某年度財(cái)務(wù)報(bào)告及管理知識(shí)分析比較(編輯修改稿)
2025-07-17 07:59 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 大大高于其同業(yè)平均水平，應(yīng)予重點(diǎn)關(guān)注。C. 重慶百貨資金使用水平和效率較高。重百將其多余資金投資于流動(dòng)性較強(qiáng)的股票和國債，2000年取得了3066萬元的投資收益，2001年由于其對重慶百貨大樓的改造以及對部分連鎖商場的追加投資導(dǎo)致資金緊張，但仍然取得了1014萬元的投資收益。而且其年報(bào)顯示，其股票投資多集中于上海汽車、寶山鋼鐵、滬寧高速等藍(lán)籌股，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，顯示出其理性務(wù)實(shí)的投資理念。 長期投資項(xiàng)目的靜態(tài)分析（1）大商股份長期投資情況被投資公司名稱創(chuàng)立時(shí)間業(yè)務(wù)范圍投資情況經(jīng)營情況控股比例投資額（萬元）總資產(chǎn)（萬元）主營收入（收入）凈利潤（萬元）撫順百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%700217548387802557錦州百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%35001514023987971營口百貨大樓有限公司1998年零售、批發(fā)90%270049654145120本溪商業(yè)大廈有限公司2001年零售、批發(fā)90%55981294912926425牡丹江百貨大樓有限公司2001年零售、批發(fā)90%51301669514993463中百商業(yè)聯(lián)合發(fā)展有限公司2001年增資承辦展覽展銷活動(dòng)等68%10201552241大商邁凱樂物業(yè)管理有限公司1998年物業(yè)管理51%1535351272116大連國際商貿(mào)大廈有限公司2000年綜合服務(wù)30%15000130141623421940（2）重慶百貨長期投資情況A．主要控股及參股公司情況名稱控股比例％業(yè)務(wù)范圍注冊資本總資產(chǎn)凈利潤總額（萬元）占公司比例％總額（萬元）占公司比例％重百沙坪商場100批發(fā)、零售300010520 2390 重百江北商場100批發(fā)、零售10006969 880 重百九龍商場56批發(fā)、零售41077988 712 重百南豐商場100批發(fā)、零售3002476 426 合 計(jì)27953 4408 B．重百還投資了永川、萬州、銅梁等商場項(xiàng)目，計(jì)劃總投資13420萬元，已投入8748萬元。C．重百還在主業(yè)以外投資1175萬元，2001年度計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備205萬元。（3）比較及結(jié)論A. 兩公司的對外投資均以主業(yè)為主。兩公司均制定了主業(yè)的擴(kuò)張計(jì)劃，如大商的“東北戰(zhàn)略”。兩公司充分利用了其品牌、管理優(yōu)勢，其主業(yè)的對外投資較為成功，大商年報(bào)顯示，%、%來自其外埠商場，重百沙坪、江北、九龍、%。B. 相對而言，大商股份的對外擴(kuò)張速度和力度均大于重慶百貨。大商的擴(kuò)張面向全東北，百貨、超市等經(jīng)營業(yè)態(tài)全面開花，而重百對外投資的四大商場均集中于重慶主城區(qū)，盡管保持了在重慶主城區(qū)市場的王者地位，但在區(qū)縣市場，其老對手重慶商社新世紀(jì)百貨已經(jīng)先行一步，在萬州等地排兵布陣。C. 兩公司的對外投資也存在良莠不齊的情況。前已述及，大商在國貿(mào)大廈上損失慘重，重百2001年度對其主營以外的投資計(jì)提減值準(zhǔn)備達(dá)205萬元。 固定資產(chǎn)項(xiàng)目的靜態(tài)分析（1） 大商股份和重慶百貨的固定資產(chǎn)均以房屋建筑物為主，其“房屋建筑物”分別占“固定資產(chǎn)原值”%%。（2） 2001年末大商股份“固定資產(chǎn)原值”較年初增加133862萬元，%，主要系將其獨(dú)資興建的大連、大慶新碼特休閑購物廣場之已達(dá)到可使用狀態(tài)的部分由“在建工程”轉(zhuǎn)入94761萬元，其次是其新增合并了本溪公司和牡丹江公司財(cái)務(wù)報(bào)表所致。（3） 大商股份獨(dú)資興建的大連、已分別完成投資計(jì)劃的100%和99%，二項(xiàng)目能否給大商帶來豐厚回報(bào)尚難預(yù)料。 流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的靜態(tài)分析（1） 兩公司2001年末流動(dòng)負(fù)債的分布情況請參見下表：項(xiàng) 目大商股份（萬元）重慶百貨（萬元）短期借款38,508 8,500 應(yīng)付票據(jù)20 21,466 應(yīng)付賬款33,815 19,909 預(yù)收賬款9 1,939 應(yīng)付工資403 1,903 應(yīng)付福利費(fèi)1,864 1,428 應(yīng)付股利5,340 5,901 應(yīng)交稅金652 1,444 其他應(yīng)交款36 122 其他應(yīng)付款44,504 13,667 預(yù)提費(fèi)用27 12 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債0 1,108 預(yù)計(jì)負(fù)債0 180 合 計(jì)125,178 77,579 （2） 大商股份流動(dòng)負(fù)債分析大商股份流動(dòng)負(fù)債分析的重點(diǎn)是其他應(yīng)付款、短期借款和應(yīng)付賬款。A. 其他應(yīng)付款。2001年末余額達(dá)44504萬元，%。根據(jù)大商股份“會(huì)計(jì)報(bào)表附注”，其形成原因系本期增加了尚未支付的大連、大慶新碼特休閑購物廣場和本溪商業(yè)大廈、牡丹江百貨大樓裝修改造等工程款。B. 短期借款。大商股份2001年增加37508萬元，其銀行短期借款余額達(dá)到38218萬元，財(cái)政局借款余額達(dá)到290萬元。其銀行借款擔(dān)保方式以保證為主（由其母公司大商集團(tuán)提供）。C. 應(yīng)付賬款。余額達(dá)33815萬元，%，增加原因：、牡丹江公司報(bào)表導(dǎo)致增加6929萬元；。（3） 重慶百貨流動(dòng)負(fù)債分析重慶百貨流動(dòng)負(fù)債分析的重點(diǎn)是應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、應(yīng)付股利及稅金。
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