【文章內(nèi)容簡介】 術(shù)活動(dòng)指數(shù)，the Technological Activity Index）；以及（2）用于衡量創(chuàng)新活動(dòng)的能力可獲取性（人力資本指數(shù)，the Human Capital Index）。有關(guān)國家創(chuàng)新能力測量指標(biāo)體系的詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)參閱《WIR05》第111～116頁。（ICI，Innovation Capability Index），不同國家之間的創(chuàng)新能力及其從研發(fā)國際化進(jìn)程中獲益的程度存在很大差異。東道國創(chuàng)新能力直接影響到其對(duì)于跨國公司研發(fā)投資的吸引力，并影響到其從國際研發(fā)中獲益的程度，這是因?yàn)榭鐕狙邪l(fā)質(zhì)量受到東道國創(chuàng)新能力的影響?？鐕九c東道國之間的互動(dòng)過程，將會(huì)影響研發(fā)活動(dòng)深度與廣度，而這種互動(dòng)過程則受到東道國政府政策和制度背景的影響。我國企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)跨國公司研發(fā)全球化既給我國企業(yè)帶來了機(jī)遇，同時(shí)也帶來了挑戰(zhàn)。我國企業(yè)可以利用國外跨國公司的研發(fā)全球化來促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升創(chuàng)新能力，使企業(yè)能夠盡快融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)體系。同時(shí)，我國企業(yè)也需要加大自主創(chuàng)新力度，提高自主新能力，以在融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)體系的同時(shí)，盡可能占據(jù)全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)地位。對(duì)于中國跨國公司而言，這不僅意味著需要在國內(nèi)與其它跨國公司開展研發(fā)合作，而且需要在國外與東道國的企業(yè)、政府和科研機(jī)構(gòu)開展聯(lián)合研發(fā)，以提升對(duì)全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)體系的支配力度，并進(jìn)而形成由自己主導(dǎo)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。因此，中國企業(yè)的跨國經(jīng)營刻不容緩，而如何通過提高中國跨國企業(yè)的治理水平，從而提高其創(chuàng)新能力、應(yīng)變能力、整合能力和監(jiān)督能力，則是重中之重。在這四者能力當(dāng)中，創(chuàng)新能力和應(yīng)變能力屬于業(yè)務(wù)能力，反映的是中國跨國公司整體運(yùn)營能力水平；而整合能力和監(jiān)督能力則屬于治理能力，反映的是中國跨國公司治理機(jī)制的完善程度。它們之間存在密切的關(guān)系，創(chuàng)新能力和應(yīng)變能力是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，而整合能力和監(jiān)督能力則是企業(yè)發(fā)展的保障。與此同時(shí)，整合能力和監(jiān)督能力的提高，能夠促進(jìn)創(chuàng)新能力和應(yīng)變能力的提高。鑒于國內(nèi)學(xué)者對(duì)于中國跨國公司運(yùn)營能力的研究日益重視，但對(duì)于中國跨國公司治理能力的研究略顯不足，本文將主要研究如何提升中國跨國公司的治理能力。二、中國對(duì)外直接投資現(xiàn)狀分析 有關(guān)中國對(duì)外直接投資的詳細(xì)資料，可查閱：（1）中華人民共和國商務(wù)部（2005）．2004年度中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)（非金融部分）；（2）中國商務(wù)年鑒編輯委員會(huì)（2004）．中國商務(wù)年鑒2004；（3）甘子玉 主編（2005）．中國海外投資年度報(bào)告（2005～2006）．北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社；（4）相關(guān)網(wǎng)站：“中華人民共和國商務(wù)部對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作司”（），以及“中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會(huì)”（）。