【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 安然公司審計(jì)過(guò)程中存在的問(wèn)題。 第三章 我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)案例研究 一、我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的發(fā)展 二、我國(guó)會(huì)計(jì)事務(wù)所的綜合評(píng)價(jià) 三、我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)的市場(chǎng)占有率 四、本土事務(wù)所的現(xiàn)狀與國(guó)際化選擇 五、經(jīng)典案例分析 — 銀廣夏事件 一、我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的發(fā)展 西周 → 秦漢 → 隋唐宋 → 元明清 （萌芽）（ 確立）（ 發(fā)展）（停滯） 民國(guó) → 新中國(guó) （演進(jìn)）（振興） 1914年，北洋政府 《 審計(jì)法 》 。 1918年，謝霖及正則會(huì)計(jì)事務(wù)所。 (潘序倫 上海 立信 ) 1980年恢復(fù) CPA制度。 1988年中注協(xié)成立。 1994年 1月 1日起實(shí)施注冊(cè)會(huì)計(jì)師法。 1995年 1月 1日起實(shí)施審計(jì)法， 2022年進(jìn)行修正。 1996年加入亞太會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)。 1997年加入國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)（ IFAC)。 形成與國(guó)際接軌的三位一體的審計(jì)體系。 二、我國(guó)會(huì)計(jì)事務(wù)所的綜合評(píng)價(jià) 1 國(guó)際“四大”壟斷海外市場(chǎng) 2 國(guó)際“四大”和國(guó)內(nèi)大所爭(zhēng)奪中端市場(chǎng) 3 國(guó)內(nèi)中小事務(wù)所把持低端市場(chǎng) 三、我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)的市場(chǎng)占有率 1國(guó)際“四大”數(shù)量少收入多 2國(guó)內(nèi)大所承擔(dān)大部分上市公司審計(jì)業(yè)務(wù) 3中小企業(yè)生存困境 四、本土事務(wù)所的現(xiàn)狀與國(guó)際化選擇 1審計(jì)市場(chǎng)國(guó)際化方向不可逆轉(zhuǎn) 2國(guó)內(nèi)事務(wù)所強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 3執(zhí)業(yè)資格和準(zhǔn)則的等效認(rèn)同 4加強(qiáng)內(nèi)部管理、市場(chǎng)推廣和長(zhǎng)期信譽(yù)積累 五、經(jīng)典案例分析 ——銀廣夏案件 1基本案情 P128 2分析要點(diǎn) （ 1）銀廣夏的造假手段 （ 2）中天勤審計(jì)失敗 （ 3）案件的影響 引子 ◆ 天津廣夏獨(dú)撐大局 ◆ 不可能的產(chǎn)品、產(chǎn)量和價(jià)格 ◆ 嘉德公司的命運(yùn) ◆ 神秘的德國(guó)客戶 1基本案情 銀廣夏業(yè)績(jī)的奇跡性轉(zhuǎn)折，是從 1998年發(fā)端的。這一年，銀廣夏傳出了來(lái)自天津的“好消息”。 1994年 6月 17日，廣夏（銀川）實(shí)業(yè)股份有限責(zé)任公司以“銀廣夏 A”的名字在深圳交易所上市。