【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 他因素。金融工具的公允價(jià)值應(yīng)基于下列一項(xiàng)或幾項(xiàng)因素（可能還有其他的因素）：（1）貨幣時(shí)間價(jià)值（也即基礎(chǔ)利率或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）?；A(chǔ)利率通常由政府債券價(jià)格得出，且其報(bào)價(jià)經(jīng)常在媒介上發(fā)布。這些利率通常沿著一條利率收益曲線，隨不同時(shí)間水平預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的日期不同而改變。實(shí)務(wù)中，企業(yè)可以使用被廣泛接受的、容易觀察到的通行利率作為基準(zhǔn)利率，例如LIBOR或互換利率。LIBOR或類似利率不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，適用于特定金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，應(yīng)根據(jù)該金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于基準(zhǔn)利率中的信用風(fēng)險(xiǎn)確定。在境外，企業(yè)購(gòu)買的當(dāng)?shù)刂醒胝畟赡艹袚?dān)著重大信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法為以該國(guó)貨幣報(bào)價(jià)的金融工具提供穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)利率。此外，在境外，某企業(yè)可能擁有比當(dāng)?shù)刂醒胝玫男庞玫燃?jí)或更低的借款利率，在這種情況下，恰當(dāng)?shù)淖龇ㄊ峭ㄟ^(guò)參考以當(dāng)?shù)刎泿艌?bào)價(jià)的最高等級(jí)公司債券的利率來(lái)確定基準(zhǔn)利率。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公允價(jià)值的影響（即由信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基準(zhǔn)利率的溢價(jià)）可以從不同信用質(zhì)量、交易中的金融工具可觀察到的市價(jià)或貸款方發(fā)放不同信用等級(jí)貸款的可觀察利率獲得。（3）外幣兌換價(jià)格。對(duì)于大多數(shù)主要貨幣都存在活躍的貨幣交易市場(chǎng)，且其價(jià)格每天都在媒介上公布。（4）商品價(jià)格。對(duì)于許多商品都存在可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格。（5）權(quán)益價(jià)格。交易中的權(quán)益工具的價(jià)格（或價(jià)格指數(shù)）在一些市場(chǎng)中很容易被觀察到。對(duì)于沒(méi)有可觀察到價(jià)格的權(quán)益工具，其現(xiàn)行市價(jià)可以用以現(xiàn)值為基礎(chǔ)的估值技術(shù)估計(jì)。（6）波動(dòng)性（即金融工具價(jià)格或其他項(xiàng)目的未來(lái)變動(dòng)程度）對(duì)活躍交易項(xiàng)目波動(dòng)性的計(jì)量，通常可以以歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)或通過(guò)使用內(nèi)含于當(dāng)前市價(jià)中的波動(dòng)性進(jìn)行合理估計(jì)。（7）提前償付風(fēng)險(xiǎn)和履約風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)的金融資產(chǎn)提前償付方式和預(yù)計(jì)的金融負(fù)債履約方式可以根據(jù)歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)。（8）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)費(fèi)用。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等形成的的服務(wù)費(fèi)用可以通過(guò)和其他市場(chǎng)參與者當(dāng)前收取的費(fèi)用相比較加以估計(jì)。如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)費(fèi)用很大，且其他市場(chǎng)參與者也面臨著類似的費(fèi)用，發(fā)行方在確定此項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)要考慮這些服務(wù)費(fèi)用。對(duì)未來(lái)收費(fèi)的合約權(quán)利，其開始時(shí)的公允價(jià)值通常與所支付的初始費(fèi)用一致，除非未來(lái)收費(fèi)與相關(guān)成本和市場(chǎng)上的類似費(fèi)用或成本不具可比性，在不具可比性的情況下，其公允價(jià)值應(yīng)按市場(chǎng)上的類似費(fèi)用或成本確定。GMZ（二）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理1．實(shí)際利率法 實(shí)際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債(含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債)的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。（1）實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。（2）企業(yè)在初始確認(rèn)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債時(shí)，就應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定實(shí)際利率，并在相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。