需要注意的是，國家商務(wù)部公布的《中國對(duì)外投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》中的數(shù)據(jù)與《中國商務(wù)年鑒》中的數(shù)據(jù)存在一定差異，學(xué)者們在研究時(shí)需要對(duì)此進(jìn)行辨別。這里所使用的數(shù)據(jù)是商務(wù)部數(shù)據(jù)。隨著我國經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平的提高，國家政府強(qiáng)調(diào)必須從“引進(jìn)來”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合戰(zhàn)略。實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略是對(duì)外開放新階段的重大舉措，我國政府將鼓勵(lì)和支持有比較優(yōu)勢的各種所有制企業(yè)對(duì)外投資，帶動(dòng)商品和勞務(wù)出口，以形成一批有實(shí)力的跨國企業(yè)和著名品牌，積極參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)交流與合作（《中共十六大報(bào)告》，2002）。隨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國跨國公司不斷增多。2004年，中國對(duì)外直接投資（非金融類），比2003年增長93％；截至2004年底，中國非金融類企業(yè)累計(jì)對(duì)外凈投資額已達(dá)300億美元，項(xiàng)目分布在近160多個(gè)國家，總共近7000家企業(yè)，涉及能源、礦產(chǎn)、農(nóng)林、機(jī)電、通信、基礎(chǔ)設(shè)施、輕工等國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域。2005年，%，經(jīng)商務(wù)部核準(zhǔn)和備案設(shè)立的境外中資企業(yè)共計(jì)1067家。另外，根據(jù)國家商務(wù)部最新統(tǒng)計(jì)資料，2006年1～6月份，%；其中，股本投資30億美元，%；利潤再投資16億美元，%；，%。 根據(jù)統(tǒng)計(jì)制度的規(guī)定，利潤再投資為在2005年利潤再投資實(shí)際數(shù)基礎(chǔ)上的估值。資料來源：國家商務(wù)部。中國對(duì)外直接投資的規(guī)模和領(lǐng)域正在不斷擴(kuò)大，目前已被列為世界上主要的直接投資來源國之一，中國對(duì)外直接投資的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素是其對(duì)自然資源需求的不斷增長（《WIR05》）。例如，中國在拉丁美洲和非洲地區(qū)開展自然資源方面的投資項(xiàng)目，寶鋼集團(tuán)在巴西等國開展投資運(yùn)作。中國海外投資呈現(xiàn)出4種類型。①綠地投資型。這種投資是指直接在海外投入資金設(shè)立獨(dú)資或合資子公司。例如，TCL在越南建立彩電生產(chǎn)線以及數(shù)碼相機(jī)和電工產(chǎn)品生產(chǎn)線；以及格力在巴西生產(chǎn)空調(diào)和中興在巴基斯坦建廠等。②跨國并購型。按照并購目標(biāo)的不同，可以分為4種并購類型。一是資源開發(fā)。中海油通過購入東道國現(xiàn)成油氣田股份，成為印尼最大的海上石油生產(chǎn)商；中石油也收購了印尼部分油氣田。二是生產(chǎn)與營銷全球延伸。上汽購入通用大宇股份，走上國際化經(jīng)營之路；TCL通過收購破產(chǎn)拍賣的德國施耐德電子公司，成為歐洲高端彩電主要生產(chǎn)商等。三是逆向代工。萬向集團(tuán)購入納斯達(dá)克瀕臨摘牌的美國汽車零部件廠商UAI公司，后者每年從萬向購入制動(dòng)器，使萬向銷售成本大為降低。四是獲取技術(shù)。京東方科技購入韓國現(xiàn)代顯示株式會(huì)社，從而同時(shí)獲得了對(duì)方的產(chǎn)品和技術(shù)。③研究開發(fā)型。例如，華為在硅谷、達(dá)拉斯、班加羅爾、斯德哥爾摩和莫斯科設(shè)立了研究所，同摩托羅拉、英特爾和微軟等成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室；李寧集團(tuán)和意大利著名的設(shè)計(jì)室ROK簽訂了設(shè)計(jì)合約；廣東格蘭仕集團(tuán)在美國西雅圖設(shè)立了研發(fā)中心；海爾在美國、歐洲等地已實(shí)現(xiàn)本土設(shè)計(jì)、本土制造、本土營銷，不是從國內(nèi)派人到國外經(jīng)營，而是聘用當(dāng)?shù)厝瞬?，利用?dāng)?shù)刭Y源創(chuàng)品牌。④戰(zhàn)略聯(lián)盟型。