銀廣夏 A被稱作第一家來(lái)自寧夏的上市公司，但實(shí)際上，這家公司最早起源于深圳。 陳川是銀廣夏的創(chuàng)始人，在 2022年 2月去世前擔(dān)任銀廣夏董事局主席兼總裁。他 1939年出生，早年為銀川話劇團(tuán)編劇，1984年 7月南下深圳創(chuàng)業(yè)，先后創(chuàng)建深圳廣夏文化公司和深圳廣夏錄像器材公司等。 引子 陳川文人出身，據(jù)見(jiàn)過(guò)他的人說(shuō)“極富領(lǐng)袖魅力”。 1993至 1994年間，他長(zhǎng)袖善舞，將廣夏文化公司旗下幾家軟磁盤生產(chǎn)企業(yè)合并改組，并成功上市（參見(jiàn)輔文 《 銀廣夏前傳 》 ）。其中的兩家企業(yè)均在深圳，分別是廣夏錄像器材有限公司和廣夏微型軟盤有限公司；另外一家叫做廣夏（銀川）磁技術(shù)有限責(zé)任公司。該公司在銀川注冊(cè)，存在的時(shí)間只有一年，從 1992年 9月到 1993年銀廣夏設(shè)立后即注銷。明眼人知道，這家公司的功能，在于獲得寧夏自治區(qū)的上市額度。該公司發(fā)起人之一為寧夏計(jì)算機(jī)技術(shù)研究所，而銀廣夏現(xiàn)任董事局主席、曾長(zhǎng)期擔(dān)任銀廣夏總裁的張吉生，即擔(dān)任過(guò)計(jì)算機(jī)研究所的所長(zhǎng)。張吉生生于 1946年，除了在銀廣夏任職外，還擔(dān)任著寧夏自治區(qū)科技廳廳長(zhǎng)一職。 上市以后，圍繞著陳川的銀廣夏高層隊(duì)伍亦漸次成形?，F(xiàn)任銀廣夏總裁的李有強(qiáng)來(lái)自天津。他生于 1941年，曾任天津市工藝美術(shù)廠廠長(zhǎng)，早在 1985年就與陳川一起合作創(chuàng)業(yè)， 1994年銀廣夏進(jìn)入天津后，長(zhǎng)期負(fù)責(zé)天津業(yè)務(wù)。而身兼財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、董秘等多職的丁功民則常駐深圳。 1994年上市之時(shí)，國(guó)內(nèi)軟磁盤行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已如火如荼，轉(zhuǎn)眼間，每生產(chǎn)一張軟磁盤就要虧損 2美分。對(duì)以軟磁盤為主業(yè)的銀廣夏來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。 此后，銀廣夏每年均在為維持 10％的凈資產(chǎn)收益率奔忙。當(dāng)時(shí)的董事局主席陳川自己從不諱言這一點(diǎn)，在回憶、闡述銀廣夏的創(chuàng)業(yè)歷程時(shí)每每提及。銀廣夏的項(xiàng)目換了一個(gè)又一個(gè)，從軟磁盤生產(chǎn)以后，銀廣夏進(jìn)入了全面多元化投資的階段。 1996年年報(bào)稱銀廣夏已經(jīng)“成功地由創(chuàng)立之初的三家軟磁盤生產(chǎn)企業(yè)的單一產(chǎn)業(yè)公司發(fā)展為擁有 27家全資、控股子公司和分公司的跨行業(yè)實(shí)業(yè)公司”，到 2022年更發(fā)展成有40余家參股、控股公司的龐雜規(guī)模，從牙膏、水泥、海洋物產(chǎn)、白酒、牛黃、活性炭、文化產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)，到葡萄酒和麻黃草，大部分項(xiàng)目是打一槍換一個(gè)地方，盈利水平始終貌不驚人，每次都僅是維持在 10％凈資產(chǎn)收益率的配股生命線上方而已。 銀廣夏最知名的項(xiàng)目是在銀川西南永寧縣西沙窩（現(xiàn)稱征沙渠）治沙種草。 1995年，陳川在赴京的列車上遇到了吳安琪。