不動產(chǎn)證券化條例ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 18:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 (1) 信託業(yè)發(fā)行不動產(chǎn)投資信託及不動產(chǎn)資產(chǎn) 信託受益證券所應適用之特別規(guī)定 。 (2) 公開募集受益證券時，除本注意事項外，並應適用證券主管機關所制定之相關規(guī)範。（本注意事項草案第二條） 25 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風險管理應行注意事項 (草案 ) 3. 規(guī)範精神 (1)保障投資人權益：以投資人保障為出發(fā)點 (本條例第一條 ) (2)公平競爭：業(yè)者間之公平競爭 (本應行注意事項草案第六條 ) (3)交易安全：避免網(wǎng)路詐欺並保障投資人從事交易之安全性 (本 應行注意事項草案第十一條 ) (4)資訊對稱：資訊揭露 (本應行注意事項草案第十三條 ) (5)風險控制：包括信託業(yè)之內(nèi)部控制及對信託財產(chǎn)投資運用之 風險管理 (本應行注意事項草案第十七條 ) 26 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風險管理應行注意事項 (草案 ) 4. 內(nèi)容架構 (1) 區(qū)分不動產(chǎn)投資及不動產(chǎn)資產(chǎn)信託 ：不動產(chǎn)資產(chǎn)信託除特殊規(guī)定外，準用不動產(chǎn)投資信託之規(guī)定 (本 應行 注意事項草案第十九條、第二十條 )。 (2) 涵蓋公開募集及私募二種態(tài)樣 (例如，本應行注意事項草案第四 、 第九條 ) (3) 依行銷、訂約、資訊揭露及風險管理四大部分，分別定之。 27 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風險管理應行注意事項 (草案 ) (1)重要概念定義 ：本應行注意事項草案第三條。 (2)行銷有關規(guī)定 ：本應行注意事項草案第四條至第八條。 (3)訂約有關規(guī)定 ：本應行注意事項第九條至第十二條。 (4)資訊揭露有關規(guī)定 ：本應行注意事項第十三條至第十五條。 28 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風險管理應行注意事項 (草案 ) (5)風險管理有關事項 ：本應行注意事項第十六條至第十八條。 6. 實務問題 ：本應行注意事項第七條第二項及第九條第二項之規(guī)定，信託業(yè) 應準備公開說明書或投資說明書予投資人審閱，從而，兼顧法 規(guī)之實務作業(yè)，應加以注意。 ：其他。 29 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應行注意事項 (草案 ) ：本條例第二十一條、第三十六條。 ：信託業(yè)內(nèi)部控制及稽核制度實施辦法、銀行法、金融控 股公司法。 (1)本草案為信託業(yè)發(fā)行不動產(chǎn)投資信託及不動產(chǎn)資產(chǎn) 信託受益 證券所需適用之特別規(guī)定 (本應行注意事項草案第二條 )，應優(yōu) 先適用 。 (2)主要係針對不動產(chǎn)證券化中特殊作業(yè)流程，在既有信託業(yè)內(nèi) 控內(nèi)稽規(guī)範制度之上，就本應行注意事項草案第八條所定下 開面向，作補強之規(guī)定。 30 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應行注意事項 (草案 ) ?不動產(chǎn)投資作業(yè)控制制度 ?研究作業(yè)控制制度 ?不動產(chǎn)移轉(zhuǎn)、運用、收益控制制度 ?信託財產(chǎn)保管作業(yè)控制制度 ?資訊揭露作業(yè)控制制度 ?受益證券處理作業(yè)控制制度 4. 規(guī)範精神 (本應行注意事項草案第四條 ) (1)資產(chǎn)保護 ：本應行注意事項草案第五條規(guī)定。 31 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應行注意事項 (草案 ) (2)風險控制 ：本條例第六條及第十二條之規(guī)定。 (1)區(qū)分內(nèi)控及內(nèi)稽制度 ：本應行注意事項草案第十五條。 (2)針對其他參與機構 ：本應行注意事項草案第七條。 32 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應行注意事項 (草案 ) (3)針對不動產(chǎn)投資作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項草案第九條。 (4)針對研究作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項草案第十條。 (5)針對不動產(chǎn)資產(chǎn)之移轉(zhuǎn)、運用及收益作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項第十一條。 (6)針對信託財產(chǎn)保管作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項第十二條。 33 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應行注意事項 (草案 ) (7)針對資訊揭露作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項第十三條。 (8)針對受益證券之發(fā)行、交付、轉(zhuǎn)讓及買回之作業(yè)控制制度 ：本應行注意事項第十四條。 34 備，並以帳簿劃撥方式交付受益證券 公募：三個月內(nèi)募集並公告，完成後5個營業(yè)日內(nèi)報 私募： 30日內(nèi)開始收款，收足後15日內(nèi)報備 不動產(chǎn)資產(chǎn)信託申請流程 塗銷抵押權或取得不實行抵押權之同意書 受託機構董事會決議募集或私募受益證券 洽請專業(yè)估價者估價、 律師、 會計師表示意見 若自行管理信託財產(chǎn)者，應設信託監(jiān)察人 委任不動產(chǎn)管理機構管理信託財產(chǎn) 公募者須請信用評等機構評等及請證券商包銷 必要時接洽信用增強機構 於國外募集或私募者， 應先報請中央銀行同意 向財政部申請核準或申報生效 (公募採核準制 ) 屬公募者應取得上市櫃同意， 並經(jīng)證期會核準 財政部洽中央目的事業(yè)主管機關意見
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