【正文】 額 的 影 響 比 例（ 負 數(shù) 表 示 對 營 業(yè) 利 潤 的 副 作 用 ）%%%%%%600% 400% 200% 0% 200% 400% 600% 800%1投 資 收 益財 務 費 用管 理 費 用銷 售 費 用減 :營 業(yè) 成 本一 、 營 業(yè) 收 入從上表可得出，本例中公司營業(yè)利潤的增加主要是投資收益及營業(yè)收入的增長所導致。綜合作用的影響使得利潤總額大幅度增加。從下列圖表可以看出今年伊利公司近利潤的增加主要由于營業(yè)利潤的增加構成，其所占的比例是 64%,其次是受到收支凈額的影響，其所占的比例是 22%，最后導致了所得稅比去年增加了增加了 246,118, 元，增長率為 %，對凈利潤造成的影響為14%。增長幅度很大。而這主要是由于本期短期借款大幅增加而導致的財務費用的增加，因此，該企業(yè)也應該注意適當調(diào)整負債結構。而其中本年末一年以內(nèi)到期的預收賬款為 3,051,062, 元，占預收賬款總額的%，也就是該公司應該注意存貨量的控制，以確保能夠及時交貨而不至于出現(xiàn)違約風險。而由資產(chǎn)負債表附注可知，一年到期的應付賬款比重占應付賬款總額的 %，所以應注意下年的資金方面的準備，避免出現(xiàn)到期支付不足而影響公司信譽的情況發(fā)生。雖然增加短期借款相對長期借款來說有利于降低資金成本，有助于利潤的增加，但應注意償債壓力的增大和財務風險的增加。兩者相抵后，使本期固定資產(chǎn)凈值增加了 1,429,583, 元。其次，是分析固定資產(chǎn)凈值變動情況。B、增長結構：本期固定資產(chǎn)原值增加主要是其他項目的增加 73,181, 元，其次分別是電子設備和房屋及建筑物分別增加 55,712, 元和 784,115, 元。（4） 、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析如下：圖表 11 固定資產(chǎn)規(guī)模變動分析表 (單位：人民幣元)項目 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 電子設備 其他 總計期初原值 2,716,684, 5,054,451, 161,949, 187,147, 156,698, 8,276,930,本期增加 806,955, 1,152,952, 50,960, 62,880, 74,523, 2,148,271,其中：在建工程轉入 1,811,247,13 / 43本期減少 22,839, 68,421, 8,205, 7,167, 1,342, 107,976,期末原值 3,500,800, 6,138,982, 204,704, 242,859,303 .95229,879, 2 10,317,226,增減額 784,115, 1,084,530, 42,755, 55,712, 73,181, 2,040,295,增減（%） % % % % % %從該表可以看出，固定資產(chǎn)原值年末余額比年初余額增加 2,040,295, 元，增加比例 %。庫存商品本期的比重為 %，但較上期下降 %，結合本年度的銷售收入增長%，說明庫存商品比重下降是由于銷售收入增加所致。圖表 10 存貨結構分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異原材料 1,515,829, 952,585, % % %在產(chǎn)品 145, 74, % % %庫存商品 1,141,545, 925,924, % % %消耗性生物資產(chǎn) 1,492, 387, % % %包裝物 302,101, 198,184, % % %低值易耗品 131,427, 128,540, % % %自制半成品 208,403, 335,133, % % %開發(fā)成本 44,262, % % %委托加工物資 15,732, 1,895, % % %合計 3,316,677, 2,586,987, % % %存貨跌價準備 7,091, 3,333,存貨凈值 3,309,585, 2,583,654,從上表可以看出，該公司本期存貨中所占比重較大的是原材料和庫存商品，兩者合計比重比上年增長 %。庫存商品存貨本期增加 215,620, 元，增長了 %，在產(chǎn)品本期增加了 70,元，增長率為 %，這是由于提高了生產(chǎn)設備的營運效率和機械效能，但是要注意庫存商品和在產(chǎn)品的資金占用，應盡量壓縮到最低水平，做到產(chǎn)銷平衡。存貨凈值的變動比存貨資產(chǎn)總值的變動比率略大，但相差不多，這是由貨幣資產(chǎn)計提跌價準備而造成的價值量的變動，對生產(chǎn)經(jīng)營活動影響不大。