吳是寧夏自治區(qū)水科所所長(zhǎng)，一直研究在水文調(diào)研的基礎(chǔ)上治理沙漠，曾在銀川附近治理過(guò) 1200畝沙漠，后因資金匱乏而放棄。列車上一席談，陳川對(duì)吳治沙并種植麻黃草的構(gòu)想產(chǎn)生興趣并隨后決定投資。銀廣夏投資 80％，水科所技術(shù)入股投資 20％，成立了廣夏（銀川）天然物產(chǎn)公司，購(gòu)買并治理了銀川市郊 2萬(wàn)多畝沙漠，并種上了麻黃草（麻黃素的原料）。吳目前是廣夏（銀川）天然物產(chǎn)公司和寧夏廣夏制藥廠的董事長(zhǎng)，也是銀廣夏的董事之一。 治沙種草，為銀廣夏帶來(lái)了異常良好的形像，但并沒(méi)有帶來(lái)什么效益。銀廣夏聲稱前后投資過(guò) 6億元，是一個(gè)夸大的數(shù)字。據(jù)《 財(cái)經(jīng) 》 了解，實(shí)際投資約 9000萬(wàn)元。據(jù)說(shuō)這一項(xiàng)目近期可持平，但要貢獻(xiàn)巨額利潤(rùn)，為時(shí)尚早。 銀廣夏業(yè)績(jī)的奇跡性轉(zhuǎn)折，是從 1998年發(fā)端的。這一年，銀廣夏傳出了來(lái)自天津的“好消息”。 1999年，銀廣夏利潤(rùn)的 75％來(lái)自于天津廣夏；到了 2022年，這個(gè)比例更大。 銀廣夏 1994年在天津成立了控股子公司天津保潔制品有限公司。保潔公司曾經(jīng)在 1996年通過(guò)德國(guó)西 伊利斯公司（ ＆ CO.）進(jìn)口了一套泵式牙膏生產(chǎn)設(shè)備，這是可查的銀廣夏與西 伊利斯公司最早的往來(lái)；此后，銀廣夏又從西 伊利斯公司處訂購(gòu)了一套由德國(guó)伍德公司（ Krupp Uhde）生產(chǎn)的 500立升 3二氧化碳超臨界萃取設(shè)備。這是傳奇的起點(diǎn)。 1998年，天津廣夏接到了來(lái)自德國(guó)誠(chéng)信貿(mào)易公司的第一張訂單。其時(shí)，保潔公司已于 1997年 12月 31日更名為天津廣夏（集團(tuán)）有限公司（下稱天津廣夏）。 銀廣夏當(dāng)年 10月 19日發(fā)布的公告稱，天津廣夏與德國(guó)誠(chéng)信公司簽訂出口供貨協(xié)議，天津廣夏將每年向這家德國(guó)公司提供二氧化碳超臨界萃取技術(shù)所生產(chǎn)的蛋黃卵磷脂 50噸，及桂皮精油、桂皮含油樹脂和生姜精油、生姜含油樹脂產(chǎn)品 80噸，金額超過(guò) 5000萬(wàn)馬克。 天津廣夏 “ 獨(dú)撐大局 ” 幾個(gè)月之后， 1999年 6月 19日，在鄭州召開(kāi)的全國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)研討會(huì)上，當(dāng)時(shí)的銀廣夏董事局主席陳川這樣講述這單合同的暴利內(nèi)涵： “ …… 德國(guó)誠(chéng)信公司于 1999年 6月 12日一次訂貨總價(jià)達(dá) 5610萬(wàn)馬克。 6月 26日，一艘載著天津廣夏第一批農(nóng)產(chǎn)品萃取產(chǎn)品的貨輪起錨離港，遠(yuǎn)航德國(guó)。這第一批產(chǎn)品出口，竟獲利 7000多萬(wàn)元！” 1999年，銀廣夏利潤(rùn)總額 ，其中 76％即來(lái)自于天津廣夏（據(jù)張吉生一次內(nèi)部講話）。 隨后，銀廣夏公告，將再?gòu)牡聡?guó)進(jìn)口兩條 800立升萃取生產(chǎn)線，后又將計(jì)劃升級(jí)為兩條 1500立升 3和一條 3500立升 3的生產(chǎn)線。計(jì)劃中的生產(chǎn)能力是天津廣夏現(xiàn)有生產(chǎn)能力的 13倍之多！一時(shí)間，市場(chǎng)為其展現(xiàn)的暴利前景而沸騰。 