不動(dòng)產(chǎn)證券化條例ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 18:31 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 (1) 信託業(yè)發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信託及不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn) 信託受益證券所應(yīng)適用之特別規(guī)定 。 (2) 公開(kāi)募集受益證券時(shí)，除本注意事項(xiàng)外，並應(yīng)適用證券主管機(jī)關(guān)所制定之相關(guān)規(guī)範(fàn)。（本注意事項(xiàng)草案第二條） 25 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) 3. 規(guī)範(fàn)精神 (1)保障投資人權(quán)益：以投資人保障為出發(fā)點(diǎn) (本條例第一條 ) (2)公平競(jìng)爭(zhēng)：業(yè)者間之公平競(jìng)爭(zhēng) (本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第六條 ) (3)交易安全：避免網(wǎng)路詐欺並保障投資人從事交易之安全性 (本 應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第十一條 ) (4)資訊對(duì)稱：資訊揭露 (本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第十三條 ) (5)風(fēng)險(xiǎn)控制：包括信託業(yè)之內(nèi)部控制及對(duì)信託財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)用之 風(fēng)險(xiǎn)管理 (本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第十七條 ) 26 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) 4. 內(nèi)容架構(gòu) (1) 區(qū)分不動(dòng)產(chǎn)投資及不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)信託 ：不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)信託除特殊規(guī)定外，準(zhǔn)用不動(dòng)產(chǎn)投資信託之規(guī)定 (本 應(yīng)行 注意事項(xiàng)草案第十九條、第二十條 )。 (2) 涵蓋公開(kāi)募集及私募二種態(tài)樣 (例如，本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第四 、 第九條 ) (3) 依行銷、訂約、資訊揭露及風(fēng)險(xiǎn)管理四大部分，分別定之。 27 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) (1)重要概念定義 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第三條。 (2)行銷有關(guān)規(guī)定 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第四條至第八條。 (3)訂約有關(guān)規(guī)定 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第九條至第十二條。 (4)資訊揭露有關(guān)規(guī)定 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十三條至第十五條。 28 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) (5)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)事項(xiàng) ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十六條至第十八條。 6. 實(shí)務(wù)問(wèn)題 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第七條第二項(xiàng)及第九條第二項(xiàng)之規(guī)定，信託業(yè) 應(yīng)準(zhǔn)備公開(kāi)說(shuō)明書(shū)或投資說(shuō)明書(shū)予投資人審閱，從而，兼顧法 規(guī)之實(shí)務(wù)作業(yè)，應(yīng)加以注意。 ：其他。 29 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) ：本條例第二十一條、第三十六條。 ：信託業(yè)內(nèi)部控制及稽核制度實(shí)施辦法、銀行法、金融控 股公司法。 (1)本草案為信託業(yè)發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信託及不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn) 信託受益 證券所需適用之特別規(guī)定 (本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第二條 )，應(yīng)優(yōu) 先適用 。 (2)主要係針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)證券化中特殊作業(yè)流程，在既有信託業(yè)內(nèi) 控內(nèi)稽規(guī)範(fàn)制度之上，就本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第八條所定下 開(kāi)面向，作補(bǔ)強(qiáng)之規(guī)定。 30 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) ?不動(dòng)產(chǎn)投資作業(yè)控制制度 ?研究作業(yè)控制制度 ?不動(dòng)產(chǎn)移轉(zhuǎn)、運(yùn)用、收益控制制度 ?信託財(cái)產(chǎn)保管作業(yè)控制制度 ?資訊揭露作業(yè)控制制度 ?受益證券處理作業(yè)控制制度 4. 規(guī)範(fàn)精神 (本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第四條 ) (1)資產(chǎn)保護(hù) ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第五條規(guī)定。 31 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) (2)風(fēng)險(xiǎn)控制 ：本條例第六條及第十二條之規(guī)定。 (1)區(qū)分內(nèi)控及內(nèi)稽制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第十五條。 (2)針對(duì)其他參與機(jī)構(gòu) ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第七條。 32 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) (3)針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第九條。 (4)針對(duì)研究作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)草案第十條。 (5)針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)之移轉(zhuǎn)、運(yùn)用及收益作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十一條。 (6)針對(duì)信託財(cái)產(chǎn)保管作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十二條。 33 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項(xiàng) (草案 ) (7)針對(duì)資訊揭露作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十三條。 (8)針對(duì)受益證券之發(fā)行、交付、轉(zhuǎn)讓及買回之作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項(xiàng)第十四條。 34 備，並以帳簿劃撥方式交付受益證券 公募：三個(gè)月內(nèi)募集並公告，完成後5個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)報(bào) 私募： 30日內(nèi)開(kāi)始收款，收足後15日內(nèi)報(bào)備 不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)信託申請(qǐng)流程 塗銷抵押權(quán)或取得不實(shí)行抵押權(quán)之同意書(shū) 受託機(jī)構(gòu)董事會(huì)決議募集或私募受益證券 洽請(qǐng)專業(yè)估價(jià)者估價(jià)、 律師、 會(huì)計(jì)師表示意見(jiàn) 若自行管理信託財(cái)產(chǎn)者，應(yīng)設(shè)信託監(jiān)察人 委任不動(dòng)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理信託財(cái)產(chǎn) 公募者須請(qǐng)信用評(píng)等機(jī)構(gòu)評(píng)等及請(qǐng)證券商包銷 必要時(shí)接洽信用增強(qiáng)機(jī)構(gòu) 於國(guó)外募集或私募者， 應(yīng)先報(bào)請(qǐng)中央銀行同意 向財(cái)政部申請(qǐng)核準(zhǔn)或申報(bào)生效 (公募採(cǎi)核準(zhǔn)制 ) 屬公募者應(yīng)取得上市櫃同意， 並經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn) 財(cái)政部洽中央目的事業(yè)主管機(jī)關(guān)意見(jiàn)
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