某年度財務報告及管理知識分析比較(編輯修改稿)
2025-07-17 07:59 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 大大高于其同業(yè)平均水平，應予重點關注。C. 重慶百貨資金使用水平和效率較高。重百將其多余資金投資于流動性較強的股票和國債，2000年取得了3066萬元的投資收益，2001年由于其對重慶百貨大樓的改造以及對部分連鎖商場的追加投資導致資金緊張，但仍然取得了1014萬元的投資收益。而且其年報顯示，其股票投資多集中于上海汽車、寶山鋼鐵、滬寧高速等藍籌股，風險相對較小，顯示出其理性務實的投資理念。 長期投資項目的靜態(tài)分析（1）大商股份長期投資情況被投資公司名稱創(chuàng)立時間業(yè)務范圍投資情況經(jīng)營情況控股比例投資額（萬元）總資產(chǎn)（萬元）主營收入（收入）凈利潤（萬元）撫順百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%700217548387802557錦州百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%35001514023987971營口百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%270049654145120本溪商業(yè)大廈有限公司2001年零售、批發(fā)90%55981294912926425牡丹江百貨大樓有限公司2001年零售、批發(fā)90%51301669514993463中百商業(yè)聯(lián)合發(fā)展有限公司2001年增資承辦展覽展銷活動等68%10201552241大商邁凱樂物業(yè)管理有限公司1998年物業(yè)管理51%1535351272116大連國際商貿(mào)大廈有限公司2000年綜合服務30%15000130141623421940（2）重慶百貨長期投資情況A．主要控股及參股公司情況名稱控股比例％業(yè)務范圍注冊資本總資產(chǎn)凈利潤總額（萬元）占公司比例％總額（萬元）占公司比例％重百沙坪商場100批發(fā)、零售300010520 2390 重百江北商場100批發(fā)、零售10006969 880 重百九龍商場56批發(fā)、零售41077988 712 重百南豐商場100批發(fā)、零售3002476 426 合 計27953 4408 B．重百還投資了永川、萬州、銅梁等商場項目，計劃總投資13420萬元，已投入8748萬元。C．重百還在主業(yè)以外投資1175萬元，2001年度計提長期投資減值準備205萬元。（3）比較及結論A. 兩公司的對外投資均以主業(yè)為主。兩公司均制定了主業(yè)的擴張計劃，如大商的“東北戰(zhàn)略”。兩公司充分利用了其品牌、管理優(yōu)勢，其主業(yè)的對外投資較為成功，大商年報顯示，%、%來自其外埠商場，重百沙坪、江北、九龍、%。B. 相對而言，大商股份的對外擴張速度和力度均大于重慶百貨。大商的擴張面向全東北，百貨、超市等經(jīng)營業(yè)態(tài)全面開花，而重百對外投資的四大商場均集中于重慶主城區(qū)，盡管保持了在重慶主城區(qū)市場的王者地位，但在區(qū)縣市場，其老對手重慶商社新世紀百貨已經(jīng)先行一步，在萬州等地排兵布陣。C. 兩公司的對外投資也存在良莠不齊的情況。前已述及，大商在國貿(mào)大廈上損失慘重，重百2001年度對其主營以外的投資計提減值準備達205萬元。 固定資產(chǎn)項目的靜態(tài)分析（1） 大商股份和重慶百貨的固定資產(chǎn)均以房屋建筑物為主，其“房屋建筑物”分別占“固定資產(chǎn)原值”%%。（2） 2001年末大商股份“固定資產(chǎn)原值”較年初增加133862萬元，%，主要系將其獨資興建的大連、大慶新碼特休閑購物廣場之已達到可使用狀態(tài)的部分由“在建工程”轉(zhuǎn)入94761萬元，其次是其新增合并了本溪公司和牡丹江公司財務報表所致。（3） 大商股份獨資興建的大連、已分別完成投資計劃的100%和99%，二項目能否給大商帶來豐厚回報尚難預料。 流動負債項目的靜態(tài)分析（1） 兩公司2001年末流動負債的分布情況請參見下表：項 目大商股份（萬元）重慶百貨（萬元）短期借款38,508 8,500 應付票據(jù)20 21,466 應付賬款33,815 19,909 預收賬款9 1,939 應付工資403 1,903 應付福利費1,864 1,428 應付股利5,340 5,901 應交稅金652 1,444 其他應交款36 122 其他應付款44,504 13,667 預提費用27 12 一年內(nèi)到期的長期負債0 1,108 預計負債0 180 合 計125,178 77,579 （2） 大商股份流動負債分析大商股份流動負債分析的重點是其他應付款、短期借款和應付賬款。A. 其他應付款。2001年末余額達44504萬元，%。根據(jù)大商股份“會計報表附注”，其形成原因系本期增加了尚未支付的大連、大慶新碼特休閑購物廣場和本溪商業(yè)大廈、牡丹江百貨大樓裝修改造等工程款。B. 短期借款。大商股份2001年增加37508萬元，其銀行短期借款余額達到38218萬元，財政局借款余額達到290萬元。其銀行借款擔保方式以保證為主（由其母公司大商集團提供）。C. 應付賬款。余額達33815萬元，%，增加原因：、牡丹江公司報表導致增加6929萬元；。（3） 重慶百貨流動負債分析重慶百貨流動負債分析的重點是應付款項、應付票據(jù)、短期借款、應付股利及稅金。
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