在 1999年年報(bào)公布前夕， 2022年 2月 14日，陳川在北京突然遇疾去世，終年 61歲。根據(jù)銀廣夏公告披露，死因是“突發(fā)性心肌梗塞”。 創(chuàng)始人陳川的去世，并未使銀廣夏 2022年夢(mèng)幻之旅受到絲毫影響。在 2月 17日進(jìn)行的董事會(huì)改選中，張吉生繼任董事會(huì)主席，時(shí)任天津廣夏董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理的李有強(qiáng)升任公司總裁。隨后銀廣夏公布了 1999年年報(bào)，每股盈利 ，并實(shí)行公司歷史上首次 10轉(zhuǎn)贈(zèng) 10的分紅方案。 從 1999年 12月 30日至 2022年 4月 19日不到半年間，銀廣夏從 ，于 2022年 12月 29日完全填權(quán)并創(chuàng)下，折合為除權(quán)前的價(jià)格 ，較一年前啟動(dòng)時(shí)的價(jià)位上漲 440％。 2022年 3月，銀廣夏公布了 2022年年報(bào)，在股本擴(kuò)大一倍的情況下，每股收益增長(zhǎng)超過(guò) 60％，達(dá)到每股 ，盈利能力之強(qiáng)，令人咋舌。 利潤(rùn)絕大部分來(lái)自天津廣夏：銀廣夏全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ，凈利潤(rùn) 。銀廣夏 2022年 1月 19日公告稱，當(dāng)年天津廣夏向德國(guó)誠(chéng)信公司“出口” 、桂皮油、卵磷脂等“萃取產(chǎn)品”。今年 4月 2日，審計(jì)其財(cái)務(wù)報(bào)表的深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所特向記者發(fā)來(lái)函件，稱當(dāng)年追加定單補(bǔ)充合同共計(jì) 馬克， 2022年度實(shí)際執(zhí)行合同金額為 （約合 幣）。如果按照 1999年度年報(bào)提供的萃取產(chǎn)品利潤(rùn)率（銷售收入23971萬(wàn)元，業(yè)務(wù)利潤(rùn) 15892萬(wàn)元，利潤(rùn)率 66％）推算，天津廣夏2022年度創(chuàng)造的利潤(rùn)將達(dá)到 。 更恢宏的利潤(rùn)前景在前頭。今年 3月，銀廣夏再度公告，德國(guó)誠(chéng)信公司已經(jīng)和銀廣夏簽下了連續(xù)三年、每年 20億元人民幣的總協(xié)議。以此推算， 2022年銀廣夏的每股收益將達(dá)到 2至 3元，這將使銀廣夏成為“兩市業(yè)績(jī)最好市盈率卻最低的股票”。銀廣夏傳奇達(dá)到了頂峰。 2022年 6月 18日：銀廣夏宣布，一條 1500立升 3二氧化碳超臨界萃取生產(chǎn)線已在安徽省蕪湖市建成。 第一，以天津廣夏萃取設(shè)備的產(chǎn)能，即使通宵達(dá)旦運(yùn)作，也生產(chǎn)不出其所宣稱的數(shù)量；第二，天津廣夏萃取產(chǎn)品出口價(jià)格高到近乎荒謬；第三，銀廣夏對(duì)德出口合同中的某些產(chǎn)品，根本不能用二氧化碳超臨界萃取設(shè)備提取 。 如果說(shuō)銀廣夏的表現(xiàn)是一個(gè)神話，那么，“二氧化碳超臨界萃取” 一項(xiàng)陌生拗口的專業(yè)名詞所指稱的技術(shù) 起到了點(diǎn)石成金的作用。簡(jiǎn)單的解釋是：這是一種根據(jù)二氧化碳在不同溫度和壓力下的性質(zhì)進(jìn)行天然原料萃取的技術(shù)（有關(guān)介紹參見(jiàn)下附資料）。 不可能的產(chǎn)量、不可能的價(jià)格、不可能的產(chǎn)品 聽(tīng)聞銀廣夏神話，清華大學(xué)化學(xué)工程系教授朱慎林和北京星龍生物技術(shù)有限公司總經(jīng)理戴志誠(chéng)有著一樣的第一反應(yīng)：“超臨界”為什么總會(huì)被人利用、炒作呢？