【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 他品類；3）在美國(guó)，戶外、家紡兩個(gè)細(xì)分行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格占收入比與休閑服（包括運(yùn)動(dòng)休閑和時(shí)尚休閑）無(wú)明顯差異，但是在中國(guó)則不同，家紡、戶外價(jià)格占收入比顯著高于休閑，我們認(rèn)為主要由于戶外、家紡在我國(guó)仍處于發(fā)展初期，該消費(fèi)升級(jí)階段的目標(biāo)消費(fèi)群體以中高收入者為主。（3）消費(fèi)者認(rèn)知 由于品牌服飾發(fā)展初期國(guó)外品牌的美譽(yù)度和知名度普遍高于國(guó)內(nèi)品牌，而且國(guó)際品牌在品牌運(yùn)作方面的確領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)品牌，國(guó)人逐漸形成了“ 崇洋媚外 ” 的心理，感覺(jué)國(guó)內(nèi)品牌定位略低一等，盡管是相同材質(zhì)、款式的產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)品牌應(yīng)該比國(guó)際品牌賣的便宜才合理，因此國(guó)內(nèi)品牌的價(jià)格對(duì)比消費(fèi)者心中的定位就顯得“貴” 了。 此外，近年來(lái)，由于出境游、商務(wù)行的繁榮，越來(lái)越多的國(guó)人服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.在港澳和境外進(jìn)行消費(fèi)，拓寬了國(guó)人的認(rèn)知，使得人們更加了解國(guó)內(nèi)外價(jià)差，一定程度上幫助國(guó)人形成國(guó)內(nèi)品牌價(jià)格“貴” 的判斷。以奢侈品行業(yè)為例，目前奢侈品品牌在國(guó)內(nèi)外均存在明顯價(jià)差，國(guó)人在境外消費(fèi)占比不斷提升，據(jù)貝恩咨詢估計(jì)，2022 年境外消費(fèi)占比由 2022 年的 56%提升至 59%，且預(yù)計(jì) 2022 年將進(jìn)一步上升。國(guó)外歷史經(jīng)驗(yàn)共同表明：持續(xù)提價(jià)是行業(yè)特定發(fā)展階段的共同特征 本輪國(guó)內(nèi)品牌服飾提價(jià)呈現(xiàn)出涉及面廣、幅度大、持續(xù)性長(zhǎng)等特征。 （1）涉及面廣據(jù)我們調(diào)研，品牌服飾上市公司在2022 年下半年秋冬產(chǎn)品開(kāi)始進(jìn)行提價(jià)，但衣著類CPI 仍處于低位，2022 年秋冬產(chǎn)品基本不提價(jià)，但衣著類CPI 仍處于相對(duì)高位， CPI 呈現(xiàn)一定的滯后性，我們判斷出現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象的主要原因是本輪服裝提價(jià)具有“高端——低端、全國(guó)性品牌—— 區(qū)域性品牌—— 雜牌” 的傳導(dǎo)性，涉及面廣。目前行服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.業(yè)仍處于區(qū)域性品牌、雜牌的補(bǔ)漲階段，CPI 仍處于相對(duì)高位。 （2）幅度大20222022 年小幅提升，20222022 年顯著提升，品牌服飾上市公司累計(jì)提價(jià)約2030%，百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)品牌服裝價(jià)格累計(jì)上漲2530% 。 （3）持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)本輪持續(xù)提價(jià)始于2022 年（有數(shù)據(jù)考證開(kāi)始），截止目前歷時(shí)6 年。 我們認(rèn)為，本輪提價(jià)呈現(xiàn)上述特征與我國(guó)品牌服飾發(fā)展模式和所處發(fā)展階段密切相關(guān)。 我們研究品牌化程度較高的美國(guó)、日本和韓國(guó)過(guò)去幾十年服裝CPI 的變化發(fā)現(xiàn)，這些國(guó)家在歷史上均出現(xiàn)過(guò)服裝 CPI 高企的時(shí)代。在我們此前發(fā)布的報(bào)告《以美國(guó)為鑒，消費(fèi)與市場(chǎng)分層下品牌服飾再思考》中指出，中國(guó)品牌服飾的發(fā)展模式更類似美國(guó)，即“大眾成衣—— 高級(jí)成衣 ——高級(jí)定制” （“自下而上”）的發(fā)展模式，而且目前我國(guó)服裝總體發(fā)展水平與美國(guó) 70 年代相當(dāng)，其中一、二、三線城市分別與美國(guó) 80 年代初、70 年代中期和 70 年代初期相當(dāng)。據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，7080 年代，美國(guó)服裝 CPI 也處于相對(duì)較高的水平。此外，亞洲國(guó)家日本、韓國(guó)在其服裝發(fā)展歷史上也曾出現(xiàn)過(guò)衣著類 CPI 高企的時(shí)代。服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.國(guó)內(nèi)許多服裝品牌商由服裝代工企業(yè)轉(zhuǎn)型而來(lái)。轉(zhuǎn)型初期，無(wú)論是品牌形象還是產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，與國(guó)外品牌均存在顯著的差距，消費(fèi)者對(duì)國(guó)內(nèi)品牌的認(rèn)可度不及國(guó)外品牌。但是，近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)服裝品牌商不斷學(xué)習(xí)和加強(qiáng)自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和品牌推廣能力，特別是隨著二三四線城市消費(fèi)市場(chǎng)陸續(xù)崛起，國(guó)內(nèi)品牌的市場(chǎng)認(rèn)可度也明顯提升，為近年來(lái)產(chǎn)品持續(xù)提價(jià)提供了強(qiáng)有力的支撐，因此我們認(rèn)為本輪服裝價(jià)格上漲具有一定的必然性和合理性，是行業(yè)特定發(fā)展階段的產(chǎn)物。