它是指通過同跨國公司的某方面聯(lián)合，達(dá)到優(yōu)勢組合和跨國發(fā)展的目的。例如，TCL通過同法國湯姆遜公司合資組建TTE Corporation（簡稱TTE），合并雙方彩電和DVD業(yè)務(wù)，在亞歐美各主要市場擁有高效率的制造中心。中國企業(yè)海外投資的整體成績十分明顯，一方面擴(kuò)張了企業(yè)的全球產(chǎn)能和市場，為我國增加了就業(yè)和出口，另一方面還提升了企業(yè)品牌的國際形象，如海爾、華為、TCL和青島啤酒等企業(yè)已經(jīng)取得了國際聲譽(yù)。此外，海外投資為企業(yè)拓寬了資金來源，如中石化通過與?？松梨诤陀吐?lián)盟，促進(jìn)了其在紐約證交所交易的籌資，為企業(yè)的全球發(fā)展創(chuàng)造了重要條件。按照國際投資理論，“十一五”期間我國將進(jìn)入跨國直接投資的第三階段：對(duì)外投資大幅上升，增長速度可能超過外資流入的增長速度，資金凈流入額的增長開始下降。根據(jù)江小娟（2006）的預(yù)測，2010年，中國將成為全球重要的對(duì)外投資大國，對(duì)外投資額在發(fā)展中國家排名進(jìn)入前3位。但是，盡管我國企業(yè)對(duì)外投資發(fā)展進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，但是其規(guī)模還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我國是世界第三大外貿(mào)大國，外匯儲(chǔ)備也居世界首位，而我國的對(duì)外投資無論是存量還是流量都非常少。中國企業(yè)“走出去”在境外投資還是一種新興事業(yè)，中國跨國公司正處于發(fā)展的初級(jí)階段，無論在產(chǎn)業(yè)布局、企業(yè)管理、市場和技術(shù)開發(fā)等方面都需要不斷地積累經(jīng)驗(yàn)。因此，為了促使中國跨國公司在經(jīng)濟(jì)全球化背景下成長壯大，就有必要加強(qiáng)對(duì)中國跨國公司進(jìn)行研究，包括中國跨國公司的目標(biāo)市場選擇、市場進(jìn)入模式以及海外企業(yè)的戰(zhàn)略定位和治理機(jī)制設(shè)計(jì)等，以完善中國跨國公司的管理水平，從而使其融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)體系并形成自己主導(dǎo)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。第二節(jié) 論文研究的主題與動(dòng)機(jī)一、研究主題由于跨國公司涉及范圍極其廣泛，因此其相關(guān)研究主題也極為豐富，如跨國公司與東道國和母國之間的關(guān)系以及跨國公司戰(zhàn)略行為和組織運(yùn)作（如目標(biāo)市場選擇及其進(jìn)入模式、技術(shù)轉(zhuǎn)移、聯(lián)合研發(fā)、人員配置以及全球?qū)W習(xí)等）。但是，對(duì)于跨國公司治理（特別是中國跨國企業(yè)治理）的研究則相對(duì)較少，這也是跨國公司研究的一個(gè)重點(diǎn)和難點(diǎn)所在。跨國公司治理研究涉及兩個(gè)層面：一是跨國公司母公司自身治理研究，二是跨國公司母公司對(duì)于海外企業(yè)的治理研究。第一層面治理研究沒有特別考慮跨國公司的海外業(yè)務(wù)，而是將研究焦點(diǎn)僅僅局限于母公司本身，這與傳統(tǒng)的公司治理研究存在諸多相同之處，限于研究篇幅，本文對(duì)此不作詳盡分析 筆者潛意識(shí)認(rèn)為，第一層面治理實(shí)踐會(huì)影響到與第二層面治理績效。這兩個(gè)層面的治理機(jī)制的相關(guān)性研究將會(huì)是一個(gè)非常有意義但工作量非常龐大且難度很大的研究課題，限于研究篇幅、研究時(shí)間和研究能力的局限性，本文對(duì)此不作詳盡研究，期待以后能夠繼續(xù)對(duì)此進(jìn)行探索和研究。第二層面治理研究面是本文研究的主題，由于該層面治理在治理環(huán)境、治理目標(biāo)、治理主體和治理客體等方面與主流公司治理存在明顯差異，因此其治理機(jī)制設(shè)計(jì)也存在明顯差異，從而要求采取有別于傳統(tǒng)公司治理的理論和方法來加以研究。因此，如何根據(jù)跨國公司的特殊性，設(shè)計(jì)一套科學(xué)、有效的跨國公司治理機(jī)制（第二層面治理機(jī)制） 以下出現(xiàn)的跨國公司治理機(jī)制皆為第二層面的治理機(jī)制（除非特別說明）。，業(yè)已成為我國企業(yè)跨國經(jīng)營管理研究的重要課題?？鐕揪哂刑厥庑裕饕憩F(xiàn)在海外企業(yè)的雙重效忠問題。海外企業(yè)不僅需要服務(wù)于跨國公司的整體戰(zhàn)略決策，而且需要對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境壓力做出靈活反應(yīng)，無論這種反應(yīng)是主動(dòng)的還是被動(dòng)的。