專家們知道，應(yīng)用這一技術(shù)也許可以取得比較穩(wěn)健的收益，但絕對(duì)不至于暴利，而且絕非無(wú)所不能萃取。早在 1998年 12月，中國(guó)超臨界流體協(xié)會(huì)在廣州召開(kāi)的全國(guó)年會(huì)即將結(jié)束時(shí)，特地在會(huì)議紀(jì)要上補(bǔ)充了這么一段話：“希望企業(yè)界對(duì)超臨界萃取項(xiàng)目不要盲目上馬、低水平重復(fù)?！比欢窃谶@一年，銀廣夏神話的準(zhǔn)備工作啟動(dòng)。 有理由相信，天津廣夏方面特別是原天津廣夏董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、現(xiàn)銀廣夏總裁李有強(qiáng)在整個(gè)過(guò)程中起了相當(dāng)關(guān)鍵的作用。記者曾經(jīng)向陳川原來(lái)的秘書問(wèn)起有關(guān)德國(guó)客戶和萃取方面的事，她只有一句話：去問(wèn)李有強(qiáng)。西 伊利斯公司方面的回答也是如出一轍。 在專家和同行的眼里，銀廣夏憑此取得的驚人效益，處處皆是疑點(diǎn)。 第一，以天津廣夏萃取設(shè)備的產(chǎn)能，即使通宵達(dá)旦運(yùn)作，也生產(chǎn)不出其所宣稱的數(shù)量。 即使只按照銀廣夏 2022年 1月 19日所公告的合同金額， 所包括的產(chǎn)品至少應(yīng)有卵磷脂 100噸、姜精油等 160噸?？少Y為證的是，天津廣夏稱于 1999年出口的價(jià)值 5610萬(wàn)馬克貨物中，就已包括卵磷脂 50噸，姜精油等 80噸。 但根據(jù)國(guó)內(nèi)專家對(duì)這一技術(shù)的了解，一套 500立升 3的二氧化碳超臨界設(shè)備實(shí)際全年產(chǎn)量絕對(duì)超不過(guò) 20噸至 30噸 就算設(shè)備 24小時(shí)連續(xù)運(yùn)作。 第二，天津廣夏萃取產(chǎn)品出口價(jià)格高到近乎荒謬。 在 2022年 3月銀廣夏股東大會(huì)前召開(kāi)的二氧化碳超臨界萃取研討會(huì)上，李有強(qiáng)曾說(shuō)：“以姜為例， 50公斤含水率在 10％以下的干姜可以出 1公斤油、 1公斤含油樹脂。國(guó)內(nèi)最好的山東產(chǎn)干姜每噸7000元，但 39。歐洲市場(chǎng)的價(jià)格 39。是每公斤姜精油 700至 900馬克（折合人民幣約 2800元至 3600元），每公斤含油樹脂是 160至 200馬克（折合人民幣約 640至 800元），天津廣夏的出口價(jià)還處于中上等。加上人工費(fèi)、水電費(fèi)、機(jī)器折舊費(fèi)，你們可以算算利潤(rùn)率?！? 根據(jù)這些條件，可以大略算出每公斤姜精油和含油樹脂的原料成本加起來(lái)只有 350元，可是“賣給德國(guó)人”，就可以賣到 3440至4400元。天下竟有此等美事！ 銀廣夏提供的售價(jià)，與國(guó)際市場(chǎng)的倫敦價(jià)格，與眾多國(guó)內(nèi)廠家、行業(yè)專家提供的參考價(jià)有著巨大的差距。以姜精油為例，銀廣夏公布的價(jià)格是每公斤在 2800至 3600元，而 2022年 11月 17日，倫敦市場(chǎng) CIF價(jià)是 100美元／千克（折合人民幣約 827元／公斤），西安嘉德公司了解的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格只在 600至 800元／公斤，北京星龍生物技術(shù)有限公司（國(guó)內(nèi)最早采用二氧化碳超臨