付比率(利息保障倍數(shù))　　=(稅前凈利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用　　=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)/利息費(fèi)用　　=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費(fèi)用+所得稅]/利息費(fèi)用　　利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較?！　、芰鲃颖嚷?，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力?！　×鲃颖嚷?流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計　　其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨　　或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費(fèi)用　　通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間預(yù)期考慮進(jìn)來?！　?3)現(xiàn)金流量分析　　現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流?！　魻I運(yùn)現(xiàn)金流量(經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益+折舊+/非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項目(攤銷、遞延稅項等)+/營運(yùn)資金的變化額　　本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。其次分析投資活動的現(xiàn)金流。最后分析融資活動的現(xiàn)金流?！　≡诜治銎髽I(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性?！　♂槍Σ煌愋偷馁J款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的?！　τ诙唐谫J款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息?！　〈送猓捎谄髽I(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。3. 單一法人客戶的非財務(wù)因素分析　　非財務(wù)因素分析是信用風(fēng)險分析過程中的一個重要組成部分，與財務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充?！　?1)管理層風(fēng)險分析　　重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)：　　(2)行業(yè)風(fēng)險分析　　(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析　　行業(yè)風(fēng)險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風(fēng)險有所認(rèn)識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善?！　、?總體經(jīng)營不善　?、?產(chǎn)品風(fēng)險　?、?原料供應(yīng)風(fēng)險　　④ 生產(chǎn)風(fēng)險　?、?銷售風(fēng)險　　(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析　　4. 單一法人客戶的擔(dān)保分析　　擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金?！　?1)保證　　在對貸款保證進(jìn)行分析時，商業(yè)