海外企業(yè)的這種雙重效忠性質(zhì)，要求跨國公司總部在制定公司整體戰(zhàn)略決策時(shí)，必須同時(shí)考慮全球整合與當(dāng)?shù)胤磻?yīng)，也就是學(xué)術(shù)界所重視的I－R分析框架 IR分析框架的英文全稱為global integration－local responsiveness framework，有些國內(nèi)學(xué)者將其翻譯為“全球一體化和當(dāng)?shù)仨憫?yīng)”，筆者將其翻譯為“全球整合與當(dāng)?shù)胤磻?yīng)”。這是因?yàn)?，全球整合比全球一體化更能反應(yīng)跨國公司在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置的本質(zhì)，全球一體化只是全球整合的一種實(shí)現(xiàn)方式。由于公司治理與戰(zhàn)略管理和組織管理之間存在密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系 這是一個(gè)非常重要的觀點(diǎn)，也是支撐本論文的一個(gè)非常重要的觀點(diǎn)。傳統(tǒng)上，公司治理、戰(zhàn)略管理和組織管理是分開來研究的，沒有充分考慮三者之間的關(guān)系。但是，這種分離研究是錯(cuò)誤的，或者至少說是不完整的。這是因?yàn)椋旱谝?、?zhàn)略管理、公司治理和組織管理是公司管理的三個(gè)主題，對(duì)于企業(yè)成長而言，能力提升是基礎(chǔ)，戰(zhàn)略變革是動(dòng)力，治理創(chuàng)新是保障；因此，治理創(chuàng)新應(yīng)該服務(wù)于戰(zhàn)略變革的需要，并成為能力提升的重要來源；第二、《上市公司治理準(zhǔn)則》（第五十二條和第五十三條）也指出，上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)，戰(zhàn)略委員會(huì)的主要職責(zé)是對(duì)公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。因此，有必要從三者匹配關(guān)系和互動(dòng)關(guān)系角度來研究公司治理。這也是本文基于戰(zhàn)略導(dǎo)向研究治理的一個(gè)主要原因。，因此，跨國公司治理機(jī)制研究必須緊密結(jié)合I－R分析框架，注重公司治理機(jī)制設(shè)計(jì)與公司發(fā)展戰(zhàn)略選擇之間的匹配關(guān)系。實(shí)際上，無論是從學(xué)術(shù)界的實(shí)證研究結(jié)果還是從企業(yè)界的治理實(shí)踐來看，從來都沒有唯一的適用于任何企業(yè)形式的所謂“最好”的公司治理機(jī)制。良好的公司治理，除了應(yīng)該具有激勵(lì)功能和監(jiān)督功能之外，更應(yīng)該與公司戰(zhàn)略類型和組織能力相匹配，動(dòng)態(tài)適應(yīng)公司戰(zhàn)略變革和能力提升的需要，從而促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展?；谝陨显?，本文在對(duì)跨國公司治理研究現(xiàn)狀進(jìn)行較為詳盡分析的基礎(chǔ)上，將跨國公司定義為一種“異質(zhì)性企業(yè)間全球價(jià)值網(wǎng)絡(luò)”，然后從靜態(tài)角度研究了組織能力、戰(zhàn)略類型和治理機(jī)制三者之間的匹配關(guān)系，以及從動(dòng)態(tài)角度研究了戰(zhàn)略變革、治理創(chuàng)新與能力提升三者之間的互動(dòng)關(guān)系，從而為中國跨國公司未來的發(fā)展提供決策支持。因此，本文研究主要包括三個(gè)部分。①組織能力和戰(zhàn)略類型之間關(guān)系的研究。在對(duì)傳統(tǒng)I－R模型的局限性進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，本文將能力要素（C）納入傳統(tǒng)I－R模型，從而構(gòu)建了I－R－C理論模型并提出了相關(guān)的研究假設(shè)，然后運(yùn)用中國跨國公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)I－R－C理論模型和研究假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，多元回歸分析的結(jié)果證實(shí)了該理論模型以及部分研究假設(shè)的正確性；在此基礎(chǔ)上，本文根據(jù)跨國公司全球整合程度和海外企業(yè)當(dāng)?shù)刈灾纬潭葍蓚€(gè)維度將中國跨國公司戰(zhàn)略類型分為4種 由于跨國公司與海外企業(yè)之間存在密切關(guān)系，跨國公司戰(zhàn)略類型與海外企業(yè)戰(zhàn)略角色在本質(zhì)上是一致的。