（3） 、存貨A 存貨變動情況與變動情況分析圖表 9 存貨變動情況分析表 (單位：人民幣元)變動情況項目 2022 年 2022 年變動額變動率（%）原材料 1,515,829, 952,585, 563,244, %在產(chǎn)品 145, 74, 70, %庫存商品 1,141,545, 925,924, 215,620, %消耗性生物資產(chǎn) 1,492, 387, 1,104, %包裝物 302,101, 198,184, 103,916, %低值易耗品 131,427, 128,540, 2,886, %自制半成品 208,403, 335,133, 126,729, %開發(fā)成本 44,262, 44,262, %委托加工物資 15,732, 1,895, 13,837, %12 / 43合計 3,316,677, 2,586,987, 729,689, %存貨跌價準備 7,091, 3,333, 3,758, %存貨凈值 3,309,585, 2,583,654, 725,931, %由上表可知，若按存貨資產(chǎn)總值計算，本年度存貨增加了 729,689, 元，增長的比率為 %，表示存貨資產(chǎn)的實物量的絕對增加。從其他應收款的所占比重來看并不高，但增長幅度大，其中前五名欠款合計 85,187, 元，占其他應收款總額的 %，說明債務人比較分散。根據(jù)企業(yè)母公司會計表附注可知，該公司前五名應收賬款金額合計為 2 585 452 元，其比重為 %，均為一年內(nèi)到期的應收賬款，說明該公司的信用政策和收賬政策相對較穩(wěn)定。雖然說貨幣資金有所增加，但是比重有下降的趨勢，公司應注意控制其存量規(guī)模及比重。（三） 、資產(chǎn)負債表項目分析主要資產(chǎn)項目分析（1） 、貨幣資金根據(jù)表 1 和表 2 可以對公司的貨幣現(xiàn)金存量規(guī)模、比重及變動情況作出如下分析評價：A 從存量規(guī)模及變動情況來看，本年該公司貨幣資金比上年增加了 579,386, 元，增長幅度為%，增長幅度較大，其原因之一是營業(yè)收入增長 %，使貨幣資金相應增加；二是應收賬款額增加 674,457, 元，使現(xiàn)金支付減少；三是預收賬款額增加元 1,129,098, 元，使得貨幣資金增加：四是經(jīng)營活動中現(xiàn)金流的改善，本年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為 3,670,375, 元，比上年增加 2,195,801, 元。本年由于公積金轉增股本，因此投入資本反而有所減少。由此可見，合理的利用無成本負債，是降低企業(yè)負債資金成本的重要途徑之一。該公司的這種負債結構的變化，還將使其負債成本降低。隨著商業(yè)信用和銀行信用比重的下降，其風險也會相應有所降低。（2） 、負債方式結構分析圖表 6 負債方式結構分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異銀行信用 3,000,158, 2,805,830, % % %10 / 43商業(yè)信用 4,520,550, 3,879,672, % % %應交款項 21,799, 111,922, % % %內(nèi)部結算款 1,214,563, 871,916, % % %外部結算款 3,052,494, 1,923,396, % % %應付股利 9,440, 9,440, % % %其他負債 1,848,619, 1,466,553, % % %負債合計 13,624,027, 10,844,887, % % %由表 6 可知，該公司的商業(yè)信用和銀行信用的比重雖雖有所下降，但仍然是公司負債資金的主要來源。負債結構的具體分析（1） 、負債期限結構分析圖表 5 負債期限結構分析表 (單位：人民幣元)金額 結構（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異流動負債 12,865,791, 10,198,499, % % %長期負債 758,236, 651,788, % % %負債總計 13,624,027, 10,850,288, % % %從表 5 可以看出，伊利公司本年流動負債比重高達 %，比上年提高了 %，表明公司在使用負債資金時以短期負債為主。而由于固定資產(chǎn)比重相對較大，因此企業(yè)的盈利水平可能會相對較高。（2） 、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關系根據(jù)表 2 可知，伊利公司本期流動資產(chǎn)比重為 %，固定資產(chǎn)的比重為 %，固流比例大致為 1：。公司股東權益的變動主要受本期盈利的影響，使盈余公積增加了 125,097, 元，未分配利潤增加了 1,684,121, 元，兩者合計對權益總額的影響為 %。該方案的實施，使股本增加的同時也相應減少了資本公積。所有者權益總額本年增長 1,793,437, 元，增長幅度為 %，使權益總額增長 %。