【文章內(nèi)容簡介】 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異銀行信用 3,000,158, 2,805,830, % % %10 / 43商業(yè)信用 4,520,550, 3,879,672, % % %應交款項 21,799, 111,922, % % %內(nèi)部結算款 1,214,563, 871,916, % % %外部結算款 3,052,494, 1,923,396, % % %應付股利 9,440, 9,440, % % %其他負債 1,848,619, 1,466,553, % % %負債合計 13,624,027, 10,844,887, % % %由表 6 可知，該公司的商業(yè)信用和銀行信用的比重雖雖有所下降，但仍然是公司負債資金的主要來源。此外，外部結算款的比重上升相對較大，這是是該公司商業(yè)信用和銀行信用比重下降的原因。隨著商業(yè)信用和銀行信用比重的下降，其風險也會相應有所降低。而商業(yè)信用比重雖有所降低，但所占比重仍較大，應注意其對該公司信譽的影響。該公司的這種負債結構的變化，還將使其負債成本降低。（3） 、負債成本結構分析圖表 7 負債成本結構分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異無成本負債 10,623,869, 8,039,056, % % %低成本負債 2,985,290, 2,697,833, % % %高成本負債 14,868, 107,996, % % %負債合計 13,624,027, 10,844,887, % % %從表 7 可以看出，伊利公司的本期無成本負債的比重為 %，比上期上升 %，因此使得低成本負債大幅減少和高成本負債略有減少，其結果必然是使得該公司的平均負債成本大大降低。由此可見，合理的利用無成本負債，是降低企業(yè)負債資金成本的重要途徑之一。 股東權益結構的具體分析根據(jù)資產(chǎn)負債表，編制股東權益結構變動情況分析表：圖表 8 股東權益結構變動情況分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異股本 1,598,645, 799,322, % % %資本公積 1,851,176, 2,653,626, % % %投入資本總計 3,449,821, 3,452,948, % % %盈余公積 532,015, 406,917, % % %未分配利潤 2,042,805, 358,683, % % %少數(shù)股東權益 281,619, 293,516, % % %外幣報表折算差額 788, 30, % % %內(nèi)部形成資金總計 2,855,651, 1,059,086, % % %歸屬于母公司股東權益總計6,305,472, 4,512,035,% % %11 / 43從表 8 可以看出，該公司的股東權益的主要來源仍然是投入資本。本年由于公積金轉增股本，因此投入資本反而有所減少。而本期的留存收益增加幅度大，使投入資本的比重下降了 %，內(nèi)部形成的權益比重相應上升 %，說明該公司的權益結構變化是由于生產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。（三） 、資產(chǎn)負債表項目分析主要資產(chǎn)項目分析（1） 、貨幣資金根據(jù)表 1 和表 2 可以對公司的貨幣現(xiàn)金存量規(guī)模、比重及變動情況作出如下分析評價：A 從存量規(guī)模及變動情況來看，本年該公司貨幣資金比上年增加了 579,386, 元，增長幅度為%，增長幅度較大，其原因之一是營業(yè)收入增長 %，使貨幣資金相應增加；二是應收賬款額增加 674,457, 元，使現(xiàn)金支付減少；三是預收賬款額增加元 1,129,098, 元，使得貨幣資金增加：四是經(jīng)營活動中現(xiàn)金流的改善，本年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為 3,670,375, 元，比上年增加 2,195,801, 元。B 從比重及變動情況來看，該公司期末貨幣資金比重為%，起初比重為 %，貨幣資金比重下降 %。雖然說貨幣資金有所增加，但是比重有下降的趨勢，公司應注意控制其存量規(guī)模及比重。（2） 、應收款項A 應收賬款根據(jù)伊利公司提供的會計報表及會計報表附注可知，該公司本期應收賬款余額為 281,270, 元，上期應收賬款余額為 257,222, 元，增長率為 %。