在確定實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款(包括提前還款權(quán)、看漲期權(quán)或類似期權(quán)等)的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，但不應(yīng)考慮未來(lái)信用損失。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債合同各方之間支付或收取的、屬于實(shí)際利率組成部分的各項(xiàng)收費(fèi)、交易費(fèi)用及溢價(jià)或折價(jià)等，應(yīng)當(dāng)在確定實(shí)際利率時(shí)予以考慮。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的未來(lái)現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無(wú)法可靠預(yù)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在整個(gè)合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。企業(yè)對(duì)付款額或收款額的估計(jì)數(shù)進(jìn)行修正時(shí)，應(yīng)調(diào)整此金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（或金融工具組）的帳面價(jià)值以反映實(shí)際和休整后的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量。企業(yè)應(yīng)通過(guò)按金融工具初始實(shí)際利率計(jì)算預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來(lái)重估金融工具的帳面價(jià)值，相關(guān)調(diào)整金額應(yīng)作為收入或費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。2．?dāng)傆喑杀?金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。 【例23—3】甲公司屬于工業(yè)企業(yè)，200年1月1日，支付價(jià)款1000萬(wàn)元(含交易費(fèi)用)從活躍市場(chǎng)上購(gòu)入某公司5年期債券，面值1250萬(wàn)元，％，按年支付利息(即每年利息為59萬(wàn)元)，本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。甲公司在購(gòu)買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素。計(jì)算實(shí)際利率R：59(1+R)1＋59(1+R)2－59(1+R)3＋59(1+R)4＋(59＋1250)(1+R)5＝1000萬(wàn)元，由此得出R＝10％表23—1 單位：萬(wàn)元年份期初攤余成本(A)實(shí)際利息(B)(按10%計(jì)算)現(xiàn)金流入(C)期末攤余成本(D=A+BC)200年1000100591041201年1041104591086202年1086109591136203年1136113591190204年11901191309根據(jù)上述數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：(金額單位：萬(wàn)元)借：持有至到期投資——成本 1250 貸：銀行存款 1000持有至到期投資——利息調(diào)整 250(2)200年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 41 貸：投資收益 100借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59(3)201年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 45 貸：投資收益 104借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59(4)202年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 50 貸：投資收益 109借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59(5)203年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 54 貸：投資收益 113借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59(6)204年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息和本金等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 60 貸：投資收益 119借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59借：銀行存款 1250 貸：持有至到期投資——成本 1250假定在202年1月1日，甲公司預(yù)計(jì)本金的一半(即625萬(wàn)元)將會(huì)在該年末收回，而其余的一半本金將于204年末付清。遇到這種情況時(shí)，甲公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整202年初的攤余成本，計(jì)入當(dāng)期損益；調(diào)整時(shí)采用最初確定的實(shí)際利率。據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如下：表23—2 單位：萬(wàn)元年份期初攤余成本(A)實(shí)際利息(B)(按10%計(jì)算)現(xiàn)金流入(C)期末攤余成本(D=A+BC)202年1139*114**684569203年5695730***596204年59660656其中：(1)(625＋59)(1＋10％)1＋30(1＋10％)2＋(625＋30)(1＋10％)3＝1139*萬(wàn)元(四舍五入)(2)113910％＝114**萬(wàn)元(四舍五入)(3)625％＝30***萬(wàn)元(四舍五入)根據(jù)上述調(diào)整，甲公司的賬務(wù)處理如下(金額單位：萬(wàn)元)(1)202年1月1日，調(diào)整期初攤余成本 借：持有至到期投資——利息調(diào)整 53貸：投資收益 53(2)202年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息、收回本金等 