服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.二、借鑒：美國(guó)服裝定價(jià)體系 美國(guó)服裝行業(yè)發(fā)展起步較早，無(wú)論是渠道結(jié)構(gòu)還是消費(fèi)者偏好等方面發(fā)展均較為成熟，而且其“自下而上 ”的發(fā)展模式與我國(guó)類似，因此我們深入分析了美國(guó)服裝的定價(jià)體系，進(jìn)行橫向比較，揭示我國(guó)服裝為何如此“昂貴 ”。 20222022 年美國(guó)服裝銷售價(jià)格指數(shù)漲幅僅 % 據(jù)美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2022 年至 2022 年 9 月，美國(guó)服裝銷售價(jià)格指數(shù)僅上漲 %，漲幅遠(yuǎn)小于核心 CPI （%）、能源（%）、食品（%）、 醫(yī)療（%）、教育與通信（%）等其他消費(fèi)行業(yè)。大規(guī)模采購(gòu)、高效的流通環(huán)節(jié)是價(jià)格漲幅不大的主要原因 與我國(guó)不同，進(jìn)入90 年代以后美國(guó)服裝一直以進(jìn)口為主且進(jìn)口服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.比重逐年上升。通過(guò)研究美國(guó)服裝成本環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)，我們認(rèn)為大規(guī)模采購(gòu)、高效的流通環(huán)節(jié)是近年來(lái)價(jià)格漲幅不大的主要原因。 （1）大規(guī)模集中采購(gòu)保證成本低廉 19972022 年，美國(guó)服裝進(jìn)口占比不斷提升。截至 2022 年，美國(guó)服裝消費(fèi)接近 200 億件，其中 97%以上進(jìn)口。盡管美國(guó)服裝鞋類協(xié)會(huì)最新公布的 2022 年服裝行業(yè)年度報(bào)告中指出“2022 年美國(guó)國(guó)內(nèi)服裝制造業(yè)增長(zhǎng) %，并且是其有史以來(lái)首次在美國(guó)市場(chǎng)的份額增長(zhǎng)”，但昂貴的勞動(dòng)力成本和嚴(yán)格的環(huán)保要求制約其份額的持續(xù)增長(zhǎng)，我們判斷未來(lái)美國(guó) 95%以上的服裝仍會(huì)以進(jìn)口為主。根據(jù) Bureau of Labor Statistics 統(tǒng)計(jì)顯示， 期間美國(guó)進(jìn)口服裝價(jià)格指數(shù)上漲 11%。影響進(jìn)口服裝價(jià)格指數(shù)的外部因素主要包括原材料價(jià)格波動(dòng)（CotlookA 指數(shù)期間漲幅 55%、中國(guó) 328 棉花價(jià)格指數(shù)期間上漲 66%） 、匯率波動(dòng)以及貿(mào)易摩擦等。進(jìn)口服裝價(jià)格指數(shù)漲幅遠(yuǎn)小于原材料價(jià)格漲幅，我們認(rèn)為主要受益于美國(guó)采服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.購(gòu)商呈現(xiàn)集中采購(gòu)趨勢(shì)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，進(jìn)而抑制了服裝銷售價(jià)格指數(shù)的上漲。目前美國(guó)服裝海外采購(gòu)商主要包含百貨公司買主、連鎖大型商超采購(gòu)商、品牌進(jìn)口商、批發(fā)商、專業(yè)貿(mào)易商，據(jù)美國(guó)服裝鞋類協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì) 20222022 年前十大供應(yīng)商份額不斷提升。（2）高效的流通環(huán)節(jié) 服裝的流通環(huán)節(jié)主要包括渠道結(jié)構(gòu)以及渠道年齡兩個(gè)方面，其中渠道結(jié)構(gòu)指的是渠道種類（業(yè)態(tài)）和渠道經(jīng)營(yíng)模式。美國(guó)渠道種類多元化，其中性價(jià)比高的折扣店、大型商超和網(wǎng)銷郵購(gòu)合計(jì)占比接近50% ，百貨、品牌專賣店也是以獨(dú)家經(jīng)銷、直營(yíng)為主，沒(méi)有過(guò)多的中間環(huán)節(jié)，從而保證服裝流通環(huán)節(jié)的高效暢通。此外，美國(guó)本土渠道年齡成熟，新店占比低，減少了過(guò)多的培育期，不必通過(guò)漲價(jià)抵御新店培育風(fēng)險(xiǎn)，從而服裝漲價(jià)動(dòng)力也相對(duì)較弱。 服飾行業(yè)價(jià)格體系分析報(bào)告.①渠道結(jié)構(gòu) 據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，在美國(guó)服裝銷售渠道體系中折扣店、大型商超和網(wǎng)銷郵購(gòu)三種性價(jià)比突出的渠道銷售額占比達(dá)到了 45%；在百貨渠道中，以美國(guó)主要百貨公司梅西百貨、科爾百貨和杰西潘尼為例，自主品牌、獨(dú)家經(jīng)銷（品牌商給百貨公司的特供款）收入占比也接近 50%；品牌商專賣店基本采取直營(yíng)模式。美國(guó)精簡(jiǎn)的渠道結(jié)構(gòu)可以有效降低中間費(fèi)用，從而保證終端價(jià)格維持在合理水平。②渠道年齡 與我國(guó)不同，美國(guó)服裝品牌本土市場(chǎng)基本飽和，現(xiàn)有門店中成熟門店占比非常高。以 GAP 為例，公司側(cè)重于優(yōu)化門店結(jié)構(gòu)（開(kāi)新店同時(shí)關(guān)閉不盈利店） ，