根據(jù)企業(yè)母公司會計表附注可知，該公司前五名應收賬款金額合計為 2 585 452 元，其比重為 %，均為一年內(nèi)到期的應收賬款，說明該公司的信用政策和收賬政策相對較穩(wěn)定。B 其他應收款根據(jù)伊利公司提供的會計報表及會計報表附注可知，該公司本期其他應收款余額為264,442,，占總資產(chǎn)比重 %，上期余額為 112,983,，占總資產(chǎn)比重 %，本期增長額為 151,459,，增長率為 %。從其他應收款的所占比重來看并不高，但增長幅度大，其中前五名欠款合計 85,187, 元，占其他應收款總額的 %，說明債務人比較分散。該公司財務報告中本報告期其他應收賬款中無持有公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東單位的欠款，說明不存在關聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。（3） 、存貨A 存貨變動情況與變動情況分析圖表 9 存貨變動情況分析表 (單位：人民幣元)變動情況項目 2022 年 2022 年變動額變動率（%）原材料 1,515,829, 952,585, 563,244, %在產(chǎn)品 145, 74, 70, %庫存商品 1,141,545, 925,924, 215,620, %消耗性生物資產(chǎn) 1,492, 387, 1,104, %包裝物 302,101, 198,184, 103,916, %低值易耗品 131,427, 128,540, 2,886, %自制半成品 208,403, 335,133, 126,729, %開發(fā)成本 44,262, 44,262, %委托加工物資 15,732, 1,895, 13,837, %12 / 43合計 3,316,677, 2,586,987, 729,689, %存貨跌價準備 7,091, 3,333, 3,758, %存貨凈值 3,309,585, 2,583,654, 725,931, %由上表可知，若按存貨資產(chǎn)總值計算，本年度存貨增加了 729,689, 元，增長的比率為 %，表示存貨資產(chǎn)的實物量的絕對增加。若按凈值計算，本期則增加 725,931, 元，增長比率為%。存貨凈值的變動比存貨資產(chǎn)總值的變動比率略大，但相差不多，這是由貨幣資產(chǎn)計提跌價準備而造成的價值量的變動，對生產(chǎn)經(jīng)營活動影響不大。該公司本年銷售收入增長了 %，而材料存貨存貨本年增長 %，消耗性生物資產(chǎn)增長%和委托加工物資增長 %，由于該公司本年生產(chǎn)規(guī)模增大，因此存貨資產(chǎn)隨之增加時正常的。庫存商品存貨本期增加 215,620, 元，增長了 %，在產(chǎn)品本期增加了 70,元，增長率為 %，這是由于提高了生產(chǎn)設備的營運效率和機械效能，但是要注意庫存商品和在產(chǎn)品的資金占用，應盡量壓縮到最低水平，做到產(chǎn)銷平衡。B 存貨結構與變動情況分析。圖表 10 存貨結構分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異原材料 1,515,829, 952,585, % % %在產(chǎn)品 145, 74, % % %庫存商品 1,141,545, 925,924, % % %消耗性生物資產(chǎn) 1,492, 387, % % %包裝物 302,101, 198,184, % % %低值易耗品 131,427, 128,540, % % %自制半成品 208,403, 335,133, % % %開發(fā)成本 44,262, % % %委托加工物資 15,732, 1,895, % % %合計 3,316,677, 2,586,987, % % %存貨跌價準備 7,091, 3,333,存貨凈值 3,309,585, 2,583,654,從上表可以看出，該公司本期存貨中所占比重較大的是原材料和庫存商品，兩者合計比重比上年增長 %。本期原材料比重較上期增加 %，且比重高達 %，說明原材料是該公司存貨管理的中心。庫存商品本期的比重為 %，但較上期下降 %，結合本年度的銷售收入增長%，說明庫存商品比重下降是由于銷售收入增加所致。公司適銷對路。