借：應(yīng)收利息 59持有至到期投資——利息調(diào)整 55 貸：投資收益 114借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59借：銀行存款 625 貸：持有至到期投資——成本 625(3)203年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息等 借：應(yīng)收利息 30 持有至到期投資——利息調(diào)整 27貸：投資收益 57 借：銀行存款 30貸：應(yīng)收利息 30(4)204年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息、收回本金等 借：應(yīng)收利息 30持有至到期投資——利息調(diào)整 30 貸：投資收益 60借：銀行存款 30 貸：應(yīng)收利息 30借：銀行存款 625 貸：持有至到期投資——成本 625假定甲公司購(gòu)買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利算。此時(shí)，甲公司所購(gòu)買債券的實(shí)際利率R計(jì)算如下：(59＋59＋59＋59＋59＋1250)(1＋R)5＝1000，由此得出R≈％ 據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如表23—3：表23—3 單位：萬(wàn)元年份期初攤余成本（A）實(shí)際利息收入（B）（%計(jì)算）現(xiàn)金流入（C）期末攤余成本（D＝A+BC）200年1 O1 201年1 01 202年1 O1 203年1 01 204年1 *1 545注：標(biāo)*。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：(1)200年1月1日，購(gòu)入債券 借：持有至到期投資——成本 1250貸：銀行存款 1000 持有至到期投資——利息調(diào)整 250(2)200年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入 借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59——利息調(diào)整 貸：投資收益 (3)201年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入 借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59——利息調(diào)整 貸：投資收益 (4)202年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入 借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59——利息調(diào)整 貸：投資收益 (5)203年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入 借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59——利息調(diào)整 貸：投資收益 (6)204年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到本金和名義利息等 借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59——利息調(diào)整 貸：投資收益 借：銀行存款 1545貸：持有至到期投資——成本 1250——應(yīng)計(jì)利息 295 【例23—4】206年1月1日，EFG銀行向某客戶發(fā)放一筆貸款100 000 000元，期限2年，合同利率10％，按季計(jì)、結(jié)息。假定該貸款發(fā)放無(wú)交易費(fèi)用，實(shí)際利率與合同利率相同，每半年對(duì)貸款進(jìn)行減值測(cè)試一次。其他資料如下： （1）206年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，分別確認(rèn)貸款利息2 500 000元。 （2）206年12月31日，綜合分析與該貸款有關(guān)的因素發(fā)現(xiàn)該貸款存在減值跡象采用單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的方式確認(rèn)減值損失10 000 000元。 （3）207年3月31日，從客戶收到利息1 000 000元，且預(yù)期207年度第二季度末和第三季度末很可能收不到利息。 （4）207年4月1日，經(jīng)協(xié)商，EFG銀行從客戶取得一項(xiàng)房地產(chǎn)（固定資產(chǎn)）充作抵債資產(chǎn)，該房地產(chǎn)的公允價(jià)值為85 000 000元，自此EFG銀行與客戶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系了結(jié)；相關(guān)手續(xù)辦理過(guò)程中發(fā)生稅費(fèi)200 000元。 EFG銀行擬將其處置，不轉(zhuǎn)作自用固定資產(chǎn)；在實(shí)際處置前暫時(shí)對(duì)外出租。 （5）207年6月30日，從租戶處收到上述房地產(chǎn)的租金800 000元。當(dāng)日，該房地產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值為84 000 000元。 （6）207年12月31日，從租戶處收到上述房地產(chǎn)租金1 600 000元。EFG銀行當(dāng)年為該房地產(chǎn)發(fā)生維修費(fèi)用200 000元，并不打算再出租。 （7）207年12月31日，該房地產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值為83 000 000元。 （8）208年1月1日，EFG銀行將該房地產(chǎn)處置，取得價(jià)款83 000 000元，發(fā)生相關(guān)稅費(fèi)1 500 000元。 假定不考慮其他因素，EFG銀行的賬務(wù)處理如下： （1）發(fā)放貸款： 借：貸款——本金 100 000 000 貸：吸收存款 100 000 000 （2）206年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，分別確認(rèn)貸款利息： 借：應(yīng)收利息 2 500 000 貸：利息收入 2 500 000 借：存放中央銀行款項(xiàng)（或吸收存款） 2 500 000 貸：應(yīng)收利息