【文章內(nèi)容簡介】 主要指自然和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然因素使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失無法償還信貸本息的風(fēng)險(xiǎn)；社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)上的行為引起的風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)是指：入市承諾的兌現(xiàn)使得中國金融市場的對外開放度不斷提高，本土商業(yè)銀行面臨更加激烈的競爭，這對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求但基于本土商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機(jī)制缺乏，流程設(shè)計(jì)失當(dāng)?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)在協(xié)議第段所給的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因又可細(xì)分為兩類一類是操作失敗或失誤風(fēng)險(xiǎn)，包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，另一類是操作策略風(fēng)險(xiǎn)，指在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境時(shí)，如政治、稅收、監(jiān)管、政府、社會(huì)、市場競爭等，由于采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鴮?dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要與內(nèi)部控制效率或管理質(zhì)量有關(guān)，又稱為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)后者主要與外部事件有關(guān)，又稱為外部事件或外部依存風(fēng)險(xiǎn)。 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 信貸擔(dān)保只是發(fā)放信貸的必要條件而不是發(fā)放信貸的充分條件。目前，商業(yè)銀行對信貸擔(dān)保還存在一種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，即過于看重信貸擔(dān)保的作用，認(rèn)為只要有信貸擔(dān)保就可以發(fā)放信貸。信貸擔(dān)保只是分散了信貸風(fēng)險(xiǎn)，提供了一種補(bǔ)償功能，但它不能改變借款人的信用狀況，也不能保證足額償還信貸，因此不能從根本上消除信貸風(fēng)險(xiǎn)。缺乏判斷抵押品評估機(jī)構(gòu)評估資格和識(shí)別評估結(jié)論準(zhǔn)確與否的標(biāo)準(zhǔn)。對于是由銀行還是由借款人聘用評估機(jī)構(gòu)、聘用具有什么資格的評估機(jī)構(gòu)、如何考核評估機(jī)構(gòu)的資信狀況、如何判定評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)論是否準(zhǔn)確等沒有明確要求。實(shí)際情況是評估機(jī)構(gòu)基本上是由借款人聘用，支付評估費(fèi)用，受聘的評估機(jī)構(gòu)往往考慮借款人的要求，高估抵押物價(jià)值，銀行只要看到評估機(jī)構(gòu)的評估報(bào)告后就予以認(rèn)可，造成大多抵押物價(jià)值高估，銀行處置抵押物時(shí)，要么抵押物有價(jià)無市，要么清算價(jià)值大大低于賬面價(jià)值。另外也沒有判斷抵押物變現(xiàn)能力的標(biāo)準(zhǔn)。造成實(shí)際工作中無法判斷抵押物是否為市場所接受，接受程度如何。 道德風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn)是委托人與代理人簽約后，在履行過程中由于信息不對稱導(dǎo)致具有信息優(yōu)勢的一方有可能為實(shí)現(xiàn)其自身利益最大化，采取不利于他人的行動(dòng)，侵占他人的利益，從而造成他人損失的可能性。商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，存在著多層次和多方面的委托代理關(guān)系，因此由于信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中也就不可避免地產(chǎn)生和客觀存在。中國商業(yè)銀行的主要利潤來源仍然是信貸業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題也成為近年來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的研究重點(diǎn)。 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，主要是不良信貸的防范。中國2002年全面實(shí)行信貸五級(jí)分類制度，該制度按信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。不良信貸主要指次級(jí)、可疑和損失類信貸。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的影響，在銀行的經(jīng)營與管理過程中，實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離，有遭受資產(chǎn)損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指借款企業(yè)因各種原因不能按時(shí)歸還信貸本息而使銀行資金遭受損失的可能性。銀行信貸業(yè)務(wù)中占比重大的是信貸業(yè)務(wù)，信貸具有風(fēng)險(xiǎn)較高、收益突出的特點(diǎn)，對整個(gè)銀行的經(jīng)營舉足輕重。因此，研究信貸風(fēng)險(xiǎn)意義重大。一般來說商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征： 客觀性 只要有信貸活動(dòng)存在，信貸風(fēng)險(xiǎn)就不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在，確切地說，無風(fēng)險(xiǎn)的信貸活動(dòng)在現(xiàn)實(shí)的銀行業(yè)務(wù)工作中根本不存在。 隱蔽性 信貸本身的不確定性損失很可能因信用特點(diǎn)而一直為其表象所掩蓋。擴(kuò)散性。信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所造成銀行資金的損失，不僅影響銀行自身的生存和發(fā)展，更多是引起關(guān)聯(lián)的鏈?zhǔn)椒从场?可控性 指銀行依照一定的方法，制度可以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前識(shí)別、預(yù)測，事中防范和事后化解。 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論隨著自身的發(fā)展，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)也在不斷成熟，逐步形成了比較系統(tǒng)的管理理論。特別在后期《巴塞爾新資本協(xié)議》對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量模型的一系列要求，風(fēng)險(xiǎn)管理的模式也發(fā)生了本質(zhì)變化?？v觀商業(yè)銀行的金融實(shí)踐和金融體系的歷史變遷，大致可分為“資產(chǎn)管理理論’’，“負(fù)債管理理論’’，“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”和“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論”。 