因此，下文將根據(jù)表達(dá)需要，對(duì)海外企業(yè)戰(zhàn)略角色和跨國公司戰(zhàn)略類型進(jìn)行交替使用。，分別是總部委派模式、當(dāng)?shù)刈灾文Ｊ?、專業(yè)分工模式和價(jià)值網(wǎng)絡(luò)模式，從而為下文治理機(jī)制與戰(zhàn)略類型的匹配關(guān)系的研究奠定基礎(chǔ)。②在I－R－C模型的基礎(chǔ)上，本文綜合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)組織理論和委托代理理論等各種理論，研究了跨國公司的5種治理機(jī)制，分別是垂直整合機(jī)制、水平整合機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和董事會(huì)結(jié)構(gòu)，然后從理論上闡明了治理機(jī)制與戰(zhàn)略類型之間的匹配關(guān)系，構(gòu)建了I－R－C－G理論模型，最后運(yùn)用中國跨國公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證了該理論模型 由于數(shù)據(jù)資料的限制，本文暫無法對(duì)海外企業(yè)董事會(huì)結(jié)構(gòu)（G5）與戰(zhàn)略類型（S1～S4）之間關(guān)系的研究假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。因此，該主題下的研究假設(shè)只能留待以后獲取相關(guān)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)時(shí)進(jìn)一步檢驗(yàn)。為了進(jìn)一步分析治理機(jī)制與戰(zhàn)略類型之間的匹配程度對(duì)于海外企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是否會(huì)產(chǎn)生影響，本文建立了多元回歸模型，實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果證實(shí)了該研究假設(shè)，也就是跨國公司治理機(jī)制與戰(zhàn)略類型之間的匹配程度將會(huì)對(duì)于海外企業(yè)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生顯著且重要的影響。③基于以上的理論分析和實(shí)證分析，本文在對(duì)中國跨國公司所面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，從動(dòng)態(tài)角度研究了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、治理創(chuàng)新和能力提升三者之間的互動(dòng)關(guān)系，并提出相關(guān)的對(duì)策措施，從而為中國跨國公司未來的發(fā)展提供相應(yīng)的政策建議。二、研究動(dòng)機(jī)對(duì)主流公司治理理論的發(fā)展在公司治理方面，主流的公司治理理論（包括股東至上理論和利益相關(guān)者理論等）所關(guān)心的是剩余索取權(quán)，以及剩余分配對(duì)于公司績效的影響。但是，它們忽略了剩余是如何通過資源開發(fā)和利用而被創(chuàng)造出來的這一根本問題，忽視了生產(chǎn)率的提高和經(jīng)濟(jì)發(fā)展是創(chuàng)新企業(yè)通過組織過程配置資源的結(jié)果（Lazonick and O’Sullivan，2000）。也就是說，主流公司治理理論過分關(guān)注權(quán)力制衡機(jī)制設(shè)計(jì)，而忽視了公司治理與戰(zhàn)略管理和組織管理之間的匹配關(guān)系和互動(dòng)關(guān)系。這種孤立研究的結(jié)果，將導(dǎo)致公司治理成為無本之末，從而不利于企業(yè)競爭能力的提升和企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，公司治理必須與戰(zhàn)略管理和組織管理緊密結(jié)合起來，重視研究三者之間的匹配關(guān)系和互動(dòng)關(guān)系。本文試圖對(duì)這三者之間的匹配關(guān)系和互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行研究，以促進(jìn)主流公司治理理論的發(fā)展。對(duì)中國跨國公司治理實(shí)踐的指導(dǎo)前文已經(jīng)分析，中國跨國公司治理問題研究具有重要性、前沿性和緊迫性。本文的研究選題、研究設(shè)計(jì)和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)都直接