不動產(chǎn)證券化條例ppt課件-閱讀頁
2025-05-20 18:31本頁面
【正文】 28 二、行銷、訂約、資訊揭露及 風(fēng)險管理應(yīng)行注意事項 (草案 ) (5)風(fēng)險管理有關(guān)事項 ：本應(yīng)行注意事項第十六條至第十八條。 ：其他。 ：信託業(yè)內(nèi)部控制及稽核制度實施辦法、銀行法、金融控 股公司法。 (2)主要係針對不動產(chǎn)證券化中特殊作業(yè)流程，在既有信託業(yè)內(nèi) 控內(nèi)稽規(guī)範(fàn)制度之上，就本應(yīng)行注意事項草案第八條所定下 開面向，作補強之規(guī)定。 31 三、內(nèi)部控制與稽核制度 應(yīng)行注意事項 (草案 ) (2)風(fēng)險控制 ：本條例第六條及第十二條之規(guī)定。 (2)針對其他參與機構(gòu) ：本應(yīng)行注意事項草案第七條。 (4)針對研究作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項草案第十條。 (6)針對信託財產(chǎn)保管作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項第十二條。 (8)針對受益證券之發(fā)行、交付、轉(zhuǎn)讓及買回之作業(yè)控制制度 ：本應(yīng)行注意事項第十四條。 (2)最大彈性原則 ：以業(yè)者使用時之最大彈性為原則。 36 四、不動產(chǎn)資產(chǎn)信託 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (1)契約前言 ：信託業(yè)法第三十一條。 ：認購條上須註明受益人同受信託契約之拘束 (參不動產(chǎn)資產(chǎn)信 託受益證券申購書稿 )。 37 四、不動產(chǎn)資產(chǎn)信託 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (4)信託財產(chǎn)上抵押權(quán)之塗銷及債權(quán)人公告程序 (本契約範(fàn)本草案 第五條 ) ：本條例第三十條及 「受託機構(gòu)募集或私募不動產(chǎn)投資信託或 資產(chǎn)信託受益證券處理辦法」草案第五條第二項。例如與委託人約定 於主管機關(guān)核準(zhǔn)後始塗銷抵押權(quán)。 (7)受益證券持有人分散原則 ：本契約範(fàn)本第九條、「受託機構(gòu)募集或私募不動產(chǎn)投資信 託或資產(chǎn)信託受益證券處理辦法」草案第六條。 (10)借入款項限制 (本契約範(fàn)本草案第十五條、本條例第三十六 條準(zhǔn)用第十九條 ) ：受託機構(gòu)風(fēng)險控制。 40 四、不動產(chǎn)資產(chǎn)信託 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (12)費用償還 (本契約範(fàn)本第十八條 ) ：由於本條例第六十六條並未明文排除信託法第三十九及第 四十條之適用，受託機構(gòu)支出費用之償還依法律適用之順 序，應(yīng)適用信託法之規(guī)定，即本契約範(fàn)本第十八條第一選 項之規(guī)定內(nèi)容。 ：信託法第四十條第三項規(guī)定之適用可能性。 (14)受益人會議 (本契約範(fàn)本第二十三、二十四條、本條例第四十 七條 ) ：除個別自身之利益外，受益人權(quán)利之行使，以受益人會議多 數(shù)決之方式為之。 (15)監(jiān)察人 (本契約範(fàn)本第二十一條、第二十五條及本條例第四十八 條 ) ：監(jiān)察人由受託機構(gòu)選擇之合理性 42 四、不動產(chǎn)資產(chǎn)信託 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (16)契約之生效 (本契約範(fàn)本第二十七條 ) ：契約生效之時點涉及信託財產(chǎn)移轉(zhuǎn)之時程。 (1)受益人之最低權(quán)益保障 ：本條例第三十六條準(zhǔn)用第十二條第二項、本條例第二十九條 第一項第三款。 (4)承銷商包銷機制 ：於募集不動產(chǎn)資產(chǎn)信託受益證券之情形，除法令另有規(guī)定外， 應(yīng)全數(shù)委託證券承銷商包銷 (「受託機構(gòu)募集或私募不動產(chǎn)投 資信託或資產(chǎn)信託受益證券處理辦法」草案第九條 )。 (2)制式化情形較高。 (4)以封閉型基金為主軸，加入開放型基金適用之特別條款 (本條例第十六條 )。 (2)簽約當(dāng)事人 ：規(guī)範(fàn)受託機構(gòu)及受益人 (委託人 )間之關(guān)係。 (3)投資標(biāo)的 (本契約範(fàn)本草案第二條、本條例第六條 ) ：實務(wù)上投資計劃及投資標(biāo)的可能必須事先確認。 ：基金募集不成時，應(yīng)依不動產(chǎn)投資信託計劃辦理後續(xù)事宜 (本 條例第十四條第三項 )。 49 五、不動產(chǎn)投資信託基金 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (6)銷售費用 (本契約範(fàn)本草案第八條 ) ：明定基金銷售費用不列入信託財產(chǎn)。 。 50 五、不動產(chǎn)投資信託基金 定型化契約範(fàn)本 (草案 ) (9)受託機構(gòu)破產(chǎn)風(fēng)險之控制及流動率之維持 ：本契約範(fàn)本草案第十四條、本條例第十條第六款、第十 七條、第十 八條、第十九條、第二十條、第二十一條、 第二十二條、第二十三條、 第二十四條、第二十五條。 (11)開放型基金特別適用條款 (本契約範(fàn)本草案第二十、二 十一、二十二條 ) ：參考共同信託基金 契約條款範(fàn)本 之規(guī)定。 (1)專業(yè)估價報告 ：交易金額達新臺幣一億元以上 (本條例第二十一條、臺 財融 (四 )字第 0924000785號 ) (2)投資計劃之變更 ：本條例第九條 52 Q
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