資產(chǎn)管理理論 早期，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性對商業(yè)銀行的重要性。不確定的活期存款，算不上發(fā)達(dá)的金融市場，使得商業(yè)銀行沒有意愿去尋求更多的資金來源。而只滿足于通過分散資產(chǎn)，穩(wěn)健經(jīng)營來滿足客戶臨時(shí)性的提款需求?！罢鎸?shí)票據(jù)論、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”和“預(yù)期收入” 理論是這一時(shí)代的主要產(chǎn)物，其著力點(diǎn)都是保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。亞當(dāng)斯密的《國富論》是真實(shí)票據(jù)理論的發(fā)源地。它強(qiáng)調(diào)較短期限的貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)較小，并且用作擔(dān)保的必須是真實(shí)的票據(jù)。即使認(rèn)為有必要發(fā)放長期和消費(fèi)類信貸，發(fā)放的額度也應(yīng)保持在自有資本的范圍內(nèi)。在當(dāng)時(shí)的條件下，真實(shí)票據(jù)理論的實(shí)施在很大程度上避免了因流動(dòng)性不足產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但這種理論也有它固有的缺陷。盡管保證了發(fā)放貸款的流動(dòng)性，但這種單一種類的貸款種類太過單調(diào)，無法保證商業(yè)銀行進(jìn)一步的發(fā)展。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論由于真實(shí)票據(jù)論無法更好的促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，莫爾頓提出的資產(chǎn)管理理論逐漸興起。莫爾頓認(rèn)為，發(fā)放短期貸款不是保持資產(chǎn)流動(dòng)性的唯一方式政府發(fā)行的國庫券、短期債券等短期有價(jià)證券也是商業(yè)銀行不錯(cuò)的選擇?？梢园岩徊糠仲Y金投入這些證券，在需要資金時(shí)再對證券進(jìn)行拋售。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論為商業(yè)銀行提供了新的思路，使商業(yè)銀行的長期貸款成為可能，經(jīng)營方式更加靈活。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期低迷的需求使得無法有效地進(jìn)行證券轉(zhuǎn)換。該理論沒有根本的解決流動(dòng)性問題。20世紀(jì)50年代末，美國的普魯克提出了預(yù)期收入理論。在當(dāng)時(shí)西方經(jīng)濟(jì)開始步入高速發(fā)展的軌道，資金需求特別大，同時(shí)舉債消費(fèi)理念開始流行起來。該理論認(rèn)為，只要借款人未來能夠保證還款，商業(yè)銀行即使進(jìn)行消費(fèi)信貸和長期信貸也是可以接受的。銀行應(yīng)認(rèn)真考察借款人的預(yù)期收入來來確定貸款的期限和方式。這一理論突破了以前銀行貸款資產(chǎn)類型的限制，完全依賴主管對未來的預(yù)測不可能很準(zhǔn)確，一旦未來情況有變，貸款的可收回性就會(huì)成為問題。 負(fù)債管理理論 20世紀(jì)60年代，西方經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了高速發(fā)展的繁榮時(shí)期。巨大的資金需求壓力使商業(yè)銀行面臨資金相對不足的窘境。在該時(shí)期為了擴(kuò)大資金來源，滿足銀行流動(dòng)性需求，有效避開金融監(jiān)管，商業(yè)銀行利用逐漸發(fā)達(dá)的金融市場進(jìn)行金融創(chuàng)新、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等擴(kuò)大了商業(yè)銀行的資金來源增加了資金的運(yùn)動(dòng)，刺激了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但同時(shí)負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大也加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境更加具有不確定性。商業(yè)銀行的側(cè)重點(diǎn)開始偏向負(fù)債管理，主要方式有兩種：一是用借入的短期資金彌補(bǔ)資產(chǎn)缺口，也就是準(zhǔn)備金頭寸負(fù)債管理；二是對所有總的頭寸進(jìn)行負(fù)債管理，也稱為總負(fù)債管理。負(fù)債管理比資產(chǎn)管理更具有進(jìn)取性，但同時(shí)也加大了商業(yè)銀行融資的成本，過多的依賴投資和放債，最后往往很難保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。 資產(chǎn)負(fù)債管理理論19世紀(jì)80年代，布雷頓森林體系的土崩瓦解，使得利率和匯率波動(dòng)開始加大，利率、匯率的雙重影響使商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的波動(dòng)更加明顯，單一的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理都顯得不足。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝客在80年代末提出了資產(chǎn)負(fù)債管理理論。該理論認(rèn)為：要權(quán)衡的考慮資產(chǎn)、負(fù)債，經(jīng)過協(xié)調(diào)管理的資產(chǎn)、負(fù)債，在保證商業(yè)銀行流動(dòng)性、盈利性的基礎(chǔ)上，使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)最小。在90年代后期，出現(xiàn)了一種資產(chǎn)負(fù)債管理理論的延伸理論，這種理論認(rèn)為在有效開展放貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，為了追求更大的盈利性，可以適當(dāng)參與衍生工具的交易從而使資產(chǎn)管理由表內(nèi)發(fā)展到表外。這也使得資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論日趨復(fù)雜化。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論2010年，主要針對信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺(tái)，標(biāo)志著信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論達(dá)到新的高度。以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)。尤其強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督與市場紀(jì)律的約束等三個(gè)方面。全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論體現(xiàn)了面向全球的、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法以及全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理理論。它從多性整合的角度，以定量化的方式對商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況進(jìn)行檢測。3 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 商業(yè)