而其他非流動負債的增加主要是與資產(chǎn)相關的遞延收益的增加。其中長期負債的減少和其他費流動負債的增加共同影響非流動負債的變動。應付利息本期增加25,234, 元， 增長的幅度為 %， 對權益總額的影響為 %應付利息增加的原因是到期一次還本付息的借款利息增加所致，它的大幅增加給企業(yè)的財務費用造成很大的負擔。該項目的增長給企業(yè)內(nèi)部的正常營運帶來了較大危機，若不能如期支付，可能會影響員工工作熱情。三是應付職工薪酬的增加。該項目的大幅增加給公司帶來了巨大的償債壓力。二是應付賬款的增加。短期借款的增加使公司面對著較大的財務風險。流動負債的增長主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是短期借款的增加。流動負債本期增加了2,667,291, 元，增長的幅度為 %，對權益總額的影響為 %。兩者合計使本年權益總額增加 4,567,176, 元，增長的幅度為 %。從籌資或權益的角度分析該公司權益總額較上年同期增加 4,567,176, 元，增長的幅度為 %，說明該公司本年度的權益總額有較大幅度的增長。無形資產(chǎn)本期增加 214,968, 元，變動幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。主要增長的原因為新建牧場購入青年牛和育成牛增加所致。三是生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的增加。在建工程本期增加 924,221, 元，增長幅度為 %對總資產(chǎn)的影響為 %。因此總體上來說該公司的生產(chǎn)力水平是提高的。但僅僅根據(jù)固定資產(chǎn)6 / 43凈值的變動并不能體現(xiàn)出企業(yè)在生產(chǎn)力的上升或下降的結論。固定資產(chǎn)是非流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)變動影響最大的項目。但對總資產(chǎn)影響較大的科目主要體現(xiàn)在這幾個方面：一是固定資產(chǎn)。從這一變化上看，該公司的流動性有所減弱。因此，存貨項目的增加是正常有利的增長。結合固定資產(chǎn)的變動情況，可以認為這種存貨的增加是有利的增加，它有助于形成現(xiàn)實的生產(chǎn)能力。存貨本期增長 725,931, 元，增長幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %，是流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)影響最大的科目。預付款項本期減少 404,583, 元，下降的幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。資金的增長對于提高企業(yè)的償債能力和滿足資金的流動需求都是有利的，但是具體還要結合該公司的現(xiàn)金需要量，從資金利用效果方面進行分析。對總資產(chǎn)影響較大的科目主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是貨幣資金的增長。B、從流動資產(chǎn)上看，變動幅度較大的科目有：應收票據(jù)，本期增加 83,310, 元，增長的幅度為 %；其他應收款，本期增加 151,459, 元，增長的幅度為 %；僅從增長的幅度來看只能看出部分項目的增長變化幅度較大，并不能說明其他問題。非 流動資產(chǎn)本期增加 3,397,346, 元，增長幅度為 %，是總資產(chǎn)規(guī)模增長了 %。第二部 財務報表分析一、資產(chǎn)負債表分析（一）資產(chǎn)負債表水平分析圖表 1伊利資產(chǎn)負債表水平分析表(單位：人民幣元)科目 2022 年 2022 年 變動情況 對總資4 / 43變動額 變動（%） 產(chǎn)影響（%）貨幣資金 3,921,128, 3,341,742, 579,386, % %應收票據(jù) 105,810, 22,500, 83,310, % %應收賬款 281,270, 257,222, 24,047, % %預付款項 834,925, 1,239,509, 404,583, % %其他應收款 264,442, 112,983, 151,459, % %應收利息 10,280, 10,280, %存貨 3,309,585, 2,583,654, 725,931, % %流動資產(chǎn)合計 8,727,442, 7,557,612, 1,169,830, % %可供出售金融資產(chǎn) 14,316, 17,735, 3,419, % %長期股權投資 566,779, 605,602, 38,822, % %固定資產(chǎn) 7,026,827, 5,590,570, 1,436,257, % %在建工程 1,590,594, 666,373, 924