（4） 、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析如下：圖表 11 固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析表 (單位：人民幣元)項目 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 電子設備 其他 總計期初原值 2,716,684, 5,054,451, 161,949, 187,147, 156,698, 8,276,930,本期增加 806,955, 1,152,952, 50,960, 62,880, 74,523, 2,148,271,其中：在建工程轉入 1,811,247,13 / 43本期減少 22,839, 68,421, 8,205, 7,167, 1,342, 107,976,期末原值 3,500,800, 6,138,982, 204,704, 242,859,303 .95229,879, 2 10,317,226,增減額 784,115, 1,084,530, 42,755, 55,712, 73,181, 2,040,295,增減（%） % % % % % %從該表可以看出，固定資產(chǎn)原值年末余額比年初余額增加 2,040,295, 元，增加比例 %。可以從三個不同角度分析：A、增加原因：部分新建項目投產(chǎn)運行所致，本期在建工程轉入固定資產(chǎn)原值為 1,811,247, 元，占本期增加額的 %，其次是本期購置。B、增長結構：本期固定資產(chǎn)原值增加主要是其他項目的增加 73,181, 元，其次分別是電子設備和房屋及建筑物分別增加 55,712, 元和 784,115, 元。C、本期固定資產(chǎn)減少主要是由于正常報廢清理所引起的固定資產(chǎn)原值的減少。其次，是分析固定資產(chǎn)凈值變動情況。根據(jù)表 1 和表 11,以及該公司資產(chǎn)負債表附注，可知：該公司本期賬面資產(chǎn)凈值增加了 1,429,583, 元，由于本期固定資產(chǎn)原值增加了2,040,295, 元，由于本期固定資產(chǎn)折舊增加了 610,711, 元，使得固定資產(chǎn)凈值減少了 610,711, 元。兩者相抵后，使本期固定資產(chǎn)凈值增加了 1,429,583, 元。主要負債項目分析（1） 、短期借款由表 1 和資產(chǎn)負債表附注可知，伊利公司本期增加 287,456, 元，增長率為 %，其中短期借款的增加主要是質押借款和保證借款的增加所引起的。雖然增加短期借款相對長期借款來說有利于降低資金成本，有助于利潤的增加，但應注意償債壓力的增大和財務風險的增加。（2） 、應付賬款與應收票據(jù)從表 1 可知，應付賬款本期增加 674,457, 元，增長率為 %，而應付票據(jù)本期則減少 33,579, 元，下降 %。而由資產(chǎn)負債表附注可知，一年到期的應付賬款比重占應付賬款總額的 %，所以應注意下年的資金方面的準備，避免出現(xiàn)到期支付不足而影響公司信譽的情況發(fā)生。（3） 、預收賬款由表 1 和資產(chǎn)負債表附注可知，預收賬款本期較上期增加 1,129,098, 元，增長率為%。而其中本年末一年以內(nèi)到期的預收賬款為 3,051,062, 元，占預收賬款總額的%，也就是該公司應該注意存貨量的控制，以確保能夠及時交貨而不至于出現(xiàn)違約風險。（4） 、應付利息由表 1 可知，應付利息本年增加 25,234, 元，增長率為 %，可以說應付利息的變動是非常大的。而這主要是由于本期短期借款大幅增加而導致的財務費用的增加，因此，該企業(yè)也應該注意適當調整負債結構。二、利潤表分析（一）利潤表的綜合分析利潤額增減變動分析圖表 12利潤表 (單位：人民幣元)科目 2022 年度 2022 年度 增減額 增減（%）一、營業(yè)利潤 1,746,006, 605,687, 1,140,318, %營業(yè)外收入 421,321, 302,361, 118,959, %14 / 43從上表分析可得：A．凈利潤分析，伊利公司 2022 年實現(xiàn)的凈利潤 1,832,437, 元，比上年度增長了 1,036,674, 元，增長率為 %。增長幅度很大。從水平分析表來看，公司凈利潤增長主要是利潤總額增長了1,282,792, 元引起的，由于所得稅比上年增長了 246,118, 元，二者相抵，導致了凈利潤增長了 1,036,674, 元。從下列圖表可以看出今年伊利公司近利潤的增加主要由于營業(yè)利潤的增加構成，其所占的比例是 64%,其次是受到收支凈額的影響，其所占的比例是 22%，最后導致了所得稅比去年增加了增加了 246,118, 元，增長率為 %，對凈利潤造成的影響為14%。凈 利 潤 的 影 響 構 成64%22%14%二 、 營 業(yè) 利 潤營 業(yè) 外 收 支 凈 額減 :所 得 稅B．利潤總額分析伊利公司利潤總額增長了 1,