探析利率市場化對中國銀行業(yè)的影響(編輯修改稿)
2025-07-23 18:52 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 機遇 央行此次存貸款利率平均上調(diào)的幅度基本是一致的。存款利率的上調(diào)特別是中長期存款利率上調(diào)幅度大于短期，對抑制居民投資、刺激儲蓄、存款增長起到極大的促進作用，對于銀行業(yè)的資金實力來說可謂是增加了無窮動力。此外，貸款利率的上調(diào)也有利于進一步發(fā)揮經(jīng)濟手段在資源配置和宏觀調(diào)控中的作用；有利于防止過多占壓資金,緩解部分流動資金緊張狀況；有利于優(yōu)化經(jīng)濟結構,提高經(jīng)濟效益,保持國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的良好勢頭。 此次加息,中長期存款利率有了較大幅度的提升,對于老百姓來說是件好事,對于銀行來說更是擴大資金來源的有效途徑。 央行加息的一個重要的目的是抑制投資過 熱,防范金融風險。此次加息在國內(nèi)經(jīng)濟過熱的前提下提出,表面上只是抑制投資,但在抑制投資的背后卻是防范中國日益增強的經(jīng)濟的背后隱藏的經(jīng)濟危機。 ?。?)抑制投資規(guī)模,防范金融風險 利率對投資規(guī)模的影響是指利率作為投資的機會成本對社會總投資的影響。在投資收益不變的條件下,因利率上升而導致的投資成本增加,必然使那些投資收益較低的投資者退出投資領域,從而使投資需求減少。20世紀70年代起,西方各國國際收支極度不平衡,并發(fā)生了普遍性的通貨膨脹，與此同時, 國內(nèi)經(jīng)濟逐漸停滯,形成了可怕的“滯脹”局面。為了緩和經(jīng)濟危機,西方各國相繼轉向推行高利率政策,以壓縮投資,抑制通貨膨脹,結果取得了極大的成效。加息對投資規(guī)模乃至整個經(jīng)濟活動的影響是巨大的，在投資過熱時期可以有效抑制投資,防范金融危機。 （2)增加短期投資,減小金融風險 投資結構主要是指用于國民經(jīng)濟各部門、各行業(yè)以及社會生產(chǎn)各個方面的投資比例關系。利率作為調(diào)節(jié)投資活動的杠桿,不但決定投資規(guī)模,而且利率水平與利率結構都會影響投資結構。 一般來說,資金容易流向預期收益率高的投資活動,而預期收益率低于利率的投資,往往由于缺乏資金而無法進行。利率越高,投資會越集中于期限短、風險相對小、收益高的項目。投資主要是通過銀行來實施的,同樣此次加息會使銀行向年限較短、風險較小的項目投資,由于短期相比長期利率變動較小,因此銀行減少長期投資,增加短期投資無疑減小了銀行的金融風險。 ?。?)有利于改善盈利模式 本次加息行動伴隨著重大的利率市場化改革舉措?？偟膩碚f,在同業(yè)競爭日益激烈的背景下,利率市場化改革將必然導致長期銀行利差收入的減少。這樣,我國銀行傳統(tǒng)的依靠利差收入的盈利模式將面對極大的挑戰(zhàn)。由于不同類型的銀行具有不同的信用等級,導致其資產(chǎn)負債結構、成本不盡相同,因此,在利率市場化過程中,不同類型的銀行所承受的發(fā)展壓力也是不同的。相對而言,四家國有商業(yè)銀行由于具有不可替代的點和國家信用優(yōu)勢,承受的壓力較小。而實力不強的中小商業(yè)銀行,尤其是股份制商業(yè)銀行,負債資金成本將比四家國有商業(yè)銀行要高，更多的中小商業(yè)銀行將
醫(yī)療健康相關推